Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Оценка прибыльности деятельности предприятия предполагает, во-первых, проведение анализа структуры и динамики прибыли, во-вторых, расчет и оценку показателей рентабельности.

В таблице 13 представлен анализ структуры и динамики прибыли ООО «Авиатрансагентство».

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за весь анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 240 185 руб., что равняется 1,2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 128 585 руб., или на 34,9%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3 510 394 и 3 381 809 руб. соответственно).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Прибыль от прочих операций за год составила 177 890 руб.,что на 100 160 руб. (128,9%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 74,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Таблица 13

Анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Авиатрансагентство»

Показатель	Значение показателя, руб.	Изменение показателя
За анализируемый период(2010г.)	За аналогичный период предыдущего года (2009г.)	руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3): 3)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	19 818 976	23 329 370	-3 510 394	-15
2. Расходы по обычным видам деятельности	19 578 791	22 960 600	-3 381 809	-14,7
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	240 185	368 770	-128 585	-34,9
4. Прочие доходы	240 700	138 800	+101 900	+73,4
5. Прочие расходы	62 810	61 070	+1 740	+2,8
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	177 890	77 730	+100 160	+128,9
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	432 425	460 610	-28 185	-6,1
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	-83 615	-89 300	+5 685	+6,4
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода(3+6+8)	334 460	357 200	-22 740	-6,4
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)		х	х	х

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2010 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 214 460 руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

В таблице 14 представлены основные показатели рентабельности предприятия.

Таблица 14

Показатели рентабельности предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Характеристика
1. Чистая прибыль	-	Характеризует прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия
2. Рентабельность продаж (ROS)	Прибыль от продаж / Выручка от реализации×100% или с.050 (ф.2) / с.010 (ф.2)	Показывает объем прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки
3. Рентабельность основной деятельности (рентабельность продукции)	Прибыль от продаж / Затраты на производство и сбыт продукции×100% или с.050(ф.2)/(с.020 + с.030 + с. 040) (ф.2)	Показывает объем прибыли, приходящейся на 1 руб. затрат
4. Рентабельность активов (ROA)	Чистая прибыль / Средняя стоимость активов ×100% или с.190(ф.2) / ((с.300н.п. + с.300к.п.)/2)(ф.1)	Отражает эффективность использования всего имущества предприятия
5. Рентабельность собственного капитала (ROE)	Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала ×100% или с.190 (ф.2) / ((с.490н.п.+ с.490к.п.)/2)(ф.1)	Отражает эффективность использования собственного капитала

Наибольший интерес для имеющихся и потенциальных владельцев обыкновенных и привилегированных акций представляет показатель рентабельности собственного капитала (ROE). От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (рентабельность активов или рентабельность совокупного капитала). Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.

Показатели рентабельности предприятия ООО «Авиатрансагентство», рассчитанные на основе формул из таблицы 15, представлены в таблице 14.

Таблица 15

Анализ рентабельности ООО «Авиатрансагентство»

%

Показатели			Отклонение
1. Чистая прибыль			-22740
2. Рентабельность продаж (ROS)	1,6	1,2	-0,4
3. Рентабельность основной деятельности (услуг)	1,6	1,2	-0,4
4. Рентабельность активов (ROA)	17,6	14,9	-2,7
5. Рентабельность собственного капитала (ROE)	39,0	34,3	-4,7

Относительно прошлого года прибыль от продаж уменьшилась на 128585 руб.: выручка от продаж снизилась на 15,1%, себестоимость реализованных услуг – 14,7%. Следовательно, рентабельность продаж уменьшилась на 0,4%, а рентабельность услуг – на 0,4% (рис. 6).

Рис.10. Показатели рентабельности ООО «Авиатрансагентство»

На уменьшение показателей рентабельности активов и собственного капитала повлияло уменьшение чистой прибыли предприятия на 22740 руб.

Выводы по главе:

Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "Авиатрансагентство", можно выделить следующие:

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2010 демонстрирует исключительно хорошее значение - 0,42;

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

· полностью соответствует нормальному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль;

· абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

· положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+X,X коп. к X коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года (01.01-31.12.2009 г.)).

Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "Авиатрансагентство", можно выделить следующие:

· хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· чистая прибыль за год составила 334 460 руб.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – за последний год получена прибыль от продаж (240 185 руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-128 585 руб.).

Следующие 4 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:

· высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 42%).;

· коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;

· отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Авиатрансагентство" составляет 47% (нормальное значение для данной отрасли: 80% и более).

Дата добавления: 2017-01-13