Модели ценообразования в зависимости от качества нефти

За рубежом при определении качественных показателей нефти применяются плотностная и дистилляционная модели качества (рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 – Модели учета качества нефти в цене

Дистилляционная модель качество нефти и ее стоимость связывает с потенциалом светлых фракций нефти. Данная методика определения относительной ценности нефти носит название «обобщенный завод» или «обобщенный НПЗ». Методика не получила широкого распространения в силу своей необъективности: отдельные заводы ориентированы на переработку разных видов сырья, кроме того, в зависимости от применяемой на конкретном НПЗ технологии из нефти одного качества можно получить различные «корзины» нефтепродуктов.

В плотностной модели качество нефти и, соответственно, ее стоимостные показатели связываются с плотностью и содержанием серы. Соответственно применяется механизм корректировки цены реализуемой смеси при продаже в зависимости от содержания серы и плотности нефти в сравнении с выбранным базисным сортом.

Попытка привести качество отечественной нефти к мировым стандартам привела к тому, что в 1989 г. в нашей стране впервые в дополнениях к ГОСТ 9965 «Нефть для нефтеперерабатывающих предприятий. Технические условия» основными показателями, характеризующими потребительские свойства нефти, были предложены плотность и массовое содержание серы. Позже в качестве наиболее значительно влияющих на потребительские свойства нефти указаны следующие физико-химические свойства нефти:

- плотность нефти ρ;

- выход фракций при температурах до 200, 300 и 350 градусов;

- массовая доля серы S;

- концентрация хлористых солей С.

Плотность нефти в значительной степени зависит от количества содержащихся в ней асфальтосмолистых веществ, способствующих образованию стойких водонефтяных эмульсий, увеличивающих стоимость ее переработки. Выявляются и другие негативные последствия при переработке тяжелых смолистых нефтей. В частности, увеличение затрат при транспортировке и переработке такой нефти. Повышенное содержание серы в нефти приводит к интенсивной коррозии аппаратуры, необходимости защелачивания продуктов переработки, гидроочистке бензиновых фракций, «отравлению» катализаторов. А вот увеличение содержания светлых фракций, приводящее к снижению затрат при производстве топлив, повышает качество нефти. Концентрация хлористых солей отражает загрязнение нефти при разработке залежи, в процессе добычи.

В результате проведенных расчетов был получен ряд значений сравнительной ценности для нефтей с разными свойствами (таблица 2.2). Эти данные были использованы для построения двух регрессионных зависимостей сравнительной ценности от величины плотности и содержания серы. Оказалось, что коэффициент изменения ценности испытуемой нефти при изменении плотности на 0,001 равен 0,23% от цены маркерной нефти Юралс. Найденное значение справедливо для интервала плотностей примерно 0,8300 - 0,8700.

Таблица 2.2 – Показатели качества маркерных сортов нефти

Сорт нефти	Плотность, °API	Содержание серы, %
1 Arabian Light	33,50-38,60	0,45-1,20
2 Arabian Medium	30,50	2,10
3 Arabian Heavy	27,50	2,75
4 Brent	37,20	0,35
5 Siberian Light	38,00	0,35-0,45
6 Urals Blend	32,00-32,50	1,20-1,38
7 West Texas	38,60	0,45

Рассматриваемая методика определяет комплексный показатель качества нефти K:

К = 0,04*S + 0,00054*C + 1,74*Б – 0,0087*Ф₂₀₀ – 0,0056*Ф₃₀₀ – 0,0049*Ф₃₅₀, (2.1)

где S – содержание общей серы в нефти (%);

С – концентрация хлористых солей (мг/л);

Б – плотность нефти (г/см³);

Ф₂₀₀, Ф₃₀₀, Ф₃₅₀ – содержание фракций при температуре до 200, 300 и 350°С соответственно (% объемный).

Используемая информация из БД не имеет данных по содержанию фракции Ф₃₅₀, но эта величина может быть определена по формуле

Ф₃₅₀ = 286,6 – 273Б. (2.2)

С учетом (2.2) упрощенный аналог выражения (2.1) может быть представлен в виде

К_у = 0,0029S + 0,00039C + 2,696Б – 1,003. (2.3)

Отклонение комплексного показателя качества, полученного по уравнению (2.3), от единицы в сторону увеличения означает ухудшение качества нефти (удорожание ее переработки), в сторону уменьшения – улучшения качества нефти (удешевление ее переработки).

Следовательно, критерий классификации нефти по комплексному показателю качества заключается в следующем:

если К < 1 - нефть высокого качества;

при К > 1 - нефть низкого качества.

Вычисления значений показателей качества К и К_у производились с помощью уравнений (2.1) и (2.3), где значения параметров Б, S, Ф₂₀₀, Ф₃₀₀ являются среднебассейновыми величинами в объемных единицах. При этом в (2.1) будем принимать величину С = 100 мг/л, а Ф₃₅₀ приближенно вычисляется по выражению (2.2).

