Понятие, необходимость, последствия и значение валютного контроля

Валютный контроль (Control of foreign exchange transactions или Currency control) — это контроль за проведением валютных операций в целях их приведения в соответствие с нормами и требованиями, предъявляемыми действующим законодательством.

Вопросы необходимости границ валютного контроля находятся в центре внимания ученых и практиков. Причем имеются и противни­ки валютного контроля как такового. Их аргументы основываются на выводах монетаристов, сделанных в середине XX в., и сводятся к тому, что никакая экономика не может достичь всех целей одновре­менно. Под действием любого государственного регулирования эко­номика описывает лишь зигзаги, а достижение идеальной точки мо­жет быть только кратковременным и случайным событием.

Мероприятиям по государственному регулированию экономиче­ских проблем противодействуют меры по стимулированию экономиче­ского роста. Иными словами, чем ниже степень регулируемости рын­ка (и соответственно чем выше степень либерализации), тем выше темпы экономического роста. Поскольку беспрепятственная работа рынка — наилучший вариант для обеспечения долгосрочного и эффек­тивного распределения ресурсов в экономике («невидимая рука», по терминологии А. Смита), постольку отсутствие мер валютного кон­троля — необходимое условие быстрого экономического роста.

Сторонники данного подхода к системе государственного регули­рования указывают на ряд негативных факторов, связанных с валют­ным контролем.

Во-первых, валютный контроль не дает возможность фиксировать реальные сигналы рынка и своевременно делать необходимую кор­ректировку экономической политики в целом. Другими словами, меры валютного контроля вызывают или увеличивают задержку в осуществлении насущных мер в других областях экономической по­литики. Это может привести, например, к ограничению масштаба мер по выходу из кризиса.

Во-вторых, меры валютного контроля не являются справедливы­ми и приводят к созданию неравных условий для разных компаний и секторов экономики. Надзором невозможно охватить всю экономи­ку, однако очевидно, что малый и большой бизнес, экспортеры и им­портеры сферы товаров и услуг, страховщики, фондовый рынок, ре­зиденты и нерезиденты находятся в разных условиях.

В-третьих, меры валютного контроля низкоэффективные. В на­стоящее время, в эру мобильного международного капитала и слож­ных финансовых институтов и рынков, любые меры контроля эф­фективны в лучшем случае в течение короткого промежутка време­ни, а затем все чаще их начинают обходить. Доказательством этого служат циклы очевидного занижения валютного курса, которые сме­няются его очевидным завышением, а также многочисленные слож­ные схемы экспортно-импортных операций в обход валютного кон­троля, основанные на векселях, бартере и взаимозачете.

В-четвертых, валютный контроль требует значительных затрат со стороны как предприятий, так и государства. Это влечет уменьшение объемов торговли с зарубежными странами и, как следствие, может вызвать ответные действия других стран.

Сторонники введения валютного контроля утверждают, что чем хуже экономическое положение страны, тем активнее осуществляется вывоз капитала из нее, а экономический кризис усугубляется. Происхо­дит лавинообразное бегство капитала, приводящее к еще более разру­шительным экономическим и политическим кризисам.

Снятие валют­ных ограничений возможно только при устойчивом росте ВВП и дос­таточной степени диверсификации экспортных поступлений. То есть отсутствие валютного контроля — это не необходимость, а следствие ус­пешного завершения переходного или кризисного этапа в экономике.

По их мнению, валютный контроль есть инструмент создания предпосылок интеграции национальной экономики в международные хозяйственные системы — уменьшается желание играть на курсе ва­лют, сокращаются границы краткосрочных колебаний валютного курса, национальная валюта стабилизируется и др.

Благодаря ограничительным мерам валютной политики происхо­дит защита доходов населения и товарной массы внутри страны. Значительно уменьшается вероятность устойчивого завышения реального валютного курса и понижения покупательной способности националь­ной валюты. При ориентации национального рынка на иностранную валюту искусственно завышен спрос на нее, а цена ее возрастает.

Валютный контроль позволяет защитить экономику от возмож­ных серьезных последствий значительного притока капитала, в част­ности криминализации экономики и ликвидации национальной про­мышленности путем скупки предприятий иностранцами.

Несомненен психологический эффект мер валютного контроля, поскольку они позволяют поддерживать общественное мнение о серьезности экономической ситуации и намерений государства.

Таким образом, в мерах валютного контроля есть и положитель­ные, и отрицательные стороны; они действуют с большей или мень­шей эффективностью, но регулирование движения капиталов и ва­лютный контроль необходимы для каждой страны.

Даже если госу­дарство уверено в стабильности своей экономики, валютный контроль все же необходим как препятствие тому, чтобы страна не стала прибежищем криминального капитала, поскольку это приведет к... читать далее...

Дата добавления: 2015-07-02