Расчёт показателей эффективности использования оборотного капитала

Наименование показателя	Формула для расчета	Значение показателя
1. Средняя величина оборотного капитала	(С0бн+ СОбк) / 2
2. Выручка от реализации
3. Прибыль от реализации
4. Начисленная амортизация
5 Коэффициент оборачиваемости	(В - Пр - А) / СОбср
6. Длительность оборота	Д/Коб
7. Фондоотдача оборотного капи­тала	В / СОбср
8. Коэффициент рентабельности оборотного капитала по прибыли от реализации	Пр/СОбср

Оборотные средства, как и весь капитал, обесцениваются при инфляции. Инфляционное обесценивание оборотного капита­ла может быть компенсировано, если он будет использоваться с коэффициентом рентабельности не ниже R_инф, определяемого по формуле:

R_инф >= (J_ц^Д-1) / (1-m), (19)

где J_ц^Д - среднемесячный индекс роста цен на используемые ресурсы,

Д - длительность анализируемого периода,

m - доля налогов и платежей, изымаемых из прибыли.

Формула (19) носит планово-проверочный характер. Ис­ходное условие сохранности оборотного капитала от инфляцион­ного обесценивания будет обеспечиваться, если каждая продажа 1 будет осуществляться с коэффициентом рентабельности по затра­там на производство RЗрi не ниже значения, определяемого по формуле:

R_Зрi >=(J_ц^ti-1) / (1- m) (20)

где ti - длительность финансово-производственного цикла трансформационного процесса реализуемого изделия i.

Допустимо усреднить коэффициент рентабельности продаж для всех изделий. Тогда его величина будет определяться по фор­муле

R_Зрср >=(J_ц^ti-1)/(1- m) (21)

Показатель степени t в формуле (21) должен соответство­вать длительности оборота оборотного капитала, определяемого по формуле (16).

Пример: По бухгалтерскому балансу оборотные активы на начало года оценивались в сумме 4 083 066 тыс. руб., а на конец года - 4 499 669 тыс. руб. Выручка от реализации за этот период составила 1 675 357 тыс руб. при затратах на производство в сумме 1 568 416 и прибыли от реализации в сумме 106 941 тыс. руб. Начислен износ амортизируемого имущества в сумме 911 524 тыс. руб.

Определить степень сохранности оборотного капитала и достаточность уровня рентабельности продаж по затратам на производство, если средний индекс роста цен за рассматриваемый период (за год) составил 1,4, а изымаемая доля прибыли - 0,3.

Решение.

1. Оборотные активы из условия сохранности капитала от инфляционного обесценивания должны возрасти до величины, равной:

СОбксохр = СОбн •Jц= 4 083 066 • 1, 4 = 5 716 292 (тыс. руб.).

Фактическая сумма оборотных активов меньше расчётной, составляет 0,787 от расчётного значения, что говорит о несохранении оборотного капитала от инфляционного обесценивания.

2. Фактическая длительность оборота оборотного капитала составляет:

t = Д*СОбср / (В-А-П) = 12- (4 083 066 + 4 499 669) / (1675357-106 941-911524)-2 =78,39 (мес.)

При такой длительности и заданном индексе роста цен средний коэффициент рентабельности продаж по затратам на производство не должен быть меньше:

R_Зр >=(J_ц^t-1) / (1- m)=(1,029^78,39-1)/(1-0,3) = 12 или 1200%.

Фактический коэффициент рентабельности продаж по за­тратам на производство составил

R_Зрфакт = 106941 / 1568416 = 0,068 или 6.8%.

Вывод: коммерческая организация работает с высокой сте­пенью фактической убыточности,

Задания для самостоятельной работы

1. На основании данных приложения 2 по выполняемому варианту работ рассчитать показатели эффективности использо­вания оборотного капитала по форме табл. 12.

2 Выполнить расчёты, приведенные в примере, на основе данных, соответствующих выполняемому варианту работ:

№ вари­анта	СОбн	СОбк	В		А	J	m
						1,1	0,3
						1,2	0,3
						1,15	0,3
						1,1	0,3
						1,2	0,3
						1,15	0,3
						1,1	0,3
						1,2	0,3
^-						1,15	0,3
I-^10						1,08	0,3

Основная литература

Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской от­чётности в Российской Федерации Утверждено приказом Минфина РФ от29 июля 1998 г. № 34н.

Экономика предприятия / Под ред. д-ра экон. наук, проф. АЕ. Карлика: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

Добрин Г.И. Экономика коммерческой организации промышлен­ной направленности: Очерки теории и практики. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

Добрин Г.Н. Экономика предприятия: Курс лекций.-Ч 1. - СПб:

Изд-во ПИМаш. 1997.

Контрольные вопросы

1. Раскроите понятие и состав оборотных фондов и оборотных средств как составной части НБ, перечислите их основные признаки.

2. Приведите показатели оборачиваемости оборотных средств и методику их расчета.

3. Какова методика определения объема высвобожденных оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости?

4. Приведите методику расчета показателя обеспеченности производства оборотными средствами.

Основная литература

1. Курс социально-экономической статистики. Учебник для вузов/Под ред. Проф. М.Г.Назарова.- М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 771 с. (С. 443-449).

2. Сиденко А.В. и др.Статистика.

3. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации Утверждено приказом Минфина РФ от 24 марта 2000 г. № 34н.

4. Экономика предприятия / Под ред д-ра экон наук. проф. А.Е Карлика: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 1999

5. Добрин Г Н Экономика коммерческой организации промышленной направленности: Очерки теории и практики - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

6. Добрин Г.Н Экономика предприятия: Курс лекций -Ч. 1 - СПб:

7. Изд-во ПИМаш, 1997.

8. Организация, планирование и управление предприятием машиностроения: Учебник для студентов машиностроительных специальностей вузов / И.М. Разумов, Л.А. Глаголева и др..- М.: Машиностроение, 1982.

Экономика машиностроения: Учебник для студентов машиностроительных специальностей вузов /Е.М. Карлик, К.М. Великанов и др. -Л. Машиностроение, 1985.

Шмален Г Основы и проблемы экономики предприятия: Пер с нем - М: Финансы и статистика, 1996

[1] Фактическая себестоимость определяется только по завершению планового периода.

[2] В отличие от административно-командной экономики, где оборотные средства предприятия, принадлежавшего государству, подразделялись на нормируемые и ненормируемые, в рыночной экономике оборотные средства предприятия, принадлежащего частному собственнику, нормируются в полном объеме. Для предприятия не существует собственного капитала и обязательств. Это вопрос юридического лица - коммерческой организации, которая наделяет предприятие оборотными средствами.

[3] Существует мнение, что динамика дебиторской задолженности должна компенсироваться соответствующими изменениями кредиторской задолженности. Это противоречит принципу соблюдения законности и предпринимательской этики.

[4] Термин "оборот" здесь используется в бухгалтерском понимании:

оборот по дебету активного счета, те сумма прихода средств за анали­зируемый период

Дата добавления: 2014-01-03