Анализируя формулы расчета показателя качества нефти, можно заключить, что на качество, а следовательно, и на цену нефти, больше влияет показатель ее плотности, нежели содержание серы, т.к. коэффициент взаимной значимости плотности Б в формуле (2.1) является наибольшим по сравнению с другими коэффициентами. Поэтому ниже будем рассматривать влияние изменения величины плотности нефти на прогноз цены на нефть.

На основе приведенных формул разработана специальная методика расчета коэффициентов влияния плотности на цену нефти. Так, для российской экспортной смеси Юралс коэффициент линейной зависимости цены от плотности равен 0,23 доллара за тонну нефти при изменении плотности на 0,001. Например, увеличение плотности нефти на 0,039 повлечет за собой уменьшение цены тонны Юралс на 8,97 долл.

Метод оценки качества по плотности и содержанию серы используется практически всеми трубопроводными системами мира, применяющими «Банк качества», в том числе и Каспийским Трубопроводным Консорциумом.

2.5 Механизм ценообразования на небазисные сорта нефти

Исторически складывалось так, что первоначально котировались цены на весьма ограниченный круг сортов нефти, которыми наиболее активно велась торговля на рынке и по которым было проще получать необходимую ценовую информацию. Эти сорта нефти получили титул базисных. Цены по сделкам с другими некотируемыми сортами нефти формулировались на основе котировок того или иного базисного сорта с учетом скидки или премии.

Постепенно круг официально котируемых в соответствующих публикациях сортов нефти расширялся. Появление котировок на новые сорта нефти упрощало торговлю ими, поскольку цены на них становились самодостаточными, формально не связанными с котировками базисных сортов. Вместе с тем традиции в торговле нефтью - явление весьма устойчивое.

Если качество конкретной партии нефти отличается от стандартного, то при заключении сделки цена партии устанавливается на базе котировок с учетом скидки или премии за качество.

Рассмотрим факторы, влияющие на величину скидки или премии (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3 – Совокупность факторов, определяющих соотношение цен на различные сорта нефти на мировом рынке

Величина скидки или премии за качество зависит от того, в какой мере цена «нетбэк» конкретной партии товара отличается от цены «нетбэк» нефти данного сорта стандартного качества.

Тот же принцип лежит в основе расхождений в ценах на разные сорта нефти. Различия в качественных характеристиках каждого сорта нефти определяют различную структуру выхода нефтепродуктов и, следовательно, различную ценность каждого сорта для нефтепереработчиков.

Вместе с тем на реальные соотношения цен разных сортов нефти оказывают воздействие и множество других факторов. Решающую роль в «стирании» различий между ценами на нефть лучшего и худшего качества играют количественные параметры добычи и поставок нефти каждого сорта на рынок.

Существенное влияние на соотношение цен на различные сорта нефти оказывает сезонный фактор: зимой возрастает потребность в топливной нефти и, следовательно, - спрос на тяжелую нефть, летом увеличивается потребность в моторном топливе и, соответственно, спрос на легкую нефть. Сезонные колебания спроса на виды топлива, естественно, отражаются на соотношении цен различных сортов нефти.

Кроме того, влияние на изменение соотношения цен на различные сорта нефти оказывают и перемены в технологической структуре нефтеперерабатывающих предприятий. Так, активное внедрение установок каталитического крекинга, позволяющих вторично перерабатывать полученные путем прямой перегонки тяжелые фракции и получать дополнительное количество легких нефтепродуктов, привело к существенному расширению спроса на средние и тяжелые сорта нефти, и повышению цен на них относительно легких сортов.

И, наконец, важным фактором различий в ценах на разные сорта нефти является степень удаленности места котировочного пункта от основных центров нефтепереработки. Иными словами, разница в ценах формируется в том числе и путем сопоставления транспортных и страховых издержек по доставке нефти различных сортов из соответствующего пункта котировки в тот или иной пункт нефтепереработки.

Таким образом, величина разницы в ценах на различные сорта нефти - спрэд (“spread”) зависит от множества факторов и подвержена изменениям так же как, и сами цены. По-существу, спрэд представляет собой комбинированную скидку или премию на данный сорт нефти относительно другого сорта, выбранного в качестве базисного.

Изменение величины спрэдов между различными сортами нефти отражает перемену в конкурентных позициях этих сортов относительно друг друга. Увеличение спрэда свидетельствует об ослаблении позиций сравниваемого сорта относительно базисного, снижение - об усилении позиций.

В целом для обеспечения эффективного экспорта нефти поставщик должен располагать данными по котировкам «спот», «форвард», ценам на нефтепродукты и фьючерсным позициям, информацией по ценам «нетбэк», фрахтовым и страховым ставкам, динамике спрэдов и запасов нефти. Минимальные информационные требования сводятся к знанию котировок «спот» и «форвард» на экспортируемую нефть и конкурентные сорта нефти, динамике спрэдов, фрахтовых и страховых ставок.

Дата добавления: 2014-01-03