Ресурсы, имущество и капитал предприятия

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным количеством экономических ресурсов (или факторов производства).

Применяемые предприятием экономические ресурсы включают вложенный капитал (имущество) и трудовые ресурсы (человеческий капитал).

Вложенный капитал представляет собой общую стоимость хозяйственных средств предприятия в денежной, материальной и нематериальной форме. Это все финансовые средства (собственные и заемные), инвестированные в формирование активов предприятия.

Активы – это имущество предприятия в денежной оценке.

По характеру участия в различных видах деятельности предприятия различают операционные и инвестиционные активы.

Операционные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в операционной (производственной) деятельности предприятия с целью получения прибыли.

В промышленных предприятиях – это производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживающие производственные процессы; оборотные средства (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

Инвестиционные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятий, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности. В состав этих активов включаются: незавершенное строительство, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения.

Вложенный в производственную деятельность капитал – это операционные активы предприятия, в составе которых выделяют:

♦ основные средства, которые в материально-вещественной форме представляют собой средства труда;

♦ оборотные средства, которые функционируют как в материальной форме, так и в денежной форме, в виде предметов труда (запасы сырья, материалы и др.), так и в денежной, обслуживая хозяйственный оборот.

Между категориями капитала и активов существует тесная связь: активы могут рассматриваться как объект инвестирования капитала, а капитал – как финансовый ресурс, предназначенный для инвестирования в активы. Только путем инвестирования в активы капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс.

Для осуществления хозяйственной деятельности любому предприятию необходим не только капитал, вложенный в операционные активы – средства труда, предметы труда, денежные средства, но и персонал – рабочие, инженеры, менеджеры, юристы, экономисты. Общие и специальные знания, трудовые навыки, производственный опыт персонала и составляет челове-ческий капитал, значение которого в развитии современной экономики постоянно растет. Возрастающая роль человеческого фактора в развитии и укреплении конкурентоспособности предприятий придает особое значение инвестициям (капитальным вложениям) в образование, профессиональную подготовку, улучшение условий труда, социальные гарантии для персонала.

Таким образом, экономические ресурсы предприятия – это вложенный в операционные активы капитал и персонал, обеспечивающий их использование. Экономические ресурсы обладают определенной производительностью, способностью приносить доход.

С понятием экономических ресурсов связано понятие экономического потенциала предприятия.

Экономический потенциал — совокупность трудовых ресурсов, основных, оборотных средств предприятия и способность управленческого персонала эффективно их использовать для достижения поставленной цели.

В условиях конкуренции экономический потенциал предприятия играет очень важную роль. Конкуренция заставляет предприятия наилучшим образом удовлетворять потребности потребителей товаров и услуг. Она побуждает предприятия внедрять научно-технические достижения, использовать эффективную технику, технологию, прогрессивные методы орга­низации производства и труда, что позволяет снижать индивидуальные издержки производства, повышать качество товаров и услуг, расширять свою долю рынка. Предприятия, обладающие высоким экономическим потенциалом, т. е. располагающие современными основными средствами, квалифицированным персоналом, эффективно управляющим основными и оборотными средствами, имеет конкурентные преимущества — технологические, информационные, квалификационные, управленческие.

Развитие хозяйственной деятельности предприятий может осуществляться двумя путями. Экстенсивный путь предполагает увеличение объемов производства товаров, выполнения работ, оказания услуг на основе постоянного увеличения используемых экономических ресурсов. Интенсивный путь связан с увеличением объемов деятельности за счет повышения эффективности использования имеющихся ресурсов. При этом темпы роста результатов хозяйственной деятельности; должны опережать темпы роста стоимости используемых эко­номических ресурсов.

На практике эти два пути развития взаимосвязаны. Предприятия должны стремиться к тому, чтобы основная часть приростов объемов хозяйственной деятельности обеспечивалась за счет интенсивных факторов, однако и наращивание экономических ресурсов имеет в рыночных условиях немаловажное значение.

Эффективность использования экономических ресурсов предприятия оценивается отношением результата (эффекта) деятельности к применяемым ресурсам.

Положительным финансовым результатом функционирования предприятия является прибыль. Эти результаты выступают отражением экономического интереса предприятия. Проявляющегося в стремлении к расширению масштабов деятельности, наращиванию его рыночной стоимости.

Важнейшей составляющей частью используемых предприятием ресурсов является вложенный, реальный функционирующий капитал, который, как было отмечено, может быть представлен стоимостью операционных активов – основных и оборотных средств.

Показателями эффективности использования вложенного капитала являются:

1) отношение объема реализованной продукции (РП) к средней стоимости вложенного капитала (К) за определенный период (капиталоотдача, К₀):

2) отношение прибыли предприятия от операционной деятельности (П) к средней стоимости вложенного капитала за определенный период (рентабельность капитала, Р_к):

Рассмотрим на примере:

Определить капиталоотдачу и рентабельность капитала.

В промышленном предприятии среднегодовая сумма вложенного капитала составляет 160, 0 млн. руб., годовой объем реализованной продукции составляет 400,0 млн. руб., сумма прибыли -35,2 млн. руб.

Решение:

1) Капиталоотдача = 400,0 млн. руб. / 160,0 млн. руб. =2,5 млн. руб. на 1 млн. руб. вложенного капитала.

