Методи оцінки економічної ефективності інвестиційних проектів для підвищення ефективності діяльності підприємства

Основою діяльності будь-якого підприємства є отримання очікуваної економічної вигоди та нарощування економічного потенціалу підприємства за рахунок інвестицій.

Кожне інвестиційне рішення базується на:

- оцінці власного фінансового стану та доцільності участі в інвестиційній діяльності;

- оцінці обсягу інвестицій та джерел фінансування;

- оцінці майбутніх надходжень від проекту.

Поняття проекту є одним з базових елементів проектного аналізу.

В найбільш широкому розумінні проект - це комплекс взаємопов’язаних заходів, розроблених для досягнення певних цілей протягом заданого часу при встановлених ресурсних обмеженнях [19].

Якщо проект пов’язаний із залученням інвестицій, то він має назву інвестиційного проекту. При цьому слід пам’ятати, що інвестиційний проект необхідно розглядати, з одного боку, як справу, діяльність, захід, що передбачає здійснення комплексу яких-небудь дій, що забезпечують досягнення визначених цілей, а з другого, як систему організаційно-правових і розрахунково-фінансових документів, необхідних для здійснення яких-небудь дій або таких, що описують ці дії.

Таким чином, інвестиційний проект – це документ, який містить систему взаємопов’язаних у часі й просторі та узгоджених з ресурсами заходів і дій, спрямованих на розвиток економіки підприємства.

Розробка інвестиційних проектів повинна стати законом для всіх форм і видів підприємництва, оскільки він є це формою планування та реалізації інвестицій, складовою частиною інвестиційної діяльності. Розробка інвестиційного проекту тривалий і дуже дорогий процес [21].

Проміжок часу між моментом появи ідеї та моментом його ліквідації називається проектним циклом або, як ще кажуть, життєвим циклом проекту.

Кожен проект незалежно від його складності та обсягу робіт, необхідних для його здійснення, проходить в своєму розвиткові певний стан: від становища, коли «проекту ще немає», до становища, коли «проекту уже немає», тобто проект проходить певні фази.

Універсального підходу до поділу процесу реалізації проекту на фази не існує. Вирішуючи для себе таке завдання учасники проекту повинні керуватись своєю роллю в проекті, своїм досвідом та конкретними умовами здійснення проекту. Ось чому на практиці поділ проекту на фази може бути досить різноманітним, але при цьому такий поділ повинен виявляти важливі контрольні точки ("віхи"), під час проходження яких отримують додаткову інформацію та оцінюються можливі напрями розвитку проекту. Вся діяльність по проекту знаходиться у взаємозалежності в часі та просторі. Проте забезпечити однозначний розподіл фаз та стадій проекту в логічній і часовій послідовності практично неможливо [22, с. 45].

Найчастіше проектний цикл поділяють на три окремих фази: передінвестиційну, інвестиційну та експлуатаційну.

Кожна з цих фаз, у свою чергу, поділяється на стадії. Проходження проекту через усі стадії сприяє просуванню інвестицій, створює кращу основу для прийняття рішення та здійснення проекту. Логіка такого поділу досить проста: спочатку треба знайти можливість, наприклад, поліпшення показників фірми за допомогою інвестування, інакше кажучи, знайти те, у що можна вкласти гроші. Потім треба ретельно проробити всі аспекти реалізації інвестиційної ідеї і створити адекватний їй бізнес-план.

Якщо такий план вдасться розробити і він представлятиме певний інтерес для потенційного інвестора, то дослідження варто продовжити. Це передбачає більш розробку бізнес-плану і ретельну оцінку економічних і фінансових аспектів передбачуваного інвестування [18, с. 159].

Після формулювання бізнес-ідеї майбутнього інвестиційного проекту виникає необхідність обґрунтування здатності реалізувати цю ідею підприємством взагалі. Для цього необхідно проаналізувати стан галузі економіки, до якої належить дане підприємство, та місце підприємства в рамках галузі. Такий аналіз складає зміст попередньої стадії аналізу інвестиційного проекту. Для розв’язання поставлених завдань використовуються ефективні підходи до оцінки ціни, попиту і пропозиції, розроблені світовою практикою. Комерційний аналіз враховує, що орієнтація на ринок збуту є дуже важливою ознакою маркетингової стратегії управління інвестиційним проектом і виражається в перенесенні центрів економічних рішень у збутові ланки. З цього випливає, що основними об’єктами вивчення і впливу стають споживач, конкурент, кон’юнктура ринку, якісні характеристики товару, умови руху товару та заходи щодо просування товару на ринок.

Технічний аналіз інвестиційних проектів посідає проміжне місце між аналізом ринку та фінансовим аналізом. Він покликаний показати техніко-технологічну обґрунтованість проектних рішень [32, с. 26- 27].

Важливими елементами технічного аналізу є:

- перевірка орієнтовних інвестиційних та експлуатаційних витрат за проектом, а також забезпечення достатнього резерву на непередбачені обставини, на випадок зміни загального рівня витрат на етапі реалізації проекту, на обіговий капітал;

- визначення хронологічної відповідності оцінок графіка реалізації програми;

- оцінка матеріальних елементів проекту та встановлення вартості основних засобів (в національній та іноземній валюті) в загальній сумі витрат.

