Оценка потенциального банкротства организации

Банкротство (несостоятельность организации) – это признание арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Методы диагностики банкротства:

1. Неформальные признаки банкротства:

- появление в балансе крупных сумм убытков и хроническая убыточность

- постоянный дефицит собственных оборотных средств

- хроническая просроченная задолженность по кредитам и займам

- резкое снижение качества оборотных активов

- значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки

2. Оценка банкротства на основе расчета коэффициентов неудовлетворительной структуры баланса

Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

Рассчитываются следующие коэффициенты:

· Коэффициент текущей платежеспособности = , ≥ 2

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

Если хотя бы один из коэффициентов не соответствует рекомендуемому значению, то предприятие неплатежеспособно. В этом случае необходимо проверить способность предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев на основе расчета коэффициента восстановления платежеспособности.

Если коэффициент соответствует нормативам, то предприятие платежеспособно и в этом случае следует проверить возможность предприятия не утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца на основе расчета коэффициента утраты платежеспособности.

К восстановления(утраты) = , ≥ 2

Т – количество месяцев, за которые делается оценка

6 – для коэффициента восстановления (6 мес)

3 – для коэффициента утраты (3 мес)

Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности

3. Экономико-математические методы позволяют с большей степенью вероятности оценить близость несостоятельности предприятия.

В мировой практике применяются различные по наполнению экономико-математические модели, получившие обобщенное название Z-счетов.

Самой простой является двухфакторная модель, при построении которой учитывается всего 2 показателя:

· К1 – коэффициент текущей ликвидности

· К2 – удельный вес заемных средств в пассивах.

На основе статистической обработки данных по выборке фирм в странах с рыночной экономикой были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов.

Z2 = -0,3877-1,0736*К1+0,0579*К2

Если Z2<0, то вероятность банкротства невелика; если Z2>0, то вероятность банкротства велика.

Дата добавления: 2014-01-03