2) Рентабельность = 35,2 млн. руб. /160,0 млн. руб. = 0,22 млн. руб. прибыли на 1 млн. руб. вложенного капитала.

Предприятия должны стремиться к повышению показателей эффективности вложенного капитала. Это достигнуто при соблюдении следующего требования: темпы роста результатов деятельности предприятия должны быть выше темпов роста суммы вложенного капитала.

Оценивая динамику результатов деятельности предприятия, важно установить роль экстенсивных и интенсивных факторов в обеспечении приростов результатов хозяйственной деятельности.

Оценивая динамику результатов деятельности предприятия, важно установить роль экстенсивных и интенсивных факторов в обеспечении приростов результатов хозяйственной деятельности.

Рассмотрим на примере:

Определить долю прироста объемов реализованной продукции предприятия в отчетном году по сравнению с базисным годом за счет экстенсивных и интенсивных факторов на основе данных таблицы.

Таблица – Показатели использования капитала, вложенного в производственную деятельность предприятия

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение (+,-)	Темпы изменения, %
А
1. Объем реализованной продукции, млн. руб.	319,9	400,0	80,1	125,0
2. Среднегодовая сумма вложенного капитала, млн. руб.	133,3	160,0	26,7	120,0
Капиталоотдача, млн. руб. на 1 млн. руб. вложенного капитала	2,4	2,5	+0,1	104,1

Рост вложенного капитала выступает экстенсивным фактором, а повышение капиталоотдачи – интенсивным фактором обеспечения прироста объема реализованной продукции.

Увеличение суммы вложенного капитала на 26,7 млн. руб. в анализируемом периоде при неизменной (базисной) капиталоотдаче (2,4 млн. руб. на 1 млн. руб. вложенного капитала) дает прирост объема реализованной продукции на 64,1 млн. руб. (26,7 * 2,4). Это влияние на прирост объемов реализованной продукции экстенсивного фактора. Остальной прирост 16,0 млн. руб. (80,1 – 64,1) обеспечен за счет повышения капиталоотдачи, интенсивного фактора.

Доля прироста объема реализованной продукции за счет интенсивного фактора составляет (16,0/80,1 *100) 20,0%. Этот результат можно получить, сопоставляя темпы прироста объемов реализованной продукции и вложенного капитала. Доля прироста объема реализованной продукции за счет увеличения суммы вложенного капитала (экстенсивного фактора) – 80% (20,0 / 25,0 *100), соответственно, за счет повышения капиталоотдачи (интенсивного фактора) – 20% (100-80).

На практике возможны разные ситуации:

1. Преобладание экстенсивных факторов в обеспечении ростов результатов производственной деятельности. При этом доля интенсивных факторов составляет менее 50%.

2. Преобладание интенсивных факторов в обеспечении приростов производственной деятельности. При этом доля интенсивных факторов составляет более 50%.

3. Обеспечение приростов результатов производственной деятельности полностью за счет интенсивных факторов. Это бывает, когда увеличение результатов достигается при неизменной величине вложенного капитала или даже при его сокращении.

4. Обеспечение приростов результатов производственной деятельности полностью за счет экстенсивных факторов. Это бывает, когда результаты деятельности растут теми же темпами или более низкими темпами, чем сумма вложенного капитала.

Формирование экономических ресурсов связано с финансовыми возможностями предприятия, величиной капитала. По источникам формирования капитал предприятия может быть собственным и заемным.

Собственный капитал – это основной финансовый ресурс предприятия, приносящий доход, измеритель рыночной стоимости предприятия.

К собственному капиталу предприятий относят средства в форме уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли.

Уставный капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности. Его размер определяется (декларируется) уставом предприятия. Для предприятий отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм (например, ак­ционерное общество) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

Добавочный капитал, сформированный главным образом в результате переоценки активов предприятия, эмиссионного дохода, полученного при продаже собственных акций по цене выше их номинальной стоимости.

Заемный капитал (внешние обязательства) формируются за счет займов, банковских кредитов, финансовой помощи. Заемный капитал привлекается для осуществления производственной деятельности на условиях срочности, платности, возвратности.

В бух. Балансе предприятий заемный капитал подразделяется на долгосрочный (срок его привлечения превышает 12 месяцев) и краткосрочный (срок использования до 12 месяцев).

Соотношение собственного и заемного капитала имеет важное значение для оценки финансового состояния предприятия.

ВОПРОСЫ для самопроверки:

1. Что понимается под предпринимательской деятельностью?

2. Назовите субъектов предпринимательства?

3. Какие условия необходимы для развития предпринимательства?

4. Каковы основные признаки предприятия?

5. В чем состоит роль предприятий в экономике страны?

6. Каковы основные задачи предприятия?

7. Чем отличаются коммерческие организации от некоммерческих?

8. Назовите организационно- правовые формы коммерческих организаций?

9. От чего зависит выбор той или иной организационно-правовой формы предприятия?

10. Назовите основные виды объединений предприятий?

11. По каким признакам классифицируют предприятия?

12. Дайте определение холдинга? Каковы цели создания холдингов?

13. Что понимается под экономическими ресурсами предприятия?

14. Что такое экономический потенциал предприятии, какое значение он имеет в условиях конкуренции?

15. Что понимается под уставным капиталом?

16. Каковы источники формирования капитала предприятия?

17. Что означает экстенсивный и интенсивный путь развития предприятия?

Дата добавления: 2014-01-03