Технічний аналіз, як правило, виконується групою власних експертів підприємства. При необхідності до проведення аналітичної роботи можуть бути залучені фахівці зі сторони. Він починається з оцінки вітчизняних технологій. За стандартну технологію приймається та, яка себе раніше добре зарекомендувала. При цьому вона не повинна бути орієнтована на імпортну сировину та обладнання [37, с. 44].

В разі відсутності такої технології здійснюється аналіз можливостей залучення зарубіжної технологій та обладнання за однією із схем:

1. створення спільного підприємства з іноземною фірмою, яка частково інвестуватиме проект та повністю забезпечить технологіями;

2. придбання обладнання, котре реалізує технологічне «ноу-хау»;

3. «turn-key» – придбання обладнання, будівництво об’єкта інвестування, наладка технологічного процесу;

4. «product-in-hand» – «turn-key» плюс навчання персоналу до початку випуску готової продукції;

5. придбання ліцензії на виробництво;

6. технічна допомога з боку зарубіжного технолога.

Всі експертні оцінки виконуються після аналізу альтернативних технологій, а відбір варіантів виконується на основі узагальнюючого критерію з врахуванням юридичних обмежень, екологічних можливостей та соціальної доцільності [39].

Невід’ємною складовою проектного аналізу є фінансовий аналіз інвестиційних проектів. Він має за мету довести, що підприємство має стабільний фінансовий стан і фінансові результати і збереже їх в ході реалізації проекту, а також, що проект буде рентабельним та ефективним.

Фінансовий аналіз передбачає вирішення таких завдань в такій послідовності [18]:

1. аналіз фінансового стану і фінансових результатів підприємства «без проекту» і «з проектом»;

2. аналіз беззбитковості виробництва основних видів продукції;

3. прогноз прибутків та грошових потоків в процесі реалізації інвестиційного проекту;

4. оцінка ефективності інвестиційного проекту;

5. оцінка достатності економічних стимулів для потенційних інвесторів.

Аналіз фінансового стану підприємства та фінансових наслідків його роботи здійснюється шляхом розрахунку основних фінансових коефіцієнтів, на підставі яких можна судити про ліквідність активів, кредитоспроможність підприємства та прибутковість його діяльності. Джерелом інформації є фінансова звітність підприємства за попередні та поточний періоди [19].

Особливої ваги набуває аналіз беззбитковості, який базується на поділі всіх затрат проекту на умовно-постійні (які не залежать від зміни обсягу виробництва продукції) та умовно-змінні(які знаходяться в прямій залежності від зміни обсягу виробництва).

Він дає можливість встановити обсяг продажів, при якому забезпечується повне відшкодування постійних витрат виробництва, та який гарантує підприємству необхідну масу прибутку. Основною метою аналізу беззбитковості є визначення обсягу продажів, при якому вже немає збитків, але ще немає прибутків, тобто розрахунок точки беззбитковості. В подальшому ході аналізу це дає змогу встановити зону безпеки проекту (запас фінансової стійкості проекту).

Оцінка ефективності проекту здійснюється на основі аналізу, так званих критеріальних показників, а саме таких як чиста теперішня вартість, внутрішня норма рентабельності, коефіцієнт вигід/витрат, строк окупності проекту та інші [19].

РОЗДІЛ 2.

АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «МОТОРДЕТАЛЬ-КОНОТОП»

2.1.Загальна характеристика підприємства «ТОВ Мотордеталь-Конотоп»

ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» знаходиться в м. Конотопі, по вул.. Вирівській 64, Сумської області. Конотоп розташований у північній частині України в 250 км від м. Києва і 120 км від кордонів з Росією і Білорусією. Він є основним центром залізничних і автомобільних перевезень з України в Росію і Білорусію. Близько до Конотопа розташовані такі важливі промислові регіони як Донецька і Дніпропетровська області, звідкіля підприємство одержує сировину.

В основі організаційної структури управління ТОВ «Мотордеталь-Конотоп», закладений принцип розподілу підприємства за функціональною ознакою на 11 структурних одиниць, що мають у своєму підпорядкуванні виробничі підрозділи.

Переваги даної структури полягають у тому, що:

─ стимулювання ділової і професійної спеціалізації;

─ зменшується дублювання зусиль і споживання матеріальних ресурсів у функціональних напрямках;

─ поліпшується координація і комунікація між функціональними підрозділами.

Структура, що найкраще дозволяє організації ефективно взаємодіяти з зовнішнім середовищем, продуктивно і доцільно розподіляти і направляти зусилля своїх співробітників і, таким чином, задовольняти потреби клієнтів і досягти встановлені цілі з високою ефективністю.

Спеціалізація ТОВ «Мотордеталь-Конотоп», зосереджена на виробництві гільз циліндрів високої якості, що відповідають вимогам ведучих світових двигунобудівних корпорацій. Наявна база виробничого устаткування дає ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» можливість випускати гільзи повітряних компресорів, кораблів і іншої техніки, де як силову установку використовуються 4-х тактні двигуни.

Існують три види на які поділяються гільзи:

1.Гільзи циліндру для автотракторних ДВЗ з компресійним запаленням;

2.Гільзи циліндру для автотракторних ДВЗ з іскровим запаленням;

3.Гільзи (втулка) циліндру для тепловозних, судових і стаціонарних дизелів.

ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» стало найбільшим в Україні виробників поршнів та гільзових циліндрів до автомобільних, тракторних, корабельних та тепловозних двигунів і займає провідне місце в цій галузі. Більша частка продукції експортується в розвинені країни світу.Основними конкурентами: КП «Київтрактородеталь», «Харківській тракторний завод», ВАТ «Мотордеталь», ВАТ «Алпомиш», MAHEL GmbH та інші.

