Изучение состояния, обеспеченности и эффективности использования оборотных средств

В условиях рыночной экономики от состояния и эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансово-экономическое состояние компании.

Дефицит оборотных средств возникает в период кризисов в тех предприятиях, которые их комплектуют, в основном, за счет заемного капитала (кредитов и займов). В связи с этим, изучая бухгалтерский баланс, необходимо особое внимание обратить, за счет каких источников комплектуются оборотные средства, за счет собственных или заемных средств, куда направляются эти средства, нет ли иммобилизации оборотных средств, насколько эффективно они используются.

В бухгалтерской отчетности оборотные средства объединены в четыре группы:

1. Запасы.

2. Дебиторы.

3. Денежные средства.

4. Краткосрочные финансовые вложения.

В бухгалтерском балансе (см. Приложение 1, таблицу 1.1) запасы показываются отдельной строкой – код 1210, на основе которой можно определить общую сумму инвестированных средств на остатки товароматериальных средств по на начало и конец отчетного и прошлого года, а также изменение этих остатков за отчетный и прошлый год.

В бухгалтерском балансе могут показываться расшифровка их видам:

• сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
• затраты в незавершенном производстве;
• готовая продукция;
• товары отгруженные;
• товары для перепродажи.

В «Пояснении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» раздел 3, таблицы 4.1 дается расшифровка запасов не только по их видам, но и их изменение за счет поступления, произведенных затрат, выбытия, списания в убыток за счет снижения стоимости. А на основе таблицы 4.2, делается вывод о запасах не оплаченных и находящихся в залоге по договору на начало и конец отчетного и прошлого годов.

Изучая запасы и затраты, следует обратить внимание на наличие производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Эту группу средств принято называть «Материально-производственные запасы – МПЗ» или «Товарно-материальные затраты – ТМЗ». Их увеличение в какой-то степени приводит к иммобилизации оборотных средств, т. е. отвлечению средств на труднореализуемые активы. Значительное увеличение производственных запасов может быть результатом приобретения сырья и материалов сверх необходимых потребностей или уменьшения объема производства в результате различных причин. В связи с этим, сумму производственных запасов следует сравнить с установленным нормативом (если такой имеется в изучаемом предприятии). Далее необходимо темп роста материально-производственных запасов сравнить с темпом роста объема произведенной и реализованной продукции. Рост материально-производственных запасов считается оправданным, когда он не превышает рост объема производства и реализации продукции.

Увеличение незавершенного производства может быть результатом недокомплекта изготовляемой продукции из-за недостатков в снабжении комплектующих изделий. Причиной роста остатков готовой продукции может быть снижение спроса на выпускаемую продукцию, недостатки в работе маркетинговых служб, ухудшение качества продукции и других причин, затрудняющих реализацию продукции.

В бухгалтерском балансе ОАО «Вымпел» запасы и затраты на конец 2011 года увеличились за год на 372232 тыс. руб. (1327371 – 955139), темп роста составляет 134%. Это намного ниже темпа роста объема производства и реализации продукции, равного 207,2%.

Темп роста остатка готовой продукции составляет всего 100,4%. Это указывает на то, что товары, производимые ОАО «Вымпел» пользуются спросом и не залеживаются на складах предприятия.

Одним из важных вопросов при рассмотрении бухгалтерского баланса является изменение дебиторской задолженности.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность показывается общей суммой. Подробная расшифровка дебиторской задолженности представлена в форме «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках», в разделе 5 «Дебиторская и кредиторская задолженность», таблица 5.1 «Наличие и движение дебиторской задолженности» и таблице 5.2 «Просроченная дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность может быть показана в бухгалтерском балансе с расшифровкой по следующим видам:

· покупатели и заказчики;

· векселя к получению;

· задолженность дочерних и зависимых обществ;

· задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

· авансы выданные;

· прочие дебиторы.

А в таблице 5.1. раздела 5 «Наличие и движение дебиторской задолженности» показывается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, их изменение (поступление и выбытие) по различным причинам, величина образованных резервов по сомнительным долгам, а т в таблице 5.2. показывается просроченная дебиторская задолженность на конец последних трех лет.

Дебиторская задолженность в разумных пределах (установленных нормативом), является нормальным явлением. Однако образование дебиторской задолженности сверх установленных норм, приводит к иммобилизации средств предприятия, отвлечению их из оборота. Особо следует обратить внимание на образование просроченной дебиторской задолженности.

