Оборотных средств предприятий

ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ

Лекция №3.

Оборотные средства являются одной из составных ча­стей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инф­ляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополне­ния, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства являет­ся постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, про­исходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Основные характеристики инвестиционного процесса. Понятия «нововведение» и «инвестиции» являются основными при рассмотрении закономерностей воспроизводства капитала в современных условиях, при переходе к новой технологической ба­зе промышленного производства.

Оборотные средства выступают прежде всего как сто­имостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя произ­водить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В от­личие от товарно-материальных ценностей оборотные сре­дства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования представляет собой одну из су­щественных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономичес­ких границ. Временным критерием для авансирования обо­ротных средств должен являться не квартальный или годо­вой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обраще­ния существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к сле­дующему.

Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборот­ные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомо­гательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производ­ства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на гото­вый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превы­шать сумму оборотных средств, обеспечивающих при сове­ршении каждого кругооборота переработку либо потребле­ние новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Кругооборот фондов предприятий начинается с аван­сирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производст­ва — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, вы­ражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. За­вершением первой стадии прерывается, товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производи­тельное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получе­нии денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обраще­ния. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Раз­ница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (ра­бот, услуг), составляет денежные накопления предприятия. Закончив один кругооборот, оборотные средства всту­пают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определен­ных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимо­сти в денежной форме.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных произ­водственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирова­ния в эти запасы стоимости прибавочного продукта, со­здаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабель­ных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабель­ных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

Оборотные средства часто отождествляются с денеж­ными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посре­дником в движении средств. Совокупная стоимость, выра­женная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой аван­сируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производствен­ных фондов и фондов обращения в минимально необходи­мых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осущест­вления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функ­ции: производственную и расчетную. Выполняя произ­водственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу об­ращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — кос­венно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплоща­ют свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посред­ством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепен­но уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме — производитель­ной. Оборотные средства, как отмечалось, не только после­довательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.

Приведенные обстоятельства создают объективную не­обходимость для разграничения оборачиваемости оборот­ных фондов и оборотных средств.

Сравнение оборотных средств с фондами обраще­ния, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим ре­зультатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нор­мального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборо­том оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере аван­сированной стоимости — из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональ­ные формы и возвращающихся в исходную денежную форму.

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда — сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и неко­торые орудия труда — малоценные и быстроизнашивающи­еся предметы, инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для теку­щего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми пере­оценками основных фондов и периодом их приобретения.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачас­тую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.

Перечисленные предметы и орудия труда составляют одну группу оборотных производственных фондов — про­изводственные запасы. Кроме них в оборотные производст­венные фонды входят незавершенное производство и рас­ходы будущих периодов.

Основное назначение средств, авансированных в обо­ротные производственные фонды, заключается в обеспече­нии непрерывного и ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных производственных фондов на пред­приятиях формируются фонды обращения. К ним относят­ся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения состоит в обес­печении ресурсами процесса обращения.

Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они опреде­ляются многими факторами производственного, экономи­ческого и организационного порядка. Так, в машиност­роении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспечен­ности оборотными средствами. Недостаток средств, аван­сируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению про­изводственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, при­водит к омертвлению ресурсов, неэффективному их исполь­зованию.

Поскольку оборотные средства включают как матери­альные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчи­вость предприятия.

ОРГАНИЗАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ. Организация оборотных средств является основополага­ющей в общем комплексе проблем повышения их эффек­тивности. Организация оборотных средств включает:

• определение состава и структуры оборотных средств;

• установление потребности предприятия в оборотных средствах;

• определение источников формирования оборотных средств;

• распоряжение и маневрирование оборотными сред­ствами:

• ответственность за сохранность и эффективное ис­пользование оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимается совокуп­ность элементов, образующих оборотные производствен­ные фонды и фонды обращения, т. е. их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соот­ношение отдельных элементов оборотных производственных фондов

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотны­ми средствами. Оборотные средства находятся в распоря­жении предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или пользова­нии предприятий).

