Аналіз структури пасиву балансу. Оцінка ринкової стійкості підприємства

Розділ ІІ.

Аналіз фінансового стана підприємства.

Дані, які приводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни пройшли в структурі власного і позиченого капіталу, скільки запозичено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових позичених коштів; пасив показує, звідки взялись кошти, кому зобов’язане за них підприємство.

Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і звідки вони вкладені. По мірі власності використовуваний капітал підрозділяється на власний і позичений. По строку використання розрізняють капітал довгостроковий постійний, і короткостроковий.

В залежності від того на скільки оптимально відношення власного і позиченого капіталу, багато в чому залежить фінансовий стан підприємства. Обгрунтування правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.

В зв’язку з цим важливими показниками, які характеризують ринкову стійкість підприємства є:

ü Коефіцієнт фінансової автономності, або питома вага власного капіталу в загальній сумі капіталу;

ü Коефіцієнт фінансової залежності;

ü Коефіцієнт фінансового ризику (відношення позиченого капіталу до власного).

Таблиця № 3 Структура пасивів підприємства.

Показники	Рівень показника
На початок.року	На кінець року	Відхилення +/-
Питома вага власного капіталу з загальній валюті балансу (коефіцієнт фінансової автономності п-мства), %	94,7	94,2	-0,5
Питома вага запозиченого капіталу (коефіцієнт фінансової залежності) в тому числі: Довгострокового короткострокового	5,3     0,04 5,26	5,8     – 5,8	+0,4     -0,04 +0,54
Коефіцієнт фінансового ризику	0,05	0,06	+0,01

Чим вищий рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

З таблиці 3 видно, що власний капітал має тенденцію до пониження. За звітний рік вона зменшилась на 0,5%, так як темпи росту позиченого капіталу вищі темпів росту позиченого капіталу. Збільшився також коефіцієнт фінансового ризику на 1%. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів відносно підвищилась і значить знизилась його ринкова врівноваженість.

При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позиченого капіталу, визначити причини зміни окремих його складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.

Таблиця № 4 Динаміка структури власного капіталу.

Джерело капіталу	Сума, тис.грн	Структура капіталу, %
На поч. року	На кінець року	На поч. року	На кінець року	Відхилен-ня
Статутний фонд			0,4	0,4	—
Додатковий капітал			99,38	99,12	-0,26
Резервний фонд			0,08	0,08	—
Спеціальні фонди і цільове фінансування			0,07	0,1	+0,03
Реструктизований борг			0,11	1,0	+0,89
Збитки - Минулих років; - Звітного року.	-100 –	-100 -1645	-0,04 –	-0,04 -0,66	— -0,66
Всього			100,0	100,0	—

З даних наведеної таблиці можна зробити висновок, що суттєвих змін в структурі власного капіталу не спостерігається. Єдиним недоліком є те, що в звітному році підприємство зазнало збитків на суму 1645тис.грн.

Таблиця № 5 Динаміка структури позикового капіталу.

Джерело капіталу	Сума, тис.грн.	Структура капіталу, %
На поч. року	На кінець року	На поч. року	На кінець року	відхилення
Довгострокові кредити банку		–	0,77	–	-0,77
Короткострокові кредити банків			6,7	9,43	+2,73
Позикові кошти			11,05	0,54	-10,51
Кредити та позики, що не погашені в строк			2,42	0,04	-2,38
Розрахунки з кредиторами: - За товари, роботи і послуги не сплачені в строк; - по векселях виданих; - з бюджетом; - по позабюджетних платежах; - по страхуванню; - по оплаті праці; - з дочірніми підприємствами; - з іншими кредиторами.		–	22,11   0,01 9,16 5,2 6,16 8,7 0,14 27,45	39,56   0,01 26,77 1,1 10,5 8,02 – 4,0	+17,45   – +17,61 -4,1 +4,34 -0,68 -0,14 -23,45
Позики для працівників			0,13	0,03	-0,1
Всього			100,0	100,0	—

З даних таблиці видно, що підприємство в звітному році ліквідувало заборгованість по довгостроковим кредитам (103тис.грн.), що становить 0,77% всього позиченого капіталу. В свою чергу збільшилась заборгованість по короткостроковим кредитам банку (505тис.грн.). Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового стану підприємства.

На підприємстві також в значній мірі зменшилась питома вага позичених коштів (10,51% до всього обсягу позикового капіталу), що є позитивним явищем для підприємства і зменшує залежність перед кредитодавцями.

Негативним моментом в діяльності підприємства є те, що в значній мірі збільшилась заборгованість: за товари, роботи і послуги, які не сплачені в строк, розрахунки з бюджетом.

Дата добавления: 2015-08-31