Відповідно до наявних домовленостей постачання гільзи циліндрів компанії «Nemak» здійснюється через компанію «ERS Engineering Co (США)», що забезпечує представлення інтересів ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» в Північній Америці.

ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» почав постачання гільзи циліндрів для сектора запасних частин Північної Америки з травня 2002 року. У даний час підприємство здійснює постачання 3-х типів гільзи циліндрів: 1815674С1, 1810504С2, 189935С4.

Для подальшого розвитку проекту по поставкам гільзи циліндрів для компанії «Nemak» потрібне розширення існуючих виробничих потужностей на підприємстві, що забезпечать виконання обумовленого замовником плану поставок.

ТОВ "Мотордеталь-Конотоп" створений на базі колишнього державного підприємства,діяльність якого почалася в 1943 році.
Продукція: гільзи і втулки блоку циліндрів автомобільних, тракторних, корабельних, тепловозних і стаціонарних двигунів внутрішнього згоряння.

Основні технології виробництва - виготовлення відливок зі спеціального чавуну. 100% лиття виробляється відцентровим способом.Мінімальна вага виливків 3 кг, максимальний - 1250 кг.Розмір виливків: мінімальний діаметр - 50 мм, максимальний - 600 мм, довжина від 250 - до 1500 мм.
Виготовлення гільз циліндрів для двигунів внутрішнього згоряння діаметром від 55 до 600 мм.Виробнича потужність: 4500000 гільз і втулок на рік.

"Мотордеталь-Конотоп" єдине в СНД підприємство, яке здійснює масові поставки на західний ринок гільз по кресленнях провідних виробників двигунів Mercedes-Benz, MAN, Volvo, Zetor, Navistar, Daewoo-Avia, Peugeot.

З 2002 року "Мотордеталь-Конотоп" почав поставляти гільзи циліндрів до Північної Америки за замовленням оригінальних виробників двигунів.

«Мотордеталь-Конотоп» виробляє гільзи циліндрів по повному замкнутому технологічному циклу, включаючи ливарне і механічне виробництво. Лиття виготовляється з спеціально легованих чавунів, які забезпечують високі експлуатаційні характеристики продукції.

Механічне виробництво складається з 12 дільниць з виробництва гільз циліндрів різних типорозмірів і виконань. Фахівцями ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» накопичені знання і досвід, проведені численні дослідження, які дозволяють реалізовувати найсучасніші рішення в конструкції гільз циліндрів.

Механічна обробка виконується на багатоцільових токарних, розточувальних, шліфувальних і хононговальних верстатах, в т.ч. на токарних з ЧПУ фірми «Gildemeister» і хонинговальних верстатах з ЧПУ фірми «Gehring». У ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» йде реконструкція. Закуповуються нові верстати і прилади. Удосконалюються технології. Благоустроюються виробничі та побутові приміщення.

ТОВ «Мотордеталь-Конотоп», що випускає гільзи циліндрів для двигунів внутрішнього згоряння з чавунного лиття, зобов'язується попереджати шкідливий вплив виробництва на навколишнє середовище, працівників підприємства і населення, дотримуватися національне законодавство та інші вимоги, прийняті нами, пов'язані з екологічними аспектами, а також постійно удосконалювати систему екологічного менеджменту.

Виходячи з цього, для досягнення політики вони ставлять перед собою цілі:

- отримуватися вимог міжнародного стандарту ISO 14001, регіональні та галузеві вимоги, що регламентують роботу машинобудівних підприємств в галузі охорони навколишнього середовища;
- підтримувати і систематично аналізувати систему менеджменту навколишнього середовища підприємства з метою її вдосконалення;

- контролювати у встановлених межах, оцінювати, домагатися зниження, або повного усунення забруднення атмосферного повітря, води і ґрунту, пов'язаного з виробничою діяльністю підприємства;

- бережливо використовувати природні ресурси при веденні своєї господарської діяльності.

- заради досягнення оголошених цілей ми ставимо перед собою наступні завдання:

- ідентифікувати й оцінювати екологічні аспекти на всіх стадіях виробництва продукції;

- своєчасно виявляти і адекватно керувати всіма істотними екологічними аспектами для забезпечення відповідного рівня екологічної безпеки виробничих об'єктів і процесів підприємства;

- формувати комплекс попереджувальних заходів для виключення можливого виникнення аварійних ситуацій і забруднення навколишнього середовища, а також заходів для локалізації та ліквідації аварійних ситуацій;

- забезпечувати своєчасне ознайомлення та дотримання вимог системи екологічного менеджменту підприємства всіма його працівниками;

- забезпечувати високий рівень екологічної культури працівників підприємства шляхом їх централізованого навчання з питань охорони навколишнього середовища;

- систематично здійснювати моніторинг стану навколишнього середовища підприємства (повітря, вода) і забезпечувати доступність даної інформації для громадськості;

- своєчасно переглядати, коригувати та вдосконалювати політику підприємства в галузі охорони навколишнього середовища.

Споживче товариство «Мотордеталь Конотоп», іменоване надалі «Товариство», є не комерційною організацією у формі добровільного об'єднання громадян і юридичних осіб, створеної шляхом об'єднання членами. Товариства майнових внесків для виробничої діяльності з метою задоволення потреб його майнових користувачів.