Важной проблемой для предприятий является обеспече­ние сохранности оборотных средств. В процессе финан­сового планирования важно определить возможное нали­чие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборот­ных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут восполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек со­бственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Недостаток собственных оборотных средств может воз­никнуть вследствие ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обес­печить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, т.е. потерять определенную сумму, допустив свер­хплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состоя­ние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у занимают сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышлен­ности (например, молочной, маслосыродельной) относите­льно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

На предприятиях, где применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов, высок удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов (в машиностроении и металлообработке).

В добывающих отраслях практически отсутствуют запа­сы сырья и основных материалов, но велик удельный вес расходов будущих периодов. Кроме того, например, в неф­тедобывающей промышленности повышенную долю соста­вляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов.

На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие фак­торы, как условия сбыта продукции, формы и состояние расчетов.

Кроме разделения по составу оборотные средства мож­но классифицировать по следующим признакам.

По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере об­ращения.

Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их меж­ду сферами производства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значе­ние для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использова­ния оборотных средств.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, т.е. установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборот­ных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны по­рываться потребности не только основного производства щя выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в их положена смета затрат на производство про­екции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные VI квартала, котором объем производства, как правило, наибольший годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства — данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды.

Проводимая государством финансовая политика мо­жет препятствовать или стимулировать нормальную про­изводственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на се­бестоимость продукции (работ, услуг), особенности упла­ты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предпри­ятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение фина­нсовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффектив­ность работы предприятия, ухудшает его финансовое со­стояние.

Организация оборотных средств предприятий обязате­льно включает систематический контроль за их сохран­ностью и эффективностью использования посредством ре­визий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИИ

В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ

Предприятия, работающие на принципах коммерческо­го расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость опре­деления потребности предприятий в собственных оборот­ных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормиро­вания, т.е. определения норматива оборотных средств.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборот­ных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшеству­ющем периоде.

При коэффициентном методе новый норматив опреде­ляется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации про­дукции (работ, услуг), расчетов.

На практике наиболее целесообразно применение мето­да прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные рас­четы частных и совокупного нормативов. К частным от­носятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топ­лива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся пред­метов, запасных частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах бу­дущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемо­го сырья, основных материалов и покупных полуфабрика­тов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответ­ствующий квартал на количество дней в квартале.

Определение нормы запаса — наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливает­ся по каждому виду или группе материалов. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупный нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма — это относительная величина, соответствующая объему запаса ка­ждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, ско­лько обеспечит производство в течение 24 дней.

Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.

Нормы оборотных средств разрабатываются на пред­приятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятель­ностью.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормиру­емых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

И наконец, рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планиру­емого запаса товарно-материальных ценностей, минималь­но необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Применяют следующие основные методы нормирова­ния оборотных средств: прямого счета, аналитический, ко­эффициентный. Метод прямого счета заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборот­ных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

На предприятиях, у которых сырье поступает от одного по­ставщика и ограничено число применяемых видов матери­альных ценностей, норма складского запаса может прини­маться в размере 100% интервала поставки.

Страховой запас создается в качестве резерва, га­рантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок мате­риалов (некомплектности полученной партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов).

Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится вдали от постав­щиков и транспортных путей, если периодически потребля­ются уникальные, повышенного качества материалы.

Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов.

Норматив оборотных средств на вспомога­тельные материалы устанавливается по двум основ­ным группам. К первой группе относятся материалы, рас­ходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные матери­алы. Во вторую группу включаются вспомогательные ма­териалы, используемые в производстве редко и в незначи­тельных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.

Общий норматив оборотных средств на вспомогатель­ные материалы представляет собой сумму нормативов обе­их групп.

Норматив оборотных средств на топливо исчисляется так же, как на сырье и материалы. Не рас­считывается норматив на газообразное топливо и электро­энергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроиз­водственных нужд. Для производственных нужд потреб­ность определяется исходя из производственной програм­мы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных — на основе объема выполняемых работ.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, мате­риалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из вре­мени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и стра­хового запасов.

Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный за­пас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты.

Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фак­тически затраченного времени.

Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с тех­нологией производства необходима предварительная под­готовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его вели­чина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

Текущий складской запас признан обеспечить беспере­бойность процесса производства между поставками мате­риалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равноме­рности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство.

Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от не­скольких поставщиков, норма текущего складского запаса.

Норматив по конторскому и бытовому инвентарю опреде­ляется исходя из количества мест и стоимости набора инвентаря на одно место. По производственному инвен­тарю — исходя из необходимости комплекта этого инвен­таря и его стоимости.

Норматив оборотных средств по спецодеж­де и обуви определяется на основе численности работни­ков, которым они полагаются, и стоимости одного комп­лекта. Норматив по этой группе оборотных средств на складе определяется умножением однодневного расхода на норму запаса в днях, включающую транспортный, текущий и страховой запасы.

По специальному инвентарю и приспособлениям нор­матив определяется исходя из их полагающегося набора, стоимости и срока службы.

На предприятиях, имеющих небольшой удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов в струк­туре оборотных средств, норматив рассчитывается на ос­нове отношения средних фактических запасов к сумме за­трат на производство.

Норматив оборотных средств в незавер­шенном производстве должен обеспечивать ритмич­ный процесс производства и равномерное поступление го­товой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, нахо­дящихся на различных стадиях производственного процес­са. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нор­мальной работы производства.

Величина оборотных средств, авансированных в неза­вершенное производство, неодинакова по предприятиям и отраслям. Основными причинами различий являются осо­бенности организации, объем производства, структура вы­пускаемой продукции.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассор­тимент продукции разнообразный, то норматив исчисляет­ся по основной продукции, составляющей 70—80% ее об­щей массы.

Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы.

На предприятиях, которые используют для упаковки продукции покупную тару, норма оборотных средств опре­деляется так же, как по сырью и материалам.

По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в ее оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахожде­ния этой тары на складе от момента ее изготовления до упаковки в нее продукции. Если стоимость тары собственного производства не включается в оптовую цену готовой продукции, а входит в стоимость валовой и товарной про­дукции, норматив по ней не устанавливается, так как он учитывается в нормативе по готовой продукции.

По возвратной таре, получаемой от поставщика с сы­рьем и материалами, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момен­та оплаты счета за тару вместе с сырьем до оплаты счета за возвращенную тару поставщиком. Стоимость тары, предназначенной для хранения сырья, материалов, деталей и полуфабрикатов на складах и в цехах, не учитывается при определении норматива оборотных средств по таре, так как она входит в состав основных фондов или малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе дан­ных прошлых лет.

Норматив по малоценным и быстроизна­шивающимся предметам рассчитывается раздельно по инструментам и приспособлениям, малоценному инвен­тарю, специальной одежде и обуви, специальному инст­рументу и приспособлениям.

По первой группе норматив определяется методом пря­мого счета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и его стоимости. Коэффициент нарастания затрат определяется отно­шением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Определяется коэффициент разными способами для произ­водства с равномерным и неравномерным нарастанием затрат.

Затраты, нарастающие равномерно, принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производ­ства они находятся одновременно.

Однодневные затраты определяются путем деления за­трат на выпуск валовой (товарной) продукции соответст­вующего квартала на 90.

Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой но­рму запаса в днях по статье «Незавершенное производство». Продолжительность производственного цикла отража­ет время пребывания продукции в незавершенном произ­водстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи на склад.

В производственный цикл включаются технологический запас (время обработки изделия), транспортный запас (вре­мя передачи изделия от одного рабочего места к другому и на склад), оборотный запас (время пребывания изделий между операциями обработки) и страховой запас (на случай задержки какой-либо операции). При расчете норматива производственный цикл определяется по каждому виду из­делий в календарных днях с учетом числа смен работы предприятия в сутки. На предприятиях, выпускающих широ­кий ассортимент продукции, длительность производствен­ного цикла определяется как средневзвешенная величина.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер на­растания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Все затраты в процессе производства под­разделяются на единовременные и нараста­ющие. К единовременным относятся затраты, произво­димые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов). Оста­льные затраты считаются нарастающими (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда и др.).