Наличие такой дебиторской задолженности приводит к иммобилизации оборотных средств, снижению уровня ликвидности и платежеспособности, а также к ухудшению финансового состояния предприятия.

Руководству предприятия следует выяснить причины образования просроченной дебиторской задолженности и целесообразность долгосрочной задолженности и принять все меры по улучшению расчетно-платежной дисциплины, изучению спроса на продукцию, т.е. маркетинговой службы, и повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В бухгалтерском балансе денежные средства, находящиеся на расчетном счете, кассе и валютном счете, показываются общей суммой на начало и конец отчетного периода. На основе данных бухгалтерского баланса можно определить общую сумму денежных средств и их изменение за отчетный период.

Сравнивая сумму денежных средств на конец года с текущими обязательствами, можно определить уровень платежеспособности, т.е. возможности предприятия рассчитаться с обязательствами, по которым наступает срок оплаты. Более подробные данные о денежных потоках за отчетный период можно определить на основе формы «Отчет о движении денежных средств».

Такую же взаимосвязь доходов (расходов), денежных поступлений, дебиторской и кредиторской задолженности можно проследить и по другим строкам форм бухгалтерской отчетности.

Для более глубокого изучения финансовой отчетности, выявления причин и факторов, повлиявших на изменение имущественного положения, на показатели финансового состояния предприятия, необходимо произвести анализ финансово - хозяйственной деятельности, и на основе этого, разработать рекомендации для принятия управленческих решений по устранению выявленных недостатков и повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Полная методика такого анализа изложена в соответствующих главах учебного пособия «Финансово–экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности)». – М.: ИНФРА-М, 212.

8.2. Методика чтения «Отчета о прибылях и убытках»

«Отчет о прибылях и убытках» является одной из основных форм финансовой отчетности, которая интересует не только менеджеров, предпринимателей, но многих внутренних и внешних пользователей, таких как аудиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, налоговые и банковские работники.

При этом каждый из них рассматривает эту отчетность с точки зрения своих интересов.

Инвесторов интересует сумма прибыли и выплачиваемые дивиденды и проценты по вложенному капиталу, их тенденция за ряд лет; менеджеров интересует, насколько эффективна хозяйственная деятельность предприятия; налоговые инспекции – полученная сумма прибыли, правильность и полнота уплачиваемых налогов; внешних и внутренних аудиторов интересует правильность определения суммы прибыли и уровень эффективности работы предприятия.

На основании этой отчетности можно определить:

· сумму чистой прибыли (убытка) предприятия за отчетный период и ее изменение за год (сумму увеличения или уменьшения по сравнению с прошлым годом);

· сумму валовой прибыли, прибыли (убытка) от продаж и прибыль (убыток) до налогообложения за отчетный и прошлый период;

· доходы и расходы за отчетный и прошлый периоды, в целом и по их группам и видам деятельности;

· отложенные и уплаченные налоги, а также иные обязательные платежи из прибыли;

· причины увеличения (уменьшения) прибыли (убытка) за счет различных видов доходов или расходов.

Читая «Отчет о прибылях и убытках», вначале необходимо видеть чистую прибыль или убыток, полученную предприятием за отчетный период. Сравнив их с прошлым периодом (кварталом или годом), можно определить их динамику.

Увеличение прибыли является результатом эффективной работы предприятия и возможности ее капитализации для дальнейшего развития производства, увеличения выплат по дивидендам и отчислений предпринимателям за вложенный капитал.

Наличие убытков указывает на неэффективную работу предприятия, превышение расходов над доходами.

Сравнивая чистую прибыль с прибылями от продаж и до уплаты налогов, можно сделать вывод об эффективной и неэффективной деятельности предприятия от основной, прочей операционной и финансовой деятельности.

Так, если чистая прибыль превышает сумму прибыли от продаж, т. е. от основной деятельности, это указывает на превышение доходов от прочей и финансовой деятельности над расходами, что характеризует эффективную работу предприятия в целом.

Если сумма прибыли до налогообложения ниже суммы прибыли от продаж, это является результатом неэффективной прочей операционной и (или) финансовой деятельности. Чтобы определить это, необходимо сравнить доходы с расходами от финансовой деятельности (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, сравнить с процентами к уплате), доходы и расходы от прочей операционной деятельности (прочие операционные доходы, внереализационные доходы, сравнить с прочими операционными и внерелизационными расходами).

