Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Оценка имущественного положения п-я и вложенного капитала.

Анализ использования основных средств.

Анализ эффективности исп-я фонда оплаты труда.

Для оценки эффективности использования ФОТ (фонд оплаты труда) применяют след. показатели:

1)производство продукции на рубль зарплаты;

2)выручка на рубль зарплаты::выручка на ФОТ (разделить);

3)сумма прибыли балансовой (брутто) на рубль ФОТ:

4)сумма чистой прибыли на рубль ФОТ:

Важным элементом АФХД явл. обеспеченность предприятия основными средствами в частности основными производственными фондами (ОПФ).

Использование ОПФ оценивают след. показателями:

1) фондорентабельность: Прибыль на стоимость ОПФ;

2)фондоотдача ОПФ: Стоимость произв-ной продукции на стоимость ОПФ;

3)фондоемкость: Стоимость ОПФ на стоимость произв-ной продукции;

4)коэффициент обновления (доля новых основных средств от общей стоимости основных средств);

5)коэффициент технической годности: Остаточная стоимость ОПФ на первоначальную стоимость ОПФ.

Первоначальная стоимость - стоимость, по которой оборудование ставится на баланс. Остат-я ст-ть= Первоначальная стоимость - Амортизация

Стоимость имущества п-я - это ст-ть внеоборотных + ст-ть оборотных активов предприятия. Оценка имущества проводится по балансу. Чтобы оценить динамику стоимости следует проследить как она меняется за несколько лет (горизонтальный анализ). При этом сравнивают темп прироста оборотных средств и внеоборотных.

Оборачиваемость имущества предприятия: Выручка на ст-сть имущества.

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в им-ве п-я будет говорит о капитализации прибыли, характеризующей инвестиц. политику п-я.

Создание и приращение имущества осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса п-я. Необходимо определить за счет собственного или заемного капитала увеличилось им-во п-я и как размещен заемный капитал (во что вложен).

Сумму кредиторской задолженности следует сравнить с суммой дебиторской задолженности.

Превышение дебиторской над кредиторской может означать как хорошее финансовое состояние, если предприятие развивается; так и плохое, если у предприятия ненадежные клиенты.

Платежеспособность предприятия –возможность погашения своих обязательств за конкретный период времени.

Платежеспособность отражает реальное состояние финансового предприятия. Ликвидность характеризует 2 аспекта:

-способность превращения имущества и др. активов в наличные деньги;

-ликвидность баланса- степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами.

Понятие ликвидности и платежеспособности очень близки. В отечественной практики анализ ликвидности использует след. коэффициенты:

1)коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл = оборотные активы ÷ краткосрочные обязательства;

Оборотные активы (средства):сырье, полуфабрикаты, готовая продукция, дебиторская задолженность, расчетный счет, касса.

Краткосрочные обязательства: долги не более года.

Этот коэффициент (Ктл) позволяет оценить ликвидность активов и показывает, сколько рублей текущих активов приходит на рубль текущих обязательств.

Если текущие активы превышают текущее обязательства,т. е. 1б Ктл м 2, то фин. Сост устойч.

Нижняя граница (1) обусловлена тем, что оборотные средства должны быть не меньше краткосрочных обязательств, верхняя граница показывает,что если оборотных средств более чем в 2 раза больше краткосрочных обязательств, то предприятие не рационально использует средства.

2)коэффициент срочной (критической) ликвидности (Ксл от 0.7 до 1)

Ксл = денежные средства + дебиторская задолженность + краткосрочные фин.. вложения на краткосрочные обязательства;

Краткосрочные финансовые вложения- деньги вкладывают в то, что можно быстро продать (ценные бумаги).

Дебиторская задолженность возникает, если не оплачены отпущенные товары и услуги.

3)коэффициент абсолютной ликвидности (Кал): 0.1б Кал м 0.2.

Кал показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющей наличности. Коэффициент рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам должника:

Кал = денежные средства + краткосрочные финн. вложения на краткосрочные обязательства;

Краткосрочные вложения –это вложения в ценные бумаги или уставной капитал др. предприятия.

Дата добавления: 2014-01-04