Фирма ежемесячно продает 8000 единиц товара по цене 50 руб. при прямых расходах на единицу 20 руб. Постоянные (накладные) расходы составляют в среднем 180 000 руб. в месяц.

Пример

Пример

Определить, есть ли смысл организации приобрести, станок для изготовления тары за 480 000 руб., способный производить 3500 изделий за год, если рыночная цена этой тары 50 руб., прямые затрать; на единицу 30 руб., а возможность внутреннего потребления и сбыта 2300 ед. Срок полезного использования станка — 10 лет.

Экономически оправданная эксплуатация станка для производства тары начинается с нижнего предела продаж, определяемого с помощью расчета, лежащего в основе определения ТКОП. При этом возникают дополнительные постоянные расходы в сумме амортизации станка, исчисляемые по 10%-ной ставке (100%: 10 лет).

В итоге:

ОП кр = 480000 *0,1/ (50-30) = 2400 изд.

Поскольку потребность в таре и возможности ее сбыта не превышают 2300 изделий, приобретение станка неоправданно. Но если он будет использоваться с полной загрузкой, т.е. производить 3500 ед. и все изделия будут реализованы вместе с продукцией предприятия или отдельно, эта сделка будет эффективной и принесет организации 22 000 руб. дополнительной прибыли в год:

3500 *50-480 000* 0,1 – 3500* 30 = 22 000 (руб.).

Величина (Ц-СПИ) - разность между ценой единицы продукции и пере­менными затратами на ее производство - называется маржинальным доходом на единицу продукции, или удельной маржинальной прибылью.

Маржинальный доход - это та часть выручки от реализации, которая остается на покрытие постоянных затрат и образование прибыли. Мар­жинальный доход на объем выпуска можно определить по формуле:

ВM=ВР-ПИ =ПР+ПОИ

где В М- валовая маржа или совокупный маржинальный доход предприятия.

Если объем производства и реализации продукции меньше точки безубыточности, маржинального дохода не хватает на покрытие всех постоянных затрат и предприятие работает с убытком. В точке безубыточ­ности объем маржинального дохода в точности равен сумме постоянных затрат, а на прибыль ничего не остается. Если объем производства и реали­зации больше ОПкр, объем маржинального дохода больше суммы постоянных затрат, так что предприятие получает прибыль: чем больше объем производства, тем больше прибыль. Доля маржинального дохода в выруч­ке предприятия характеризуется особым показателем - коэффициентом выручки, рассчитываемым по формуле:

Квыр = (Ц-ПИ)/ВР

Коэффициент выручки показывает, сколько рублей маржинального дохода получает предприятие с каждого рубля выручки. С одной стороны, чем больше коэффициент выручки, тем большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли. Поэтому при ста­бильно высоких объемах выручки предприятию выгоден высокий коэффи­циент выручки.

С другой стороны, высокий коэффициент выручки свидетельствует о высокой чувствительности прибыли к колебаниям объема производства, а в условиях нестабильной ситуации на рынке предприятие рискует получить убыток. Таким образом, оптимальное значение коэффициента выручки зависит от специфики конкретного предприятия и отрасли, в которой оно работает.

Другой показатель, характеризующий рискованность деятельности предприятия - «запас прочности». Он рассчитывается как разность между фактическим объемом производства и точкой безубыточности:

Чем больше запас прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов произ­водства и реализации.

Точку безубыточности и запас прочности можно рассчитывать не толь­ко в натуральном, но и в стоимостном выражении, что особенно важно для предприятий, выпускающих широкий ассортимент продукции.

Точка безубыточности в стоимостном выражении соответствует объему реализации, обеспечивающему предприятию нулевую прибыль. Ее можно определить умножением точки безубыточности в натуральном вы­ражении на цену единицы продукции:

Точку безубыточности в стоимостном выражении также можно опреде­лить путем деления постоянных затрат на коэффициент выручки:

Запас прочности в стоимостном выражении (ЗФП) - это разница меж­ду фактическим значением выручки и точкой безубыточности в стоимост­ном выражении:

ЗФП=(ОПпл-ОПкр)/ОПкр

Если предприятие имеет положительный запас прочности, т. е. на гра­фике безубыточности находится справа от критической точки, его прибыль равна сумме удельного маржинального дохода от всех единиц про­дукции, произведенных сверх критического объема:

Таким образом, любое изменение объема реализации вызывает еще бо­лее сильное изменение прибыли. Этот феномен называется эффектом опе­рационного рычага.

Сила операционного рычага - это отношение маржинальной прибыли к собственно прибыли:

СВОР=ВМ/ПР,

где СВОР - сила воздействия операционного рычага.

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1 %:

%ΔПР=%ΔОП х СВОР

т. е. если прибыль близка к нулю, то сила операционного рычага стре­мится к бесконечности: даже самые слабые колебания объема производства вокруг критической точки вызывают сильные относительные колебания прибыли.

Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат, тем сильнее действует операционный рычаг. Мощный операционный рычаг -это высокий операционный риск. Поэтому в ситуации, когда спрос неста­билен, рекомендуется снижать постоянные затраты: даже небольшое сни­жение выручки вызывает резкое падение прибыли. Если спрос стабилен, целесообразно снижать переменные затраты на единицу продукции и на­ращивать постоянные затраты, так как это приведет к большему приросту прибыли.

Дата добавления: 2017-02-01