Основы управления риском

Разработка стратегии и тактики управления риском является важной компонентой риск-менеджмента.

Под стратегией управления риском понимается направления и способы использования средств, необходимых для достижения поставленной цели. каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего инвестиционного решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии, отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели обуславливают необходимость разработки новой инвестиционной стратегии.

Тактика – это кратчайшие методы и приемы для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наилучших инвестиционных решений на основе применения наиболее эффективных способов и приемов управления.

Управление риском как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы- объекта управления, и управляющей подсистемы – субъекта управления. Объектом управления выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации инвестиционных проектов. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.п.

Субъектом управления в системе управления риском является группа руководителей, которые посредством различных вариантов своего воздействия осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляется только при условии взаимного обмена необходимой информацией между субъектом и объектом управления.

Любое управленческое инвестиционное решение основывается на использовании необходимой по объему и составу информации, которая быстро теряет свою актуальность и ее следует использовать оперативно. Хозяйствующий субъект должен не только уметь сообщать информацию, но и хранить и отыскивать ее в случае необходимости. На управление рисками возлагается выполнение определенных функций. Различают следующие функции:

- объекта управления, куда относится организация разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по снижению величины риска; процесса страхования рисков; экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;

- субъекта управления, в рамках которых осуществляется прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование и контроль.

Прогнозирование представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

Организация – объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур.

Регулирование – это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Координация – это обеспечение согласованности в работе всех звеньев системы управления риском.

Стимулирование – побуждение всех участников к заинтересованности в достижении высоких конечных результатов своего труда.

Управление риском имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска. К ним относятся:

- нельзя рисковать большим капиталом, чем имеется в наличии;

- постоянно следует оценивать последствия риска;

- положительные инвестиционные решения необходимо принимать лишь при отсутствии сомнения;

- при наличии сомнений необходимо отказываться от реализации инвестиционного решения;

- экономически нецелесообразно рисковать большим объемом денежных средств ради приобретения малого объема;

- всегда существует возможность получения нескольких инвестиционных решений, из которых должен быть выбран лучший вариант.

Организация управления риском предполагает определение органа управления риском, который может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления, например отдел рисковых вложений капитала, который должен осуществлять следующие функции:

- реализовывать венчурные или портфельные инвестиции, т.е. рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;

- разрабатывать комплексный план осуществления рисковой инвестиционной деятельности;

собирать, анализировать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке;

- определять степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления;

разрабатывать условия страхования, сострахования и перестрахования, проводить страховые и перестраховочные операции;

- выдавать гарантии под поручительство российских и иностранных компаний, производить возмещение убытков за их счет, поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;

- вести соответствующую бухгалтерию, статистическую и оперативную отчетность по рисковым вложениям капитала.

Стратегия управления рисками включает правила, на основе которых принимаются рисковые инвестиционные решения и определяются способы выбора наилучшего варианта. В стратегии управления риском предусматривается:

- получение максимального дохода (прибыли);

- обеспечение достижения наибольшей вероятности прогнозируемого конечного экономического результата;

- экономически целесообразная колеблемость конечного результата;

- наиболее рациональное сочетание дохода и величины риска.

Дата добавления: 2014-01-03