Товариство є юридичною особою, має відокремлене майно, власний баланс, емблему, печатку і штамп зі своїм найменуванням, розрахунковий, валютний та інші рахунки в установах банку, має повну самостійність у здійсненні своєї виробничої та фінансової діяльністю в рамках цього статуту та чинного законодавства.

Суспільство організаційно входить в систему споживчої кооперації Конотопського краю, в тому числі в Конотопське райпо і Конотопський райпотребсоюз.

Вищим органом підприємства є загальні збори учасників товариства. Одноосібним виконавцем органом підприємства є директор, який обирається загальними зборами учасників підприємства строком на 5 (п'ять) років.

ТОВ «Мотордеталь-Конотоп», місце знаходження та юридична адреса, якого: 41600,вул.Вирівська 46,м Конотоп,Сумська область.Метою діяльності підприємства є задоволення суспільних потреб юридичних і фізичних осіб в роботах, товарах і послугах та отримання прибутку.

Предметом діяльності товариства є:

- виробництво та реалізація гільз виробів широкого асортименту, закупівля, зберігання, переробка зерна та реалізація продуктів його переробки;

- здійснення комерційно-посередницької, торгової, торгово-закупівельної діяльності в установленому законом порядку, надання дилерських, брокерських та інших представницьких послуг на товарних ринках, операцій з нерухомістю;

- випуск і реалізація споживчих товарів індивідуального та масового попиту промислового і продовольчого асортименту та продукції виробничо-технічного значення;

- виробництво будівельно-монтажних і ремонтних робіт на об'єктах житлового, цивільного, промислового та соціально-культурного призначення;

- виробництво на орендованих і придбаних площах, закупівля у населення за готівку, переробка та реалізація сільськогосподарської продукції землеробства і тваринництва, включаючи створення і експлуатацію переробних харчових виробництв і спеціалізованих господарств;

- ремонт, сервісне та технічне обслуговування автотранспорту машин і механізмів, включаючи придбання, виготовлення та реставрацію номерних агрегатів і запасних частин;

- надання транспортно-експедиційних послуг широкого профілю, включаючи організацію вантажопасажирських перевезень різними видами засобів доставки в установленому порядку;

- монтаж, ремонт і технічне обслуговування апаратно-програмних комплексів та іншої електронно-обчислювальної та комп'ютерної техніки, приладів та обладнання, включаючи програмне забезпечення та супровід;

- а також будь-які та інші види господарської діяльності, в тому числі зовнішньоекономічної, не заборонені законодавством і забезпечують отримання прибутку.

За 9 місяців 2009 року вироблено і реалізовано продукції власного виробництва на суму - 30 348 тис. руб. Основні економічні показники діяльності підприємства ТОВ «Мотордеталь-Конотоп».

В даний час обсяг вироблюваної продукції в натуральному вираженні становить 86% до минулого року.Товариство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майну. Товариство не відповідає за своїми зобов'язаннями. Учасники Товариства не відповідають за його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю товариства.
Статутний капітал складає 10000 (десять тисяч) гривень.

Порядок розподілу чистого прибутку між учасниками товариства визначається загальними зборами учасників. Частина чистого прибутку, розподіляється пропорційно до їхніх часток у статутному капіталі товариства.

Організаційна структура ТОВ «Мотордеталь-Конотоп».

Структура управління в ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» є лінійно-функціональною. Лінійні ланки займаються питаннями прийняття рішень і віддачі команд, функціональні підрозділи займаються координацією, плануванням, консультуванням.

Внутрішнє середовище організації - це та частина загального середовища, яка знаходиться в межах організації. Вона надає постійне і найбезпосередніший вплив на функціонування організації. Внутрішнє середовище має декілька зрізів, стан яких в сукупності визначає той потенціал і ті можливості, якими володіє організація.

Кадровий зріз внутрішнього середовища охоплює такі процеси, як:

- взаємодія менеджерів і робітників;

- наймання, навчання і просування кадрів;

- оцінка результатів праці і стимулювання;

- створення і підтримка відносин між працівниками і т.п.

Організаційний зріз включає:

- комунікаційні процеси;

- організаційні структури;

- норми, правила, процедури;

- розподіл прав і відповідальності;

- ієрархію підпорядкування.

У виробничий зріз входять:

- виготовлення продукту;

- постачання і ведення складського господарства;

- обслуговування технологічного парку;

- здійснення досліджень і розробок.

Маркетинговий зріз внутрішнього середовища організації охоплює наступні сторони, які пов'язані з реалізацією продукції:

- стратегія продукту, стратегія ціноутворення;

- стратегія просування продукту на ринку;

- вибір ринків збуту і систем розподілу.

Фінансовий зріз включає процеси, пов'язані із забезпеченням ефективного використання і руху грошових коштів в організації:

- підтримання належного рівня ліквідності та забезпечення прибутковості;

- створення інвестиційних можливостей і т.п.

Найбільша відповідальність лежить на директорові ТОВ, у якого в підпорядкуванні 11 підрозділів. У директора є заступник, якому делегується частина роботи. Директор відповідає за злагоджену систему всього підприємства. Здійснює щоденний обхід заводу, влаштовує двічі на тиждень збори, щоб донести до головних технологів новини, цілі і т.п.

Головні технологи двох цехів відповідають за дотримання технологій виготовлення продукції, правильну роботу обладнання.