Сравнивая чистую прибыль с суммой прибыли до налогообложения, определим влияние уплаченных налогов на чистую прибыль, а также насколько высоки уплачиваемые предприятием налоги и различные сборы.

На основании данных формы «Отчет о прибылях и убытках» и таблиц раздела 5 пояснения к бухгалтерскому балансу и отчета о прибылях и убытках, можно сделать заключение о состоянии расчетно-платежной дисциплины на предприятии (штрафы и пени уплаченные и полученные, списание дебиторской и кредиторской задолженности и т. п.), а также узнать организационно-правовую форму деятельности изучаемого предприятия.

8.3. Методика чтения «Отчета об изменениях капитала»

Данные об изменении капитала, приведенные в форме отчетности, интересуют, кроме менеджеров данной фирмы, акционеров и потенциальных инвесторов. На основе данных «Отчета об изменениях капитала» можно определить насколько предприятие устойчиво в финансовом состоянии, из чего слагается собственный капитал, осуществляется ли руководством предприятия капитализация прибыли, имеется ли тенденция роста собственного капитала на предприятии.

Эта форма отчетности дает расшифровку раздела 3 бухгалтерского баланса «Капитал и резервы». В бухгалтерском балансе приведены данные о собственном капитале в целом и по их видам на начало и конец года. На основании этих данных можно определить сумму собственного капитала на начало и конец отчетного периода, финансовую устойчивость, т. е. превышение собственного или заемного капитала в общей сумме хозяйственных средств.

На основе отчета о движении капитала можно определить:

• величину собственного капитала, в целом и по их видам, на начало и конец отчетного года;
• определить структуру собственного капитала;
• изменение собственного капитала, в целом и по их видам, за отчетный и прошлый годы;
• в результате, какой деятельности произошло увеличение или уменьшение каждого вида собственного капитала;
• какие произошли изменения по отдельным статьям капитала в отчетном периоде в связи с изменениями в учетной политики и исправления допущенных ошибок в течении года;
• сумму чистых активов на начало и конец отчетного и прошлого года, т.е. на 31 декабря трех последних лет.

Уставный капитал возрастает в результате дополнительного выпуска акций, увеличения номинальной стоимости акций, реорганизации юридического лица (слияния двух или более фирм). Уменьшение уставного капитала может быть в результате уменьшения количества акций, номинала акций, реорганизации юридического лица (дробления, отделения фирм друг от друга). Все это можно видеть в отчетности Ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Разница между суммами увеличения и уменьшения уставного капитала в результате различных действий находит отражение в остатке суммы уставного капитала на конец года.

Увеличение уставного капитала показывает на увеличение собственного капитала за счет дополнительного привлечения устойчивых инвестированных средств, укрепления финансового состояния, повышения рыночной активности предприятия.

Добавочный капитал может изменяться в результате переоценки имущества, пересчета иностранных валют, дополнительного выпуска акций, увеличения номинальной стоимости акций.

Наличие нераспределенной прибыли указывает на рентабельную работу предприятия и использование чистой прибыли на дальнейшее расширение производства, капитализацию прибыли и увеличение собственного капитала, улучшение финансовой устойчивости.

Нераспределенная прибыль может изменяться за счет перечисления чистой прибыли, выплаты дивидендов, отчислений в резервный фонд, реорганизации юридического лица.

Все эти изменения по отдельным видам собственного капитала, в конечном итоге, отражаются на общей сумме собственного капитала на конец отчетного периода.

Резервный капитал, как правило, образуется за счет отчислений от чистой прибыли предприятия.

В организациях и предприятиях могут быть созданы следующие виды резервов:

· «Резервы, образованные в соответствии с постановлением правительства».

· «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами».

· «Оценочные резервы».

· «Резервы предстоящих расходов».

Более подробно об образовании и использование резервов было изложено в главе 2, параграфе 2.1.2 «Характеристика статей пассива бухгалтерского баланса».

На основании «Отчета об изменениях капитала» ОАО «Вымпел» можно видеть, что величина собственного капитала составила на 31 декабря:

2009 года 756860 тыс. руб.;

2010 года 770385 тыс. руб.;

2011 года 866758 тыс. руб.

