Методы анализа потоков денежных средств

Для анализа потоков денежных средств применяют прямой и косвенный ме­тоды.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предпри­ятия:

1. Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денеж­ных средств по всем видам деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая). Так как основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств. Так как при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и мо­дернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом при­водит к временному оттоку денежных средств. За исключением случаев, когда превышение притока над оттоками не связано с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, продажей ценных бумаг и иных финансовых вложений или поступлений от погашения займов предоставленных другим организациям. Кроме того, при убыточной основной деятельности вложения в инвестиционную деятельность должны быть краткосрочными, высокоприбыльными и обоснованными. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

2. Дает возможность делать оперативные выводы относительно доста­точности средств для платежей по текущим обязательствам;

3. Устанавливает взаимосвязь между объемом реализации и денежной выручкой за от­чет­ный период.

Образец применения прямого метода анализа денежных потоков представлен в приложении 6.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результа­тах:

1. Позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

2. Устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в ак­тивах пред­приятия за отчетный период.

Образец применения косвенного метода анализа денежных потоков представлен в приложении 7.

В результате применения методов анализа денежных потоков можно определить:

1. В каком объеме, и из каких источников получены денежные средства, и выявить ос­новные направления их расходования;

2. Способно ли предприятие обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько ста­бильно такое пре­вышение;

3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;

4. Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его теку­щей потребности в денежных средствах;

5. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельно­сти;

6. Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денеж­ных средств.

Дата добавления: 2014-01-03