2.2.Аналіз основних засобів підприємства ТОВ «Мотордеталь-Конотоп»

Засоби виробництва беруть безпосередню участь у створенні вартості продукції і, будучи складовим елементом продуктивних сил, визначають ступінь розвитку матеріально-технічної бази аграрних підприємств.

Знаряддя і предмети праці, виражені у вартісній формі, разом з грошовими ресурсами, що обслуговують процес виробництва, становлять поняття виробничих фондів. Їх кругообіг відбувається як рух вартості, результатом якого є виробництво матеріальних благ, що втілюють у собі вартість спожитих засобів виробництва.

Залежно від характеру обороту, а також від функціональної ролі і значення в процесі створення нових споживних вартостей засоби виробництва поділяють на основні й оборотні фонди (основний і оборотний капітал).

Основні виробничі фонди (основний капітал) — це грошовий вираз знарядь праці. Вони беруть участь у процесі виробництва тривалий час, зберігаючи при цьому натурально-речову форму.

Специфічною особливістю сільського господарства є те, що окремі види засобів виробництва можуть докорінно (під дією людського фактора) змінювати свою функціональну роль у процесі виробництва. Тому в одному випадку їх розглядають як основні фонди, а в іншому — як оборотні.

Оборотні фонди представлені предметами праці. Вони беруть участь у процесі виробництва протягом лише одного виробничого циклу, втрачають при цьому натурально-речову форму і повністю передають свою вартість на заново створюваний продукт. Як бачимо, характер їх обороту докорінно відрізняється від характеру обороту основних фондів, що безпосередньо позначається на формуванні витрат, які включаються в собівартість продукції.

Економічне значення основних фондів полягає в тому, що вони є мірилом розвитку процесу праці в сільському господарстві, формують ступінь комплексної механізації та автоматизації виробництва, забезпечують якісне і своєчасне виконання сільськогосподарських робіт і цим визначально впливають на продуктивність праці.

Залежно від цільового призначення основні фонди поділяють на дві групи;

- основні виробничі фонди;

- основні невиробничі фонди.

Основні виробничі фонди беруть безпосередню участь у процесі виробництва і формуванні собівартості та вартості продукції. На них припадає переважна частка основних фондів аграрних підприємств — до 85—90 %. Основні невиробничі фонди не беруть участі в процесі виробництва. Вони формують соціальні умови життя людей на селі, а тому рівень забезпечення ними опосередковано впливає на результати виробничої діяльності. До складу цих фондів відносять фонди житлово-комунального господарства і побутового обслуговування, організацій культури, освіти, охорони здоров'я, фізичної культури і соціального забезпечення.

Поліпшення використання основних виробничих фондів означає, що за тієї самої їх величини збільшується виробництво продукції, зростає маса чистого прибутку або коли темпи збільшення цих видів ефекту випереджають подальше підвищення фондооснащеності виробництва.

Підвищення ефективності використання основних фондів в даний час, коли в країні спостерігається глобальний спад виробництва має надзвичайно важливе занчення.

Основним напрямком підвищення ефективності використання основних виробничих фондів є підвищення показника фондовіддачі. Необхідно враховувати, що першочергову роль у підвищення показника фондовіддачі в сільському господарстві відіграє ступінь використання земельного фонду, підвищення урожайності сільськогосподарських культур на основі підвищення родючості ґрунту. Досліди доводять, що в господарствах, які мають вищу якість земель, більший рівень фондовіддачі. Таким чином, одним із резервів підвищення фондовіддачі в сільському господарстві є покращення родючості землі та її раціональне використання.

Істотного підвищення фондовіддачі можна досягти завдяки вдосконаленню структури основних виробничих фондів. Збільшення вартості більш активних засобів у розрахунку на одиницю вартості менш активних (пасивних) засобів до оптимального рівня значно підвищує ефективність використання знарядь праці.

Кращих результатів досягають ті підприємства, які своєчасно технічно переозброюють виробництво, замість застарілої, впроваджують нову техніку, більш продуктивну й економічну.

На даному етапі розвитку суспільства надзвичайно важливе значення має удосконалення кадрового складу персоналу підприємства, адже працівники – основа будь – якого виробництва, необхідно підвищувати кваліфікацію кадрів, проводити періодичне навчання та стажування робітників у провідних господарствах Европи та світу. Налагодження контактів з країнами ближнього зарубіжжя сприятиме прийняттю світового досвіду у веденні господарської діяльності.

На сучасному етапі із становленням організаційних форм господарювання на селі, що функціонують на засадах приватної власності, створено об'єктивні умови для раціональнішого використання основних засобів.В цих умовах для подальшого поліпшення використання основних засобів, насамперед техніки, важливо створити добре розвинуту систему технічного обслуговування.

В результаті аграрної реформи виникла значна кількість аграрних формувань відносно малих розмірів (фермерських господарств, ТОВ, особистих господарств з приєднаними земельними ділянками (паями), що функціонують без створення юридичної особи) важливо розвивати міжгосподарське використання технічних засобів, які є одноосібною чи спільною власністю. Завдяки такій формі використання техніки зростає рівень її завантаженості і як наслідок зменшуються постійні витрати на одиницю робіт. Це економічно вигідно власнику техніки, оскільки, крім додаткового джерела доходу за надану в користування техніку, знижується собівартість механізованих робіт у його господарстві.

