Математические индикаторы

Использование графических фигур является одним из подходов к поиску ориентиров для открытия позиций. Другой подход основан на применении различных математических функций (индикаторов технического анализа), помогающих выделить наиболее существенные особенности в поведении рынков.

Индикаторы принято делить на две основные группы, в соответствии с их назначением: трендовые индикаторы (предназначены для подтверждения наличия на рынке явно выраженной тенденции) и осцилляторы (должны указывать на моменты перелома тенденций). Общее название разворотных индикаторов – осцилляторы – связано с поведением их графиков, напоминающим движения маятника.

В отдельную группу индикаторов можно выделить скользящие средние, которые, в силу универсальности их свойств, могут быть использованы как для обнаружения трендов, так и моментов их разворотов.

Одно из свойств осцилляторов – образование состояний перекупленности и перепроданности рынка. Рынок считается перекупленным (overbought), если осциллятор поднимается достаточно высоко и долго остается в области больших значений. Рынок считается перепроданным (oversold), если осциллятор опускается достаточно низко и долго остается в области низких значений. Осциллятор, находящийся в состоянии перекупленности, предсказывает ход вниз, а перепроданный осциллятор предсказывает начало подъема.

Второе очень полезное свойство осцилляторов – формирование дивергенций. Дивергенция (расхождение, divergence) возникает в том случае, когда цена продолжает свое направленное движение, а осциллятор уже начинает ход в противоположном направлении. Дивергенция, возникшая вверху рынка, предсказывает разворот цены вниз, а дивергенция, сформировавшаяся внизу, предсказывает ход вверх.

А) медвежьи сигналы дивергенций

Б) бычьи сигналы дивергенций

Типичные цонфигурации дивергенций; во всех примерах нижний график

изображает цену, верхний график – осциллятор

Дивергенция считается одним из надежных типов торговых сигналов. Обязательным признаком надежной дивергенции является наличие предшествующей тенденции; должен быть ход, а потом формирование дивергенции. Как правило, следует рассматривать только те дивергенции, которые формируются при значениях осцилляторов в областях перекупленности или перепроданности.

Скользящие средние

Простая скользящая средняя (Simple Moving Average, SMA) – cреднее арифметическое значение выбранного набора N отсчетов (N - длина окна усреднения), передвигаемых затем по оси времени.

Основное правило чтения SMA (как и других видов скользящих средних): когда график цены пересекает линию MA снизу вверх, следует ожидать хода вверх; такое пересечение есть buy сигнал. Когда график цены пересекает линию MA сверху вниз, следует ожидать хода вниз; такое пересечение есть sell сигнал. Скользящие средние часто играют роль линий (уровней консолидации).

Торговые сигналы скользящих средних; часовой график йены

(cиняя линия МА21, зеленая МА34).

При малом значении параметра N количество торговых сигналов будет большим, но многие из них окажутся ложными. При больших N число сигналов уменьшится, такое МА создает более серьезные уровни поддержки и сопротивления для графика цены. Чем больше N, тем более линия МА отстает от изменений цены: при больших N индикатор МА является сильно запаздывающим (lagging).

Выбор параметров полностью определяется динамикой рынка: на трендовом рынке хорошо работают МА с большими N, на рынке, движущемся в канале, лучше будут более короткие МА. Единых, стандартных рекомендаций нет, нужны отдельные исследования для каждого конкретного рынка.

Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average, EMA) отличается от SМА способом сглаживания наблюдений.

Для построения EMA задается параметр сглаживания (smoothing factor), обозначим его sf, и начальное значение EMA(0) (обычно выбирают EMA(0) равным первому наблюдению, P(1)). Каждое следующее значение EMA вычисляется как функция предыдущего значения и нового наблюдения:

EMA(t+1) = EMA(t) + sf*(P(t) - EMA(t)).

Значение EMA(t+1) получается сдвигом EMA(t) в направлении нового измерения Р(t) на величину, пропорциональную расстоянию от предыдущего EMA(t) до этого нового наблюдения. Множитель sf определяет величину сдвига, при малом S средняя EMA(t) сдвигается на малую величину (значит, имеет место сильное сглаживание), при большом sf сдвиг EMA(t) будет большим (чувствительная оценка, или малое сглаживание). Если взять sf = 2 / (N +1), EMA с параметром sf будет достаточно близко соответствовать SMA с параметром N.

Скользящие средние, кроме цены, могут применяться также к любым индикаторам, давая в результате новые, сглаженные, индикаторы.

Торговые сигналы скользящих средних. Основной смысл и назначение скользящих средних – указание направления движения рынка. Средние “фильтруют” мелкие быстрые колебания цены, выделяя из них основную тенденцию графика. Если МА указывает вверх, это означает, что рынок на подъеме, если МА указывает вниз – значит рынок падает. В этом смысле МА и есть указатель тенденции рынка.

Когда график цены идет над графиком МА, следует покупать, когда цена идет ниже МА, следует продавать. Так как МА часто оказывается линией консолидации, то покупать следует когда цена откатывается сверху к МА и начинает разворачиваться наверх; ордер stop-loss при этом ставится ниже последнего локального минимума. Точно также, когда цена снизу поднимается к МА и начинается разворачиваться опять вниз, следует продавать и ставить стоп выше последнего максимума цены.

Чем больше длина окна усреднения скользящей средней, тем большее сглаживание она производит над графиком цены, и тем сильнее изменения МА отстают от изменений в поведении цены.

В торговых системах применяют наборы из нескольких скользящих средних для получения более надежных результатов. Пара скользящих средних дает buy сигнал, когда более короткая МА (с меньшим параметром N) пересекает более длинную снизу вверх; sell сигнал возникает, когда короткая МА пересекает длинную сверху вниз.

Используются и наборы из нескольких средних; короткие МА оказываются более чувствительными, поэтому при переломе тренда сначала пересекаются самые короткие МА из набора, а потом более длинные.

Торговые диапазоны (Trading Bands, Envelopes). Простейшего вида диапазоны получаются путем сдвига скользящей средней (вверх и вниз) на некоторую фиксированную величину, заданную в виде процентной доли от текущего значения

Простая МА34 и 4%-й диапазон на часовом графике британского фунта

Цена обычно не уходит от среднего значения слишком далеко. Когда цена поднимается к верхней линии диапазона, рынок выглядит перекупленным (overbought) и следует ожидать отката цены вниз, а следовательно – продавать. Когда цена опускается к нижней линии диапазона, рынок выглядит перепроданным (oversold) и следует ожидать отката цены вверх, а следовательно – покупать.

Дата добавления: 2015-06-27