Таким образом, величина капитала увеличилась за 2010 год на 13525 тыс. руб., а за 2011 год. - на 96373 тыс. руб.

Рост собственного капитала в 2010 году произошло за счет увеличения чистой прибыли на сумму 3060 тыс. руб., уменьшение – за счет выплаты дивидендов (1020 тыс. руб.) и исправления допущенных ошибок по оценке нераспределенной прибыли на сумму 16056 тыс. руб.

Увеличение собственного капитала в 2011 году произошло за счет роста нераспределенной прибыли на сумму 96373 тыс. руб.

Увеличение уставного капитала произошло за счет увеличения номинальной стоимости акций (897 тыс. руб.), которая числилась в добавочном капитале.

8.4. Методика чтения «Отчета о движении денежных средств»

Отчетность о движении денежных средств является одной из важнейших форм финансовой отчетности, в которой имеется информация о притоке и оттоке денежных средств на предприятии за отчетный и предыдущий периоды. В этой информации, как правило, заинтересован большой круг пользователей финансовой отчетности, имеющих финансовые и коммерческие отношения с данной фирмой: поставщики, покупатели, инвесторы, налоговые инспектора, акционеры и т. п.

На основе этой отчетности можно определить:

· откуда были получены денежные средства в течение отчетного периода;

· как были затрачены денежные средства за отчетный период;

· насколько изменился остаток денежных средств за отчетный период;

· приток и отток денежных средств по видам деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), а также их влияние на общее изменение остатка денежных средств;

· как повлияли приток и отток денежных средств на дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Ценность этого отчета заключается в том, что он дает возможность пользователям оценить ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и гибкость предприятия, с которым они имеют или предполагают иметь дело.

Кредиторы, как правило, тщательно изучают данные, приведенные в отчете о движении денежных средств. Они ищут ответы на следующие вопросы:

1. Насколько успешно компания генерирует чистые денежные средства от операционной деятельности?

2. Каковы тенденции потоков денежных средств от операционной деятельности в течение определенного времени?

3. Каковы основные причины положительного или отрицательного потока денежных средств от операционной деятельности?

Большая сумма чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, указывает на то, что компания способна иметь достаточно денежных средств в ходе операционной деятельности для оплаты своих счетов, не прибегая к дополнительным займам. И наоборот, небольшой или отрицательный поток денежных средств от операционной деятельности показывает, что компания не способна выработать достаточно денежных средств в ходе операционной деятельности, в результате этого должна прибегнуть к привлечению займов или выпуску дополнительных акций. Без денежных средств никакая компания не сможет быть конкурентоспособной и выжить в жестокой конкурентной борьбе. В США был проведен опрос среди 600 обанкротившихся компаний, из них 60 % причины банкротства связали с потоками денежных средств.

Компании могут обанкротиться, даже если они работают прибыльно. Это может быть в результате нахождения финансовых ресурсов предприятия в трудно-, медленно реализуемых и неликвидных активах, которые в ближайшее время не могут быть реализованы и превратиться в денежные средства и использованы для покрытия обязательств, по которым наступили сроки оплаты, дальнейшего развития производства и выполнения производственной программы.

Все это приводит к увеличению задолженности поставщикам и подрядчикам, образованию сверхнормативных средств, вложенных в товарно-материальные запасы, и увеличению дебиторской и кредиторской задолженности, замедлению оборачиваемости оборотных средств.

Сравнивая информацию, имеющуюся в формах «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» и «Отчет о движении денежных средств», можно выявить причины роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженности, платежеспособности предприятия, покупателей и заказчиков, а также насколько высока расчетно-платежная дисциплина на предприятии.

В «Отчете о прибылях и убытках» показываются начисленные доходы и произведенные расходы за отчетный период, а в отчете «О движении денежных средств» – фактическое поступление доходов и оплаченные расходы, также за отчетный период.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» ОАО «Вымпел», выручка от реализации продукции в 2011 году составила 2288443 тыс. руб., а поступило денежных средств от продажи товаров, по данным «Отчета о движении денежных средств», на сумму 2605377 тыс. руб.. Денежных средств поступило больше чем было продано товаров в отчетном году на сумму 316934 тыс. руб. Это, в свою очередь, снизило дебиторскую задолженность, на эту сумму.

