Пробелы риск-менеджмента

Позитивным фактом в 2011 году явилось снижение просроченной задолженности в лизинговом портфеле – на 01.01.12, по оценке «Эксперт РА», она составила 0,77%. Снижение доли произошло как в результате роста суммы самого портфеля, так и благодаря усилиям компаний по урегулированию проблемных сделок. Доля проблемной задолженности (весь остаток платежей по сделкам, по которым имеется просрочка свыше 60 дней) на 01.01.2012 составила около 2% портфеля (на 01.07.2011 – 4,9%).

Несмотря на ряд позитивных изменений, многие проблемы в управлении рисками до сих пор не решены. Остаются актуальными вопросы нарастающей концентрации лизингового портфеля по клиентам и невысокой диверсификации по видам оборудования. Доля 10 крупнейших клиентов в портфеле среднестатистической лизинговой компании на 01.01.2012 выросла примерно до 60% (на 01.07.2010 – 47%). Высокая зависимость от крупнейших клиентов делает компании особо чувствительными к платежной дисциплине отдельных лизингополучателей. При этом оценка клиентов соответствует наилучшей практике не у всех лизингодателей. Косвенно глубину оценки лизингополучателя можно определить по отнесению его к определенной категории надежности (аналогично категориям качества банковских ссуд). Результаты исследования «Эксперт РА» свидетельствуют, что практика деления клиентов на группы по уровню надежности, к сожалению, недостаточно развита. Из 44 компаний, предоставивших ответы на соответствующий вопрос, лишь 40% проводят соответствующее разделение лизингополучателей.

Снижению рисков лизингодателей мог бы способствовать ряд мер, которые по различным причинам не используются на рынке. Во-первых, это налаживание работы с бюро кредитных историй или создание бюро лизинговых историй. Во-вторых, массовое применение поручительств физлиц (учредителей, руководства), которое резко могло бы поднять уровень выполнения договорных обязательств. В-третьих, расширение применения спутниковых систем слежения за имуществом. В-четвертых, возможно чаще применять инструмент инкассовых поручений. В-пятых, необходимо проводить более тщательный мониторинг технического состояния предмета лизинга, что зачастую не осуществляется, так как удорожает лизинговую услугу для клиента. Также нужно тщательно контролировать и деятельность самого лизингополучателя.

В целом по рынку лизингодатели ожидают сохранения просроченной задолженности на текущем уровне или незначительного повышения, если не будет макроэкономических шоков (в этом случае рост просрочки будет достаточно резким). В качестве предпосылки для роста просрочки компании видят либерализацию критериев риск-менеджмента своими коллегами. «В случае возникновения экономически неблагоприятных условий возникают проблемы с платежеспособностью контрагентов. В этом случае лизинговым компаниям также следует ожидать роста просроченной задолженности, которая напрямую зависит от макроэкономических процессов. Другой фактор – внутренняя несбалансированность портфелей лизинговых компаний по рискам. Под давлением высококонкурентной среды многие лизинговые компании существенно снижали требования по рискам для привлечения клиентов. С учетом этих факторов динамику просрочки на лизинговом рынке в 2012 году можно охарактеризовать скорее как динамику увеличения», - считает А. Коноплев, генеральный директор ОАО «ВТБ Лизинг».

«В зависимости от макроэкономической ситуации уровень просроченной задолженности может остаться таким же, как сегодня, либо немного увеличиться, - соглашается М. Агаджанов, генеральный директор ЗАО «Газпромбанк Лизинг». - Лизинговые компании будут искать баланс между желаемой динамикой развития и приемлемым уровнем риска. Безудержного роста, работы со всеми подряд и последующего взлета просроченной задолженности вряд ли стоит ждать в сегодняшней ситуации».

Однако реальное положение дел (качество сегодняшнего портфеля) мы увидим только через год-два, когда клиенты по новым договорам подтвердят свою платежную дисциплину. Оценить потенциальную дефолтность текущего портфеля по рынку сегодня практически невозможно именно в связи с отсутствием у многих компаний классификации клиентов по категориям надежности.

Дата добавления: 2015-06-27