Особенности управления заимствованными средствами банка

Операцию заимствования средств называют покупкой фондов, а источники заимствования - недепозитными обязательствами банка.

Основные источники заимствования средств:

• займы в центральном банке (ЦБ);

• межбанковский рынок ресурсов;

• проведение операций репо;

• международный финансовый рынок (еврорынок);

• рынок депозитных сертификатов;

• рынок коммерческих бумаг;

• займы в небанковском секторе.

Факторы, влияющие на выбор недепозитных источников средств банка:

• относительная стоимость конкретного источника;

• предельные сроки погашения;

• уровень надежности источника;

• правила и ограничения использования;

• доступность;

• кредитные возможности банка-заемщика ¬ величина капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг.

Процесс управления заемными средствами имеет определенные особенности, на основании которых менеджеры банка формируют стратегию управления ресурсами.

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банку позаимствовать средств. Потребность в недепозитных ресурсах рассчитывается как разница между выходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений.

2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы в основном предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.

3. Краткосрочный характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные ссуды и со сроками погашения до двух недель.

4. Невозможность применения банком ценовых методов управления, поскольку ставку по займу устанавливает кредитор.

Ставка заимствования преимущественно рассчитывается по методу «базовая ставка плюс», т.е. как сумма базовой ставки (LIBOR, праймставка, учетная и др.) и кредитного спрэда.

Величина спрэда отображает уровень кредитного риска, связанного с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (IBCA, Standard & Poor, DRC, Moody's) (приложение 8). Для банков с высоким рейтингом (ААА, АА) кредитный спрэд равен нулю. Для банков, не имеющих рейтингов, или таких, которые функционируют в странах, где не существует официально признанной системы рейтингов, уровень риска оценивается кредитором самостоятельно и зависит от надежности, платежеспособности, ликвидности, уровня капитализации и других финансовых показателей деятельности банка.

Рейтинговая оценка также определяет возможности заимствования средств банком через выпуск и размещение депозитных сертификатов, коммерческих бумаг и других долговых обязательств. Для банков с рейтингом ВВ и ниже такие источники заимствования почти недоступны или стоимость средств становится слишком высокой. На международных рынках получение рейтинга эмитента является необходимым условием для выпуска в обращение ценных бумаг. В целом системы рейтингов, признанных на мировом уровне, значительно упрощают взаимоотношения участников финансовых рынков.

Оптимизация ресурсной базы банка должна осуществляться с помощью приемов линейного программирования. При этом за основу оптимизации берутся такие критерии:

· стоимость привлечения ресурсов;

· стабильность ресурсов.

Оптимальной будет такая структура ресурсов, когда при имеющихся условиях будет обеспечиваться максимальная стабильность ресурсной базы при ее минимальной относительной стоимости. Эффективность оптимизации будет достигнута только в случае учета всех существующих ограничений на ресурсы и возможностей их привлечения.

Дата добавления: 2014-01-03