Разница между нормативами составляет сумму приро­ста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ. Оборотные средства предприятий призваны обеспечи­вать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборо­та с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевре­менность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств под­разделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в ор­ганизации кругооборота фондов,, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны об­ладать определенной имущественной и оперативной само­стоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравнен­ные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предпри­ятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средст­ва служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: мини­мальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покры­тие предстоящих расходов, минимальная переходящая за­долженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по зало­гам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потре­бления и др.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, ха­рактеризует переход оборотных средств из сферы произ­водства в сферу обращения. Это единственный нормиру­емый элемент фондов обращения.

Норма оборотных средств по готовой продукции опре­деляется отдельно для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым расчетные документы находятся в оформлении.

Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до не­обходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

Норма по товарам отгруженным, по которым докумен­ты не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность пред­приятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

В условиях административно-командной системы упра­вления экономикой заемные средства среди источников финансирования оборотных средств составляли достаточно большую долю.

Характер динамики данного показателя обусловлен объективными экономическими процессами. Уменьшение доли кредита с конца 80-х годов можно объяснить сокраще­нием централизованного кредитования предприятий при еще неразвитой системе коммерческого кредита. Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объ­емов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий.

Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника обо­ротных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнорматив­ной потребности в оборотных средствах предприятий по­явились новые факторы, обусловливающие усиление значе­ния банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отече­ственной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и кос­венное влияние. Прямое влияние характеризуется обесцене­нием оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе вы­ручки от реализации продукции.

Для сокращения общей потребности хозяйства в обо­ротных средствах, а также стимулирования их эффектив­ного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основ­ном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения креди­тов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и за­трат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование пла­тежного оборота.

У предприятий может возникнуть кредиторская задол­женность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирова­ния оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому на­значению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заем­ными и привлеченными источниками образования оборот­ных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ. В системе мер, направленных на повышение эффектив­ности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рациональ­ного использования оборотных средств. Проблема улучше­ния использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отноше­ний. Интересы предприятий требуют полной ответствен­ности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предпри­ятий находится в прямой зависимости от состояния обо­ротных средств и предполагает соизмерение затрат с ре­зультатами хозяйственной деятельности и возмещение за­трат собственными средствами, предприятия заинтересо­ваны в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной сум­мой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловлен­ного инфляцией. К другим причинам возникновения кризи­са неплатежей следует отнести снижение производитель­ности труда; крайнюю неэффективность производства; не­умение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассор­тимент, снижать материало- и энергоемкость производст­ва, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несо­вершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополне­ние оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают повышенную заин­тересованность предприятий в заемных средствах как ис­точнике пополнения замороженных в долгосрочной деби­торской задолженности оборотных средств. В данной ситу­ации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств пред­приятию необходимо сокращать или полностью приоста­навливать производство, что грозит серьезными финансо­выми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной за­долженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку пред­приятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кроме указанных показателей также может быть ис­пользован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продук­ции предприятия к остаткам оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источ­ники их образования, при замедлении — в оборот вовлека­ются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускоре­ния их оборачиваемости может быть абсолютным и от­носительным. Абсолютное высвобождение имеет место, ес­ли фактические остатки оборотных средств меньше нор­матива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рас­сматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств име­ет место в тех случаях, когда ускорение их оборачива­емости происходит одновременно с ростом производствен­ной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с мо­мента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачисле­нием выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей эконо­мики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других фак­торов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным про­изводственным циклом время оборота средств наиболь­шее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пище­вой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одно­го оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачи­ваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Уменьшение длительности одного оборота свидетель­ствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачи­ваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Дата добавления: 2014-01-03