Современные тенденции развития отечественного лизинга

Прежде чем рассматривать вопрос о современных тенденциях развития лизинга в России, следует коснуться проблемы инвестиционного климата в стране. В настоящее время активизация процессов обновления, модернизации и реконструкции производства в основных отраслях российской экономики связана с растущим спросом на новые виды машин и оборудования. За 2004—2005 гг. в технологической структуре инвестиций в основной капитал наблюдалась тенденция к систематическому повышению доли затрат на машины и оборудование. Так, в I полугодии 2005 г. доля инвестиций в машины и оборудование составила 38% против 35,7% в соответствующий период 2000 г. Темпы роста инвестиций в основной капитал составили в 2004 г. 117,4%, в 2005 г. - 108,7%, что значительно превысило динамику ВВП. Общий объем инвестиций в основной капитал в 2005 г. достиг 1599,5 млрд. руб.

Несмотря на положительную динамику роста инвестиций, они оказываются явно недостаточными для проведения активной промышленной политики. Учитывая высокую концентрацию доходов внутри экспортоориентированного сектора и отсутствие механизмов межотраслевого перелива капитала, едва ли можно рассчитывать на изменения характера воспроизводства основного капитала. Перераспределение финансовых ресурсов между секторами и отраслями экономики незначительно и происходит в рамках корпоративных слияний. Ситуация усугубляется еще и тем, что экономика нуждается не только в увеличении масштабов инвестиций, но и в использовании наиболее эффективных инвестиций, создающих конкурентоспособное производство. Тем самым для оживления инвестиционной политики существенную роль начинает играть привлечение инвестиций на основе лизинга.

В России наблюдается тенденция к увеличению объема и расширению спектра лизинговых услуг. Развитие лизинга и в дальнейшем будет предусматривать как увеличение общего объема лизинговых операций, так и освоение новых сфер лизинговой деятельности. Дальнейшее уменьшение ставки рефинансирования, стабилизация курса рубля, доработка принципов регулирования лизинговой деятельности и меры по снижению инвестиционных рисков для потенциальных инвесторов должны обеспечить позитивный рост масштабов российского лизингового рынка.

1.2. Классификация лизинга и лизинговых операций

В соответствии с Федеральным законом от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ "О лизинге" (с изменениями и дополнениями) основные понятия лизинга звучат так:

лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг".

Лизинговые операции заключаются в инвестировании собственных или привлеченных финансовых средств для приобретения производственного имущества с целью передачи его в аренду. Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 №164-ФЗ лизинг определяется как «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга», а лизинговая деятельность – как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».

В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:

· продавец (поставщик) оборудования;

· лизингодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду;

· лизингополучатель, получающий и использующий оборудование в течение определенного времени (см. рис 1).

1а

  БАНК

3     6   11

    ЛИЗИНГО ДАТЕЛЬ

1б

1в

10

    ЛИЗИНГО ПОЛУЧАТЕЛЬ

  8а

    СТРАХ. КОМПАНИЯ

    ПОСТАВЩИК  

15 2 4 5 6

Рис. 1. Схема осуществления лизинговой сделки:

1а – получатель лизинга направляет заявку и пакет документов, утвержденных лизингодателем; 1б – лизинговая компания, проанализировав заявку и документы, определяем финансовое состояние заявителя и целесообразность участия в сделке. При принятии положительного решения лизингополучателю направляется условия контракта, ставка и график платежей, подтвержденные о готовности оплатить заказываемое заявителем оборудование и готовит лизинговый договор; 1в – лизингополучатель знакомится с контрактом и информирует лизинговую компанию о согласии или отказе; 2-3 – лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд на поставку продукции, заключает кредитный договор с банком; 4 – лизингодатель и поставщик заключают договор купли-продажи; 5 – поставщик поставляет оборудование, и стороны подписывают акт о его приемке в эксплуатацию; 6 – поставка оплачивается за счет кредита банка; 7 – заключается лизинговый договор; 8, 8а – заключается договор о страховании предмета лизинга в пользу лизингодателя; 9 – лизинговые платежи; 10 – предмет лизинга возвращается лизингодателю; 11 – банку возвращается кредит с процентами.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения (Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 №164-ФЗ).

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного вида сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

· краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;

· среднесрочная аренда (хайринг) – на срок от одного года до трех лет;

· долгосрочная аренда (лизинг) – на срок от трех до двадцати лет и более.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период.

По существу, лизинговые операции имеют сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Арендатор приобретает во временное пользование средства в виде машин и оборудования на условиях возвратности и платности.

Лизинг отличается от банковского кредита, при котором после погашения кредита залог, обеспечивающий исполнение обязательств заемщика, становится его собственностью. При лизинговых отношениях после окончания срока аренды и выплаты всей суммы арендной платы имущество остается собственностью лизингодателя, если договором лизинга не предусмотрена передача или выкуп имущества по остаточной стоимости.

Лизинг в значительной степени отличается от аренды. В отличие от арендатора лизингополучатель при получении имущества приобретает обязанности по его оплате, страхованию, техническому обслуживанию, ремонту, возмещению потерь от случайной гибели имущества. Лизингодатель, в отличие от арендодателя, при выявлении дефекта имущества не несет гарантийных обязательств, все претензии лизингополучатель предъявляет поставщику.

Основу лизинговой сделки составляют:

а) объект сделки;

б) субъекты сделки (стороны лизингового договора);

в) срок лизингового договора (период Лиза);

г) лизинговые платежи;

д) услуги, предоставляемые по лизингу.

Дата добавления: 2015-06-27