Понятие ликвидности. Коэффициенты ликвидности

53.

Ликвидностью активов называется их способность трансформироваться при необходимости в денежные средства, а также погашать КС кредиторскую задолженность.

Все активы подразделяются группы:

1. Абсолютно – ликвидные активы (не требуют специального перевода в денежные средства)

2. Высоколиквидные активы (приравнены к денежным средствам, активы предприятия. Относ-ся все кс финн. вложения (например, векселя, облигации))

3. Среднеликвидные активы (могут быть реализованы на рынке в срок до 6-ти месяцев с минимальной потерей их рыночной стоимости).

4. Слаболиквидные активы (могут быть трансформированы в денежные средства с незначительной потерей своей балансовой стоимости в срок более 6-ти месяцев). Относятся запасы сырья и материалов, незавершенное производство, нереализ.активы.

5. Неликвидные активы (те, которые могут быть реализованы только в составе всего имущественного комплекса)

Оценку ликвидности активов ведут с помощью 5-ти коэффициентов:

1-ый: коэффициент текущей или общей ликвидности.

2-ой: коэффициент абсолютной ликвидности.

3-ий: коэффициент быстрой ликвидности

4-ый: коэффициент реальной ликвидности.

5-ый: коэффициент нормативной или эталонной ликвидности.

Коэффициенты делятся на 2 группы:

1. 1, 2, 3 коэффициенты. (то, что сдается в налоговую – официальный баланс предприятия; все виды кредиторов, налоговые органы, инвесторы)

2. 4, 5 коэффициенты. (использ-ся внутри предприятия. Рассчитываются по реальным данным бухгалтерии)

Для первой группы коэффициентов выявляются нормативы ниже которых коэффициенты опускаться не должны. Вторая группа общепризнанных нормативов не имеет. (ниже которых коэффициенты опускаться не должны).

Первый коэффициент показывает достаточность всех активов предприятия для погашения КС кредиторской задолженности.

Второй коэффициент показывает, какую часть КС кредиторской задолженности может погасить предприятие с помощью абсолютноликвидных и высоколиквидных активов.

Третий коэффициент показывает, какую часть КС кредиторской задолженности предприятие может погасить по первому требованию клиента.

Четвертый коэффициент – коэффициент реальной ликвидности.

ДС – денежные средства

Кф.в. – кс финансовые вложения

Дб.з – дебиторская задолженность

Дб.нел – неликвидная дебиторская задолженность

Зап - запасы сырья, материалов, продуктов

Знел – запасы нереализованные

Если:

=1 – можно расплатиться с долгами, но продолжать деятельность невозможно

>1 - невозможно сказать будет ли существовать предприятие.

Пятый коэффициент – показывает каким должно быть значение Кр.л., для того, чтобы предприятие могло не только погасить кредиторскую задолженность, но и продолжить свою деятельность.

Пц – производственный цикл (срок с момента вклада денег в сырье и материалов, до момента трансформации сырья и материалов в готовую продукцию)

Пц = Дни * З одн. (однодневные запасы)

Кр.л. = Кнорм.л.

Если Кр.л.<Кнорм.л. – можем расплатиться с кредиторской задолженностью, но не можем продолжать деятельность.

Если Кр.л.>Кнорм.л. – излишние оборотные активы; их больше, чем необходимо. Будем упускать какую-то выгоду.

Вопрос 54.

Дата добавления: 2015-06-27