Лекция 10. Методика чтения «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»

В форме отчета «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» расшифровываются данные статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, т.е. производится их раскрытие, которые осуществляются в виде таблиц и пояснений к ним. Как было уже отмечено выше, приложение состоит из девяти разделов:

1. «Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР) – 5 таблиц.

2. «Основные средства» - 4 таблицы.

3. «Финансовые вложения» - 2 таблицы.

4. «Запасы» - 2 таблицы.

5. «Дебиторская и кредиторская задолженность» - 4 таблицы.

6. «Затраты на производство».

7. «Резервы под условные обязательства»

8. «Обеспечение обязательств»

9. «Государственная помощь»

Раздел 1 «Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические расходы (НИОКР)» состоит из пяти таблиц:

В таблице 1.1 «Наличие и движение нематериальных активов», приводятся данные об изменениях нематериальных активов по их видам: остаток на начало и конец года, поступило, выбыло нематериальных активов по их первоначальной стоимости, начисленной амортизации, переоценки нематериальных активов по их видам.

На основании данных содержащейся в этом подразделе можно также определить структуру средств инвестированных в нематериальные активы, выделив из них инвестиции на инновации и модернизации.

Объекты нематериальных активов классифицируются в отчетности по следующим признакам:

· объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности;

· исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

· исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

· имущественное право автора или иного правообладателя на технологии интегральных микросхем;

· исключительное право владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

· исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.

К наиболее распространенным видам нематериальных активов относятся: патенты, «ноу-хау», авторские права, франшизы, торговые марки, организационные расходы, отсроченные расходы, гудвилл.

Наличие нематериальных активов и их рост должен способствовать увеличению объёма производства, улучшению качества продукции, повышению производительности труда, снижению себестоимости продукции и повышению прибыли и рентабельности предприятия. Наличие и улучшение этих результативных показателей может оправдать вложение средств (инвестиции) в нематериальные активы.

В таблице 1.2 раздела «Первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией» отражаются суммы остатков созданных самой организацией нематериальных активов на начало и конец предыдущего и отчётного годов в целом и с расшифровкой по их видам.

Наличие таких видов нематериальных активов указывает на то, что в предприятии имеются квалифицированные специалисты, осуществляющие инновацию и модернизацию производства, а также выделение предприятиями средств на НИОКР.

В таблице 1.3 «Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью», приводятся, как и указывает наименование таблицы, сумма нематериальных активов, в целом и по их видам, полностью погашенной стоимости на три даты: на начало и конец предыдущего и отчетного годов.

В таблице 1.4. «Наличие и движение результатов НИОКР» отражаются расходы на НИОКР в целом и по группам объектов на начало и конец предыдущего и отчетного периодов, а также их изменение за период (поступление, выбытие и стоимости списанной на расходы за период).

В таблице 1.5. показываются затраты по незаконченным и неоформленным НИОКР и незаконченным операциям по приобретению нематериальных активов, в целом и по группам объектов, на начало и конец предыдущего и отчетного периодов, а также изменение затрат за период, с выделением затрат не давших положительного результата.

Такая подробная информации о нематериальных активах и расходах на НИОКР вызвано тем, что в современных условиях правительством РФ уделяется большое внимание модернизации и инновации в производственных предприятиях. На основе этих данных можно произвести глубокий анализ новации, инновации и модернизации производства, а на основе визуального ознакомления, т.е. чтения информации имеющейся в этом разделе, определить:

1. наличие нематериальных активов в целом и по их видам за два года (на начало и конец каждого года), по первоначальной стоимости и начисленной по ним амортизации (таблица 1.1)

2. структуру нематериальных активов за два года (таблица 1.1.);

3. нематериальные активы, созданные самой организацией, также за два последних года (таблица 1.2);

4. расходы, связанные с научно-исследовательскими и опытно конструкторскими работами (НИОКР), за два последних года, в целом и по видам объектов (таблица 1,4);

5. затраты по незаконченным и неоформленным НИОКР за два года по объектам и группам объектов (таблица 1.5);

6. объем списанных затрат как не давших положительного результата (таблица 1.5).

В разделе «Основные средства» (таблицы 2,1 – 2,4), отражается информация по основным средствам. Если в бухгалтерском балансе основные средства показываются на начало и конец отчетного периода, общей суммой по остаточной стоимости. В разделе «Основные средства», дается более подробные данные о видах основных средств, первоначальной их стоимости, начисленной амортизации, изменении за два последних года.

