Кредитная система и ее структура. Кредит, его функции и виды

Виды современных денег. Измерение денежной массы. Денежные агрегаты. Закон обращения денег.

Современные деньги – платежные средства, функционирующие в экономике.

Для количественной характеристики денежной массы используются различные обобщающие показатели – денежные агрегаты.

В зависимости от степени ликвидности денежных средств выделяют следующие денежные агрегаты:

В США:

М1 – наличные деньги в обращении + вклады до востребования + чековые вклады и др.

М2 – М1 + бесчековые сберегательные вклады + мелкие срочные вклады (до 100 тысяч долларов) и др.

М3 – М2 + крупные срочные вклады

L – M3 + прочие ликвидные активы (коммерческие бумаги, сберегательные облигации государства и др.).

Структура денежной массы в США (2004 г):

М1 – 14,7%

М2 – 68,4%

М3 – 100%

Доля наличных денег в М2 – 10,6%.

ЦБ России выделяет денежные агрегаты:

М0 – наличные деньги

М1 – М0 + вклады населения и предприятий на текущих счетах и счетах до востребования

М2 – М1 + срочные вклады

М3 – М2 + депозитные сертификаты банков, облигации государственных займов.

Россия (1994 г):

М0 – 29,8%

М1 – 96%

М2 – 99,9%

М3 – 100%.

Закон денежного обращения – экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения.

Этот закон может быть математически выражен с помощью уравнения обмена И.Фишера:

M*V = P*Q

где:

M – денежная масса;

V – скорость обращения денег;

P – средний уровень цен на товары;

Q – количество всех товаров.

Количество денег в обращении:

Кредит есть движение денежного капитала, который передается в ссуду на условиях срочности, платности и возвратности.

Источники кредита:

1. Временно свободные денежные средства предприятий и организаций.

2. Сбережения домашних хозяйств.

3. Средства государства.

Функции кредита:

1. Перераспределительная – при помощи кредита свободные денежные средства предприятий, домашних хозяйств, аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который перераспределяется между отрслями и регионами.

2. Экономия издержек обращения – через развитие безналичных расчетов и замещение наличных денег векселями, чеками, использование кредитных карточек снижаются издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег, ускоряется обращение денег.

3. Функция регулирования экономики – кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижения НТР.

Формы кредита:

• Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Орудием такого кредита служит вексель.

• Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами заемщикам (фирмам, населению, государству) в виде денежных ссуд.

Объектом банковского кредита является денежный капитал.

• Потребительский кредит предоставляется для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

Потребительский кредит может предоставляться в:

ü денежной форме (коммерческими банками);

ü товарной форме (в розничной торговле).

• Ипотечный кредит выдается на приобретение жилья или покупку земли;

• Государственный кредит – при котором заемщиком (кредитором) выступает государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты.

Заимствование денежных средств осуществляется путем выпуска облигаций государственного займа.

• Международный кредит – отражает движение ссудного капитала между странами, имеет как частный, так и государственный характер.

В зависимости от срочности выделяют:

• Краткосрочные ссуды (до 1 года);

• Среднесрочные ссуды (до 5 лет);

• Долгосрочные ссуды (свыше 5 лет).

Сущность кредита реализуется через кредитную систему, которую традиционно рассматривают в двух аспектах – функциональном и институциональном.

Функциональная кредитная система – это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Она представлена коммерческим, банковским, потребительским, ипотечным, государственным и международным кредитом.

Институциональная кредитная система – это совокупность различных кредитных учреждений, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих мобилизацию денежного капитала.

Структура современной кредитной институциональной системы:

1. Центральный банк

2. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные и др. банки

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения, в том числе:

• Страховые компании;

• Пенсионные фонды;

• Инвестиционные и финансовые компании;

• Благотворительные фонды;

• Кредитные союзы:

• Ломбарды и др.

Эта трехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной для большинства развитых стран, в том числе и для России.

Дата добавления: 2014-01-03