Ограничения системы управления риском

Успешное функционирование системы управления риском невозмож­но без учета ограничений внешней среды и внутренних особенностей ее развития.

Внешние ограничения связаны с факторами, на которые менеджеры предприятия не могут влиять:

1) законодательные ограничения. Подобные ограничения внешней среды могут быть представлены законодательными и нормативными акта­ми, отражающими методы макро- и микроэкономического регулирования. Так, необходимость соблюдения фирмой налогового законодательства или государственных требований по охране труда работников предприятий яв­ляются примерами методов микроэкономического регулирования. К мак­роэкономическому регулированию относятся, в частности, требования по охране природы. Соответствующие ограничения отражают обязательст­ва предприятия по вертикали;

2) ограничения, связанные с обязательствами контрагентов и обяза­тельствами перед ними. Под контрагентами понимаются субъекты, с которыми данная предприятие сталкивается в процессе своего функ­ционирования. Это могут быть партнеры по бизнесу, работники предприятия, клиенты и т.д. Примерами подобных обязательств могут быть выдача или получение кредитов, долги дочерней компании данной предприятия и т.д. Нали­чие подобных обязательств может по-разному влиять на потенциальные риски предприятия. Например, они могут снижать потенциальный риск возник­новения убытков данной предприятия в случае, когда их имеет компания, рабо­тающая на рынке эффективно и поэтому выполняющая свои обязательства. Но чужие обязательства перед данной фирмой могут усугублять риск возникновения убытков для нее, например, если должником предприятия явля­ется компания, неэффективно работающая на рынке. Данная форма огра­ничений представляет ограничения по горизонтали;

3) конъюнктурные ограничения, связанные с особен­ностями макроэкономических процессов и спецификой развития тех или иных рынков. В частности, риск потери финансовой устойчивости усили­вается в определенных фазах бизнес-цикла, а именно в условиях спада, поэтому возможности снижения этого риска в такие периоды уменьшаются. Другим примером могут служить некоторые финансовые рынки, характеризующиеся периодическим усилением волатильности, что резко повышает возможность потери платежеспособности организаций, приобретающих соответствующие финансовые инструменты.

Внутренние ограничения системы управления риском

Внутренние ограничения связаны с особенностями функционирования предприятия и принятия управленческих решений. Поэтому анализ ограничений этого типа позволяет менеджеру осознать, какие слабые места имеются при управлении риском. К внутренним ограничениям относятся сле­дующие:

1) институциональные ограничения, т.е. ограничения, обусловленные спецификой функционирования различных подразделений предприятия и меха­низмами их взаимодействия, целями и традициями данной предприятия в целом, а также стилем управления. Все эти факторы оказывают существенное воз­действие на принятие решений в области управления риском (например, особенности менеджмента могут повлиять на выбор тех или иных методов управления риском);

2) бюджетные ограничения, т.е. наличие пределов финансирования мероприятий по управлению риском. Риск-менеджмент является только частью (пусть даже немаловажной) деятельности предприятия, поэтому он дол­жен подчиняться общим ограничениям на затраты. Это означает, что предприятие не может потратить на мероприятия по управлению риском больше, чем это предусмотрено выделенным на эти цели бюджетом. Поэтому состав этих мер будет существенно определяться данным об­стоятельством;

3) информационные ограничения, т.е. влияние на процесс принятия ре­шений дефицита информации, который может проявляться как в объеме, так и в составе доступных данных. Отсутствие информации или ошибки в ее содержании приводят к неправильным решениям в сфере управления риском, что делает информационное обеспечение чрезвычайно важным элементом риск-менеджмента.

Дата добавления: 2014-01-03