Из данных приведенных в таблице 2.1 можно определить:

1. первоначальную (восстановительную) стоимость основных средств на начало и конец отчетного и предыдущего периодов, изменения за периоды в результате поступления, выбытия, начисленной амортизации и переоценки основных средств по их видам.

2. определить структуру основных средств по их видам;

3. сумму накопленной амортизации, в целом и по видам основных средств;

4. сумму поступивших и выбывших основных средств, в целом и по их видам, за два последних года;

5. сумму произведенной переоценки основных средств по их видам, в целом и по их видам, за два последних года;

6. сумму основных средств, в составе доходных вложений в материальные ценности, в целом и по группам объектов.

В таблице 2.2 показываются незавершенные капитальные вложения по видам объектов.

В таблице 2.3 приводятся данные об изменении стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации.

В таблице 2.4. «Иное использование основных средств» показывается основные средства переданные и полученные в аренду, а также переведенные на консервацию.

Пользуясь данными, приведенными в таблицах 2.1 – 2.4 и «Отчета о прибылях и убытках», можно определить состояние и эффективность использования основных средств: фондоотдачу, рентабельность и окупаемость основных средств.

В разделе 3 «Финансовые вложения» отражается информация о долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях в целом и по их видам на начало и конец года. Этот раздел состоит из таблиц: 3.1 «Наличие и движение финансовых вложений» и

3.2 «Иное использование финансовых вложений».

На основе этого раздела можно определить:

1. сумму долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений на начало и конец отчетного и прошлого периода, в целом и по их видам;

2. структуру долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;

3. сумму поступлений и выбытия финансовых вложений по их видам.

К финансовым вложениям относятся:

1. Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций. К которым, в свою очередь, относится сумма, которую организация вложила в паи и акции других организаций.

2. Стоимость государственных и муниципальных ценных бумаг, которыми владеет организация.

3. Ценные бумаги других организаций.

4. Предоставленные займы.

5. Депозитные вклады.

6. Прочие долгосрочные и краткосрочные вложения.

На основании данных таблицы 3.2. «Иное использование финансовых вложений» можно определить финансовые вложения находящиеся в залоге, переданные третьим лицам и иные финансовые вложения на начало и конец отчетного и прошлого периодов.

В разделе 4. «Запасы» показываются наличие и движение материально- производственных запасов, на начало и конец отчетного периода, а также запасы, находящиеся в залоге.

В бухгалтерском баланса «запасы», т.е. денежные средства находящиеся (инвестированные) в запасах сырья и материалов, в незавершенном производстве и готовой продукции, показываются общей суммой на начало и конец отчетного периода.

В разделе 4 «Запасы», имеется подробная информация о наличии и движении запасов в целом и по их видам на начало и конец отчетного и прошлого годов, по себестоимости.

Информация, содержащаяся в этом разделе дает возможность определить в каком состоянии обеспечено предприятие материально-производственными запасами, иммобилизацию средств предприятия в трудно и медленно реализуемых активах предприятия, остатках незавершенного производства и готовой продукции. Увеличение (уменьшение) каждого вида запасов, связаны с результатами хозяйственной деятельности предприятия. Так, увеличение производственных запасов может быть результатом увеличения объема производства продукции или образованием сверхнормативных запасов сырья и материалов, что приводит к иммобилизации и замедлении оборачиваемости оборотных средств. Рост суммы средств в незавершенном производстве, является результатом недокомплекта запасными частями, отставанием определенных производственных подразделений и т.п. Увеличение остатков готовой продукции, может быть связано с качеством продукции, ошибками работников маркетинга в изучении спроса на выпускаемую продукцию, недостатками в расчетно-платежной дисциплины со стороны работников предприятия или покупателей продукции и т.п.

На основе информации содержащейся в разделе 5. «Дебиторская и кредиторская задолженность» можно определить состояние дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии за два года, их изменение, с разбивкой на долгосрочную, краткосрочную и просроченную задолженность и по их видам.

К дебиторской задолженности относятся:

· расчеты с покупателями и заказчиками;

· авансы выданные;

· прочая.

Увеличение дебиторской задолженности необходимо сопоставить с ростом объема производственной деятельности. Темп роста суммы краткосрочной задолженности не должен, как правило, превышать темп роста объема произведенной и реализованной продукции.