Основними економічними показниками для ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» будуть наступні характеристики:

1. Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), тис. грн.;

2. Собівартість реалізованої продукції, (робіт, послуг), тис. грн.;

3.Валовий прибуток, тис. грн. - Це різниця між виручкою і прямими виробничими витратами з реалізованої продукції:

ВП = ВР - СС, де

ВП - валовий прибуток;

ВР - виручка від реалізації;

СС - собівартість реалізованої продукції.

4. Комерційні та управлінські витрати, тис. грн.;

5. Прибуток (збиток) від продажу, тис. грн.;

6. Інші доходи і витрати, тис. грн.;

7. Прибуток (збиток) до оподаткування, тис. грн.;

8. Податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі, тис. грн.;

9. Чистий прибуток, тис. грн.;

10. Рентабельність продажів,%:

Рпр =ВП/ВР*100%, де

Рпр - рентабельність продажів;

ВП - валовий прибуток;

ВР - виручка від реалізації.

11. Середньорічна чисельність працівників, чол.;

12.Фонд оплати праці ППП, тис. грн.;

13. Середньомісячна оплата праці, тис. грн.;

14. Витрати на 1 руб. виручки, грн.,:

z=СС/ВР, де

z-витрати на 1 карбованець виручки, грн.;

СС - собівартість реалізованої продукції;

ВР - виручка від реалізації.

15. Середньорічна вартість основних виробничих фондів, тис. руб.;

16. Фондовіддача, грн. показує, скільки грошових одиниць виручки від продажу продукції (робіт, послуг) припадає на одну грошову одиницю вкладень в основні виробничі засоби:

Фо = ВР / ОПС, де

Фо - фондовіддача;

ВР - виручка від реалезаціі;

ОПС - вартість основних виробничих засобів, обчислена як середнє за розрахунковий період часу.

17. Фондорентабельность,% чисельно відповідає розміру прибутку від реалізації продукції, що припадає на одиницю вартості основних виробничих засобів підприємства;

18. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів;

19. Рентабельність продукції показує частку прибутку, отриманого з одиниці коштів, вкладених в собівартість продукції (%):

R_прод=ВП/СС*100%, де

Rпрод - рентабельність продукції;

ВП - валовий прибуток;

СС - собівартість реалізованої продукції.

20. Продуктивність праці (тис. грн. / Чол):

ПТ=ВР/ССЧ, де

ПТ - продуктивність праці;

ССЧ - середньооблікова чисельність;

ВР - виручка від реалізації.

Таблиця 2.1. Основні економічні показники діяльності підприємства ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» за 2013-2015 рр..

Показник	2013	2014	2015	Темп зміни,% 2014/2013 рр..	Темп зміни,% 2015/2014 рр..
Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), тис.грн.	34339	83722	113650	243,8	135,7
Собівартісь реалізованої продукції, (робіт, послуг), тис. грн.	21972	49785	69514	226,6	139,6
Валовий прибуток, тис. грн.	12367	33937	44136	274,4	130,1
Комерційні та управлінські витрати, тис.грн.	10360	27819	39944	268,5	143,6
Прибуток (збиток) від продажу, тис.грн.	2007	6118	4192	304,8	68,5
Інші доходи і витрати, тис.грн.	2241	5270	40207	235,2	763,0
Прибуток (збиток) до оподаткування, тис. грн.	1222	2492	1093	204,0	43,9
Податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі, тис.грн.	370	834	633	225,4	75,9

Чистий прибуток, тис. грн.	852	1658	460	194,6	27,7
Рентабельність продажів,%	36,01	40,5	38,8	112,7	95,8
Середньорічна чисельність працівників, чол.	168	160	175	95,2	109,3
Фонд оплати праці ППП, тис.грн.	1601432,1	1564087,3	1656931,5	97,7	105,9
Витрати на 1 руб. виручки, грн.	0,64	0,59	0,61	92,1	103,9
Середньорічна вартість основних виробничих фондів, тис. грн.	24480	26607	16277	108,7	61,2
Фондовіддача, грн.	1,40	3,15	6,98	225,0	221,6
Фондорентабельность,%	0,08	0,23	0,26	287,5	113,1
Вартість оборотних коштів, тис. грн.	10689	12315	10168	115,2	82,6
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	3,21	6,80	11,18	211,8	164,4
Рентабельність продукції	56,3	68,2	63,5	121,1	93,1
Продуктивність праці	204,4	523,3	649,4	256,0	124,0

Дані таблиці 2.1. дозволяють зробити наступні висновки:

Виручка має стійку тенденцію до зростання. Порівняно з 2014р. до 2013 р. обсяг реалізації виріс на 243,8%, а з 2013 р. по 2015 р. виріс на 135,5%. Такі темпи зростання пов'язані зі збільшенням випуску продукції.

Собівартість реалізованої продукції збільшується з кожним роком, якщо в 2013 р. собівартість становила 21972 тис. грн., То в 2015 р. вона зросла на 69514 тис. грн.

У 2013р. на гривню реалізованої продукції було витрачено 0,59 коп., в порівнянні з 2013 р. цей показник знизився на 5 коп, в 2014 р. рівень витрат зріс, за умови випередження темпів зростання виручки це призвело до збільшення витрат, що припадають на 1 гривню реалізованої продукції та послуг.

За результатами діяльності підприємства 2014 рентабельність продажів склала 38,8%, тобто з рубля проданої продукції, ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» отримує 38,8 коп., прибутку. У порівнянні з 2013 р., коли рентабельність продажів становила 40,5%, показник збільшився, що стало результатом збільшення рівня прибутку.

Рентабельність продукції досягала піку в 2013 р.: 68,2%, потім показник знову став знижуватися, що свідчить про випереджаюче зростання собівартості в порівнянні з прибутком. Така ситуація може бути викликана нераціональним управлінням витратами.

Фондовіддача показує обсяг виручки, що припадає на рубль середньорічної вартості ОС, в даному випадку вона змінювалася з 1,40 в 2014р. до 3,15 і 6,98 в 2013 і 2014рр.. відповідно, тобто якщо в 2015 р. гривня середньорічної вартості ОС виробляв 3грн. 15 коп. прибутку, то в 2014 р. – вже 6 грн.98 коп.

Темпи зростання продуктивності праці становлять в 2013р. 204,4, а в 2014 і 2015 рр.. збільшилися на 523,3 і 649,9, тобто можна зробити висновок про ефективність використання трудових ресурсів.

Оборотність всіх оборотних активів зросла до 11,18 в 2014 р. в порівнянні з 2013 і 2014 рр.. це показники були 3,21 і 6,80. Таким чином, спостерігається збільшення тривалості обороту активів протягом 2 років, що сприятливо позначається на діловій активності підприємства та фінансовий стан в цілому

Фондорентабельность показник, що характеризує скільки гривнів прибутку (від реалізації або до оподаткування) припадає на 100 гривнів основних фондів, в даному випадку вона змінювалася з 0,08 в 2013 р. до 0,23 і 0,26 в 2014 і 2015 рр.., Т. е. якщо в 2014 р. на 100 грн. основних фондів припадає 8 грн. прибутку, то в 2013 і 2015 рр.. вже збільшилися до 26 грн. Таким чином, зростання показника в динаміці характеризує більш ефективне використання основних фондів.

2.3.Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «Мотордеталь-Конотоп»

Для виживання підприємства в умовах постійного загострення конкурентної боротьби необхідно вміти реально оцінити фінансовий стан як свого підприємства, так й існуючих потенційних конкурентів.

Фінансовий стан підприємства – це сукупність економічних параметрів, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-матеріальних цінностей з потребами виробництва, своєчасне проведення розрахункових операцій, платоспроможність.

Слід розрізняти поняття "фінансовий аналіз" і "аналіз фінансового стану".

Фінансовий аналіз більш широке поняття, оскільки воно включає нарівні з аналізом фінансового стану ще і аналіз формування і розподілу прибутку, окремі елементи аналізу собівартості продукції, аналіз грошових потоків тощо.

Як у міжнародній, так і у вітчизняній практиці для аналізу фінансового стану застосовується система абсолютних і відносних показників (абсолютне і відносне відхилення), а також пов'язаних з ними низки фінансових коефіцієнтів, які відображають цілі та інтереси різних користувачів: управлінський персонал підприємства (внутрішній аналіз) та інтереси зовнішніх користувачів — податківців, банки, інвестори, постачальники, аудитори тощо (зовнішній аналіз).

Для оцінки фінансового стану підприємства найважливішими вважаються показники:

— платоспроможності і ліквідності - характеризують фінансові можливості підприємства щодо погашення заборгованості, покриття підприємством позичкових коштів;

— прибутковості — дають можливість порівняти отриманий прибуток з вкладеним капіталом, тобто міру ефективності авансованого у виробництво і реалізацію капіталу;

— ділової активності — характеризує кругообіг засобів підприємства;

— фінансової стійкості — характеризує співвідношення власних і залучених коштів.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким, кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про стійкий фінансовий стан. Стійкий фінансовий стан підприємства залежить від результатів виробничої, комерційної і фінансової діяльності.

Сучасні управлінці повинні знати зміст таких понять ринкової економіки, як платоспроможність, ліквідність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості, ефект цінового важеля, леверидж, ступінь фінансового ризику, небезпека банкрутства та і н., а також методику розрахунку показників, що їх характеризують, та їх аналіз.

Відносні показники оцінки фінансового стану підприємства необхідно порівнювати з:

— аналогічними даними за попередній період;

— аналогічними даними інших підприємств;

— загальновизнаними нормами;

— кращими зразками.

Першочергові завдання аналізу фінансового стану:

— виявлення забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і перевірка їх цільового використання;

— оцінка ступеня виконання планових фінансових заходів, програм, плану фінансових показників;

— визначення платоспроможності підприємства і ліквідності балансу;

— оцінка дотримання фінансової, розрахункової і кредитної дисципліни;

— оцінка ефективності використання капіталу;

— оцінка оборотності капіталу;

— оцінка ділової активності підприємства;

— своєчасне виявлення і усунення недоліків у фінансовій діяльності, пошук резервів і можливостей економного, раціонального використання фінансових ресурсів та розробка конкретних заходів щодо втілення їх у виробничий процес.

Джерелами інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства є фінансова звітність: —- 4Баланс", Ф № 1;

— "Звіт про фінансові результати", Ф № 2;

— "Звіт про рух грошових коштів", Ф № 3;

— "Звіт про власний капітал", Ф№ 4.

Крім фінансової звітності використовується інша інформація, яка доступна тільки персоналу підприємства, зокрема, планово-нормативна (фінансовий план, нормативи), конструкторсько-технологічна інформація, позаоблікова інформація (маркетингові дослідження, закони, інструкції, експертна інформація та ін.) тощо.

Одна з найважливіших умов успішного управління фінансами підприємства - проведення аналізу його фінансового стану. Фінансовий стан характеризується сукупністю показників, що відображають процес формування і використання його фінансових коштів. У ринковій економіці фінансовий стан організації по суті справи відображає кінцеві результати її діяльності. Саме кінцеві результати діяльності цікавлять власників підприємства, його ділових партнерів, інвесторів, податкові органи. Все це зумовлює важливість проведення аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта і підвищує його роль в економічному процесі.

Метою організації фінансового аналізу є оцінка та ідентифікація внутрішніх проблем підприємства для підготовки, обгрунтування і прийняття різних управлінських рішень, в т.ч. в галузі розвитку, виходу з кризи, покупки-продажу бізнесу, залучення інвестицій. У рамках цієї мети проведення аналізу повинно вирішити такі завдання:

- виявлення змін показників фінансового стану промислового підприємства;

- визначення факторів, що впливають на його фінансовий стан та ін.

Для того щоб правильно тлумачити значення і причини зміни показників фінансового стану, необхідно з'ясувати структуру активів і пасивів балансу, а також її зміну в часі. У таблиці 2.2 представлені дані по основних статях бухгалтерського балансу за 2013-2015рр..

Таблиця 2.2. Динаміка балансу, ТОВ «Мотордеталь-Конотоп», тис. грн.

	2013	2014	2015	Абсл. Відхилення 2014/2013 рр..	Абсл. Відхилення 2015/2014 рр..
I. Необоротні активи	24524	26628	16277	2104	-10351
Основні засоби	24480	26607	16277	2127	-10330
Довгострокові фінансові вкладення	17
Відкладені податкові активи	27	21		-6
II.Оборотні активи	10689	12315	10168	1626	-2147
Запаси	3547	3510	3586	-37	76
Податок на додану вартість по придбаних цінностей	86
Дебіторська заборгованість	4802	6999	5055	2197	-1944
Короткострокові фінансові вкладення	1078	1078	1078	0	0
Грошові кошти	146	270	322	124	52
Інші оборотні активи	1030	458	127	-572	-331
III.Капітал і резерви	6680	7580	8059	900	479
Статутний капітал	10	10	10	0	0
Додатковий капітал	5772	5772	5772	0	0
Резервний капітал	108
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	790	1798	2277	1008	479

IV.Довгострокові забов’язання	19500	19573	3901	73	-15672
Позики і кредити	19500	19568	3879	68	-15689
Відкладені податкові зобов'язання		5	22		17
V.Короткострокові забов’язання	9033	11790	14485	2757	2695
Позики і кредити	2380	813		-1567
Кредиторська заборгованість	6653	10828	14244	4175	3416
Інші короткострокові зобов'язання		149	241		92
БАЛАНС	35213	38943	26445	3702	-12498

Згідно з даними таблиці, активи і пасиви балансу на 2013 р. складають рік - 35213 тис., грн., На 2014 р. - 38 943 тис., грн., І на 2015 р. - 26 445 тис., грн. У порівнянні з 2014 р. і 2013баланс підприємства збільшився на 3702 тис., грн., А ось в 2015 р. порівняно з 2014р. спостерігається тенденція до зниження на 12498тис.,грн.

Основні напрямки аналізу фінансового стану підприємства в загальному вигляді представлені такими видами аналізу:

- аналіз ліквідності та платоспроможності;

- аналіз фінансової стійкості;

Абсолютні показники фінансової стійкості характеризують забезпеченість запасів і витрат джерелами їх формування і дозволяють класифікувати фінансові ситуації за ступенем стійкості.

У 2013-2015 рр.. спостерігається мінімальне значення від 0,19 до 0,30 коефіцієнта концентрації власного капіталу. В цілому таку фінансову картину можна оцінити як негативну, так чим менше коефіцієнт концентрації власного капіталу, тим нижче є фінансова стійкість підприємства.

Коефіцієнти концентрації позикового капіталу за весь аналізований період більше 0,5, що представляється в позитивному світлі, так як знижується залежність від позикового капіталу.

Коефіцієнт структури довгострокових вкладень показує, яка частина необоротних активів профінансована за рахунок довгострокових позикових коштів. За аналізований період цей показник знижувався від 0,79 в 2013 р. до 0,74 у 2014р. і 0,25 в 2015 р. відповідно.

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів показує, яка частина в джерелах формування необоротних активів на звітну дату припадає на власний капітал, а яка на довгострокові позикові кошти. За розглянуті період коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів в 2013і 2014рр.. вище нормативного значення (0,5-0,7), а в 2015 р. навпаки нижче. Особливо високе значення цього показника свідчить про сильну залежність від залученого капіталу, про необхідність виплачувати в перспективі значні суми грошових коштів у вигляді відсотків за користування кредитами і т. п.

Коефіцієнт структури позикового капіталу - показник показує, з яких джерел сформований позиковий капітал предпріятія.Самий високий показник припадає на 2014 р. - 0,69, а найнижчий на 2015 р. - 0,22. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів за весь аналізований період вище нормативного значення (0,7).

Виходячи з оцінки показників фінансової стійкості, ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» можна віднести до групи організацій з нормальною короткостроковою фінансовою стійкістю.

Дата добавления: 2015-07-13