Показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности

Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности. Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

Таблица 6

Показатели
Собственный капитал
Тр цепной		-	20,10%	192,64%
Тр к-б		38,72%
Тр ср		62,22%
асб значение 1%прироста		-	219394,68	-52026,78
Заемный капитал
Тр цепной		-	227,02%	81,59%
Тр к-б		185,23%
Тр ср		136,10%
асб значение 1%прироста		-	-277982,94	90117,57
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Баланс
Внеоборотный капитал
Оборотный капитал
ТМЗ
Коэф. соотношения заемного и собственного капиталов	К ск.зк. = СК / ЗК	1,28	0,11	0,27
Коэфициент автономии	К авт. = СК / Баланс	0,56	0,10	0,21
Коэф. финансовой зависимости	Кф.з. = ЗК / Баланс	0,44	0,90	0,79
Коэф. обеспеченности собственными источниками финансирования	К об.соб.ист. = (СК - ВБК) / ОБК	0,45	-0,05	-0,03
Коэф. обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	К об.зап. = (СК - ВБК) / ТМЗ	6,13	-0,85	-0,58
Коэф финансовой устойчивости	К фин.уст. = (СК + Долг. Об-ва) / Баланс	0,56	0,14	0,21
Коэф.капитализации (фин.риска)	К кап. = ЗК / СК	0,78	8,82	3,73

Соотношение заемного и собственного капитала представлена на графике 4.

График 4

Собственный капитал компании за исследуемый период изменялся неравномерно, в 2013 собственный капитал уменьшился на 80%, однако в 2014 увеличился на 170%. Причиной уменьшения в 2013 году является выделение безрецептурного направления в отдельный бизнес ПАО «Отисифарм». За весь период СК уменьшился на 61%.

Заемный капитал так же изменялся неравномерно. В 2013 году он увеличился на 127%, однако в 2014 году уменьшился на 145%. В целом ЗК увеличился на 85%, что свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.

Экономический смысл коэффициента соотношения заемных и собственных средств состоит в определении, сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. Чем ниже значение показателя, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств. Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2013 и 2014 значительно уменьшился – 0, 11 и 0,27 соответственно против 1, 28 в 2012 году. Это свидетельствует о положительной тенденции.

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Компания «Фармстандарт» показывает в 2013 и 2014 достаточно низкие значения, что свидетельствует о большей зависимости копании от заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости - показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент финансовой зависимости данного предприятия имеет нестабильный характер. В 2012 году значение – 0,44, в 2013 -0,9, в 2014 -0,79.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. Согласно нормативно принятым документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. В 2013 и 2014 гг коэффициент имеет отрицательные показатели, что указывают на неблагоприятную тенденцию.

Считается, что коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами должен изменятся в пределах 0.6 – 0.8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. Рост его положительно сказывается на финансовой устойчивости компании. Коэффициент в 2013-2014 гг имеет отрицательные показатели, что указывают на отрицательную тенденцию.

Коэффициент финансового риска(капитализации) изменялся неравномерно, в 2012 – 0,78, в 2013 – 8, 82, в 2014 – 3,73. Рост показателя в 2013 году свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Вывод: Анализируя данную компанию «Фармстандарт» мы провели оценку эффективности структуры и динамики дохода, оценку структуры эффективности использования активов и рассчитали показатели рентабельности, показатели платежеспособности и ликвидности компании, коэффициенты финансовой устойчивости, а также коэффициенты оборачиваемости.

Исходя из этого можно сказать, что наблюдается снижение многих показателей в 2014 году (выручка, чистая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и др.). Главной причиной, повлекшей за собой ряд неблагоприятных последствий для компании, является снижение реализации продукции в следствии реорганизации общества в 2013 году, в результате которого было создано новое общество ПАО «Отисифарм» и часть активов была передана в соответствии с передаточным актом. Рентабельности прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли так же имеют тенденцию снижения.

Так же следует отметить что в связи с снижением по многим показателям, компания в целом все же ликвидна.

Показатели финансовой устойчивости в большинстве своем указывают на зависимость компании от заемных средств.

Глава 2 Анализ структуры, динамики и эффективности использования активов организации

Дата добавления: 2017-01-13