Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия, его источников формирования

Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Эти средства представлены в балансе. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние. Сопоставляя структуру в пассиве и активе, можно сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти средства были вложены. Анализ имущественного положения и источников формирования имущества рекомендуется проводить при помощи агрегированного (уплотненного) аналитического баланса (табл. 3.1) - специально сформированной расчетно-аналитической таблицы. Он получается из исходного отчетного баланса путем уплотнения, то есть группировки статей баланса в отдельные специфические группы, по признаку ликвидности - статьи актива и срочности обязательств - статьи пассива. Кроме того, аналитический баланс дополняется следующими обязательными показателями:

- абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

- отклонение в абсолютных величинах;

- удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

- отклонение в удельных весах;

- темп прироста статьи;

- отношение изменения каждой статьи баланса к изменению валюты баланса в процентах.

Из аналитического баланса можно получить следущие характеристики:

1. Общая стоимость имущества = Итог баланса (валюта баланса);

2. Стоимость материальных оборотных средств = запасы;

3. Величина собственного оборотного капитала = собственный капитал – внеоборотные активы;

4. Чистый оборотный капитал = оборотные активы – краткосрочные обязательства;

5. Собственный капитал;

6. Величина дебиторской задолженности;

7. Переменный капитал;

8. Постоянный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства

Таблица 3.1

Схема построения сравнительного аналитического баланса

Наиме-нова-ние статей	Код строки	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
		на начало года	на конец года	изме-нения (+ / -)	струк-тура на начало года	струк-тура на конец года	измене-ния в стру-ктуре, % (+/-)	в % к величине на начало года	в % к измен. итога баланса
				5= 4-3			8= 7-6	9= 5/3
Актив
А
Аi		А1	А2	∆ А	А1/ Б1×	А2/Б2×			∆ Аi/∆Б в %
Аn
Баланс (Б)		Б1	Б2	∆Б
Пассив
П1
Пi		П1	П2	∆ П	П1/ Б1×	П2/ Б2×			∆ Пi/∆Б   в %
Пn
Баланс (Б)		Б1	Б2	∆Б

При анализе бухгалтерского баланса используют следущие приемы исследования:

1) Горизонтальный анализ – показатели на начало года сравнивают с показателями на конец года;

2) Вертикальный анализ – рассчитывают структуру баланса, изменения в структуре;

Анализ структуры активов приводится в двух разделах:

1) Межгрупповая структура, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных активов;

2) внутригрупповая структура, т.е. внутри группы определяется структура.

Анализ пассивов баланса проводят также как и активов, определяют динамику и рассчитывают структуру. При расчете структуры проводят межгрупповой анализ и внутригрупповой.

3) Прием группировки – однородные статьи баланса группируются по разделам.

Группировка активов баланса:

1) по функциальному признаку:

а)внеоборотные активы;

б)оборотные активы;

2)активы расположенные в порядке возростания ликвидности, т.е. периода времени, который требуется для превращения их в деньги.

Принцип группировки пассивов:

1. Юридический признак, т.е. пассивы делятся на обязательства перед собственником и внешние обязательства, поэтому собственный капитал разделяют на две части:

А) капитал, который получают в процессе создания от вкладов учредителей;

Б) капитал, заработанный в результате деятельности;

2. Расположение пассивов в порядке возрастания срочности погашения обязательств.

Целесообразно проанализировать, за счет каких составляющих и почему изменились те или иные активы предприятия. Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса.

Исследование структуры активов позволяет получить важную информацию. Например, с финансовой точки зрения изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств положительный сдвиг в структуре – имущество становится более мобильным. Рост доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

1) о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

2) об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

3) о сворачивании производственной базы;

4) об искажении реальной оценки основных фондов, вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы сделать более точные выводы надо провести более детальный анализ статей баланса - например, оценить эффективность использования основных средств, скорость оборота текущих активов и др.

При анализе первого раздела актива баланса надо обратить внимание на тенденции изменения такого элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности. Рост незавершенного строительства может свидетельствовать о наличии на балансе «долгостроя», отвлекающего материальные и финансовые ресурсы предприятия на его содержание (в частности налог на имущество), либо о строительстве новых производственных мощностей, расширении производства.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Наличие в составе активов – нематериальных активов косвенно характеризует избранную стратегию как инновационную, т.к. вкладываются средства в патенты, в лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

1) наращивании производственного потенциала предприятия;

2) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

3) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Контроль за состоянием дебиторской задолженности – один из важнейших аспектов методики анализа бухгалтерского баланса. Нормальная дебиторская задолженность не есть следствие недочетов в хозяйственной деятельности предприятия, и возникает в результате применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе, например при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о двояких явлениях. С одной стороны, это негативное явление, свидетельствующее о задержке дебиторами своих платежей. С другой – вполне возможно, что по условиям заключенных договоров предприятие ожидает оплату именно через 12 и более месяцев после выполнения заказа. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о предстоящих поступлениях, (снижение этого показателя может быть следствием отсутствия заказов и трудностей со сбытом) и расценивается в конкретных условиях хозяйствования как положительное явление. Если анализируемое предприятие имеет платежеспособного дебитора, то такая задолженность является и гарантией финансового благополучия на перспективу.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.

В процессе анализа дебиторской задолженности изучается динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности. Устанавливается, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

Неоправданное омертвление средств в производственных запасах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств – привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.

Дата добавления: 2017-01-14