Наличие просроченной и долгосрочной дебиторской задолженности, указывает на иммобилизацию оборотных средств в предприятии, что приводит к ухудшению финансового состояния, ликвидности и платежеспособности предприятия. Это может быть результатом неудовлетворительного состояния расчетно-платежной дисциплины, недостаточного изучения финансового состояния покупателей и организаций с которыми устанавливаются деловые отношения, в виде поставщиков товаров, строительных организаций, которым предоставлены авансы, или осуществлена предоплата за предстоящие услуги.

Особое внимание необходимо обратить на сумму списанной дебиторской задолженности на финансовые результаты, что указывает на то, что предприятие понесло убыток из-за невозможности, по различным причинам, дебиторами уплатить свои долги.

Рост кредиторской задолженности может быть результатом ухудшения финансового состояния предприятия. Необходимо сравнить сумму кредиторской задолженности с оборотными активами, наиболее срочными обязательствами (поставщики и подрядчики, по которым наступает срок оплаты, задолженность перед персоналом, внебюджетными фондами, по налогам и сборам), с суммой быстро ликвидных активов (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, готовая продукция).

Оборотные активы, как правило, должны значительно превышать (более чем в два раза) сумму кредиторской задолженности, а сумма быстро ликвидных активов должна соответствовать (превышать) срочным обязательствам, по которым наступает срок оплаты.

Наличие просроченной кредиторской задолженности может быть результатом ухудшения финансового состояния предприятия, отсутствием денежных средств, в результате невыполнения производственной программы, выпуска товаров, не пользующихся спросом у покупателей, нарушения договорных обязательств со стороны поставщиков, покупателей, или плохой расчетно-платежной дисциплины самого предприятия. Об этом можно видеть из колонки «причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления».

В разделе «Затраты на производство» отражаются расходы организации по основному виду деятельности за отчетный и прошлый годы по следующим статьям:

· материальные затраты;

· затраты на оплату труда;

· отчисления на социальные нужды;

· начисленная амортизация;

· прочие расходы.

Кроме того, в этом же разделе имеются данные об изменение (увеличение, уменьшение) остатков незавершенного производства и готовой продукции.

Темп изменения затрат на производство и остатков незавершенного производства и готовой продукции следует сравнить с темпом изменения объёма производства и реализации продукции. Нормальным следует считать, когда объем производства и реализации продукции превышает рост производственных затрат, готовой продукции и незавершенного производства.

В разделе «Обеспечения обязательств» отражается величина обеспечений, выданных и полученных организацией на начало и конец отчетного года. Обеспечением является то, что за договорные обязательства предоставлены определенные поручительства в виде залога имуществом, поручительством, банковской гарантией или задатком.

По строке «Полученные» показывается сумма всех полученных гарантий того, что обязательства и платежи будут выполнены.

По строке «Имущество, находящееся в залоге» отражается стоимость имущества, которое находится в организации в виде залога. Оно может быть в виде:

· основных средств;

· ценных бумаг и иных финансовых вложений;

· прочее.

По строке «Выданные» показываются суммы выданных обеспечений, а по строке «Имущество, выданное в залог» показывается стоимость имущества, которое организация передала в качестве залога, по их видам.

В разделе «Государственная помощь» отражаются суммы полученных дотаций, субсидий и кредитов от государства. В этом же разделе дается расшифровка, на какие цели были получены бюджетные средства.

Из выше изложенного видно, насколько данные, приведенные в форме отчетности «Пояснении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках», дополняют бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности.

Изучая информацию, содержащуюся в этой форме отчетности, а также в других формах бухгалтерской отчетности, можно произвести предварительное заключение об имущественном и финансовом состоянии, деловой активности предприятия. На основе чтения и предварительного анализа информации содержащейся в формах бухгалтерской отчетности осуществляется мониторинг и делается заключение о финансово- хозяйственном состоянии предприятия.

Следующим этапом изучения информации содержащейся в формах бухгалтерской отчетности является анализ финансового состояния и деловой активности предприятия, на основе которой выявляются резервы повышения эффективности использования финансовых ресурсов и активов предприятия, а также разрабатываются конкретных рекомендаций для принятия управленческих решений.

Дата добавления: 2014-01-03