Анализ чувствительности

Одним из элементов операционного анализа является анализ чувствительности прибыли к изменению различных параметров.

Анализ чувствительности показывает степень влияния основных элементов стоимости (постоянных и переменных затрат, а также цены) на прибыль.

В основе анализа чувствительности лежат два условия:

1. Изменение элементов стоимости должны быть пропорциональными, то есть они должны изменяться на один и тот же процент;

2. Эти изменения должны быть параллельными, а не последовательными. Например, проанализировав изменение цены на 10%, необходимо вернуться в исходное положение и провести анализ 10%-ого изменения переменных затрат и т.д. Условие параллельности обеспечивает построение рейтинга степени влияния элементов стоимости на прибыль.

При определении уровня чувствительности прибыли к изменению различных параметров, необходимо использовать следующие формулы вычисления объема реализации, обеспечивающие постоянный результат при