Процедуры анализа финансово-хозяйственной деятельности

Основные принципы и логика анализа финансово-хозяйственной деятельности

Тема 2. Финансовый анализ и планирование

Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия, в том числе и с целью определения перспектив его развития, входит в число основных требований, предъявляемых к уровню профессиональной подготовки финансового менеджера. Основным доступным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

Для успешности проводимого анализа необходимо придерживаться пяти основных принципов. Во-первых, необходимо до проведения анализа составить четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей, и подбора для их расчета необходимой информации. Во-вторых, схема анализа должна быть построена по принципу от «общего к частному». Сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей. В-третьих, любые отклонения от нормативных, илиплановых значений показателей должны тщательно анализироваться. В четвертых, обоснованность, завершенность и цельность любого анализа в экономической сфере, в многом определяется обоснованностью используемой совокупности критериев. Основу этой совокупности обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Эту совокупность показателей, которую можно трактовать как систему, должна иметь некую основу, объясняющую логику ее построения. В-пятых, выполняя анализ не нужно гнаится за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Логика анализа может быть описана, в частности, схемой, представленной на рис. 2.1.

Начало Конец

отчетного отчетного

периода периода

ЭП₀ ЭП₁

ФП₀ ИП₀ + ФР = ФП₁ ИП₁

С позиции ликвидности и платежеспособности

С позиции финансовой устойчивости

Где ЭП – экономический потенциал коммерческой организации (ф. №1)

ИП – имущественный потенциал коммерческой организации (ф.№1)

ФП – финансовое состояние коммерческой организации (ф.№1)

ФР – финансовый результат деятельности за отчетный период (ф.№2)

Рис. 2.1. Логика содержания методики анализа финансово-хозяйственной деятельности

Независимо от того, по какой схеме проводится анализ, можно сформулировать ряд общих вопросов, ответы на которые в том или ином приближении обычно хочет получить аналитик (пользователь). Вот некоторые из них:

- каков имущественный потенциал предприятия на отчетную дату и какие изменения в нем произошли за отчетный период?

- насколько оптиамльна структура активов предприятия на начало и конец отчетного периода?

- оптимальна ли структура источников средств, и как она изменилась за отчетный период?

- каково было состояние внешней среды и как оно повлияло на деятельность предприятия в отчетный период?

- что конкретно было сделано за отчетный период?

- какие результаты достигнуты предприятием за отчетный период?

- было ли предприятие платежеспособным в течение всего отчетного периода?

- обеспечена ли финансовая устойчивость предприятия в динамике?

- была ли деятельность предприятия достаточно рентабельна?

- каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности?

Ответы на большинство сформулированных вопросов можно получить либо из годового отчета непосредственно, либо путем расчета общеизвестных аналитических коэффициентов

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансово-хозяйственнной деятельности;

- углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Дата добавления: 2014-01-04