Показатели денежного потока

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности представлены в таблице 2.

Таблица 2

График 1

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.Рентабельность продаж(ROS) за анализируемый период компании «Фармстандарт» имеет устойчивую тенденцию спада, т.к. темпы снижения прибыли от продаж больше чем темпы снижения выручки, это связано со сокращением объема продаж в сегменте товарно-сырьевого производства.

Рентабельность продаж до налогообложения так же имеет тенденцию снижения, однако в 2012 и 2013 годах значение этого показателя было более-менее устойчивым, 42% и 41% соответственно, в 2014 году произошло снижение показателя до 29%. Снижение показателя в 2014 году связан с тем, что темпы снижения прибыли до налогообложения больше чем темпы снижения выручки, что в свою очередь помимо сокращения объема продаж связано так же с увеличением налоговой ставки.

Рентабельность продаж от чистой прибыли то же имеет тенденцию снижению роста, но в 2012 и 2013 годах показатель отличался несильно – 34% и 32% соответственно, в 2014 году показатель упал до 22%.

Основной причиной сокращения объема продаж в сегменте товарно-сырьевого производства, а также увеличением налоговой ставки является выделением безрецептурного направления в отдельный бизнес ПАО «Отисифарм» с передачей части активов компании «Фармстандарт».

Показатели денежного потока представлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели
Денежные потоки от текущих операций
Приток
Тр цепной	-	209,70%	47,41%
удельный вес	531,36%	150,72%	7772,15%
Отток	-14690736	-12682309	-17638724
Тр цепной	-	86,33%	139,08%
удельный вес	-434,31%	-50,72%	-7672,15%
Сальдо денежных потоков от текущих операций
Тр цепной	-	739,30%	0,92%
Тр к-б	6,80%
удельный вес	1151,36%	265,63%	-2,86%
Денежные потоки от инвестиционных операций
Приток
Тр цепной	-	593,42%	31,01%
удельный вес	-74,82%	-54,44%	-46,71%
Отток	-4176992	-30088295	-10329876
Тр цепной	-	720,33%	34,33%
удельный вес	174,86%	154,44%	146,71%
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	-2388728	-19482292	-7041256
Тр цепной	-	815,59%	36,14%
Тр к-б	294,77%
удельный вес	-813,09%	-206,94%	87,60%
Денежные потоки от финансовых операций
Приток
Тр цепной		266,94%	70,49%
удельный вес	-440,00%	211,37%	-472,55%
Отток	-3780000	-4331968	-7021700
Тр цепной	-	114,60%	162,09%
удельный вес	540,00%	-111,37%	572,55%
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	-700000		-1226388
Тр цепной	-	-555,68%	-31,53%
Тр к-б	175,20%
удельный вес	-238,27%	41,32%	15,26%
Сальдо денежных потоков за отчетный период			-8037738

Из таблицы видно, что приток от текущих операций изменялся неравномерно, в 2013 году увеличение на 110%, а в 2014 уменьшение на 162%. В основном увеличение происходило за счет продажи продукции, товаров, работ и услуг. Отток так же изменялся неравномерно, в 2013 году уменьшился на 14%, а в 2014 году увеличился на 54%. Наибольшую долю оттока занимают выплаты поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги. Сальдо денежных потоков от текущих операций в целом уменьшилось на 93%.

Приток денежных потоков от инвестиционной деятельности изменялся неравномерно, в 2013 году увеличился на 493%, а в 2014 уменьшился на 562%. Такое увеличение в 2013 году связано с возвратом предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг. Отток так же изменялся неравномерно, в 2013 году увеличился на 620%, а в 2014 уменьшился на 686%. Такое увеличение в 2013 году связано с в основном с приобретением акций других компаний и приобретением долговых ценных бумаг. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций в целом увеличилось на 195%.

Приток денежных потоков от финансовых операций изменялся неравномерно, в 2013 году на 167%, а в 2014 году уменьшился на 190%. Такое увеличение в 2013 году связано с получением кредитов и займов. Отток же имел устойчивую тенденцию роста. В 2013 году увеличился на 15%, а в 2014 на 48%. Его увеличение в основном связано с погашением(выкупом) векселей и других ценных бумаг, возврат кредитов, займов. Сальдо денежных потоков от финансовых операций в целом увеличилось на 75%.

Дата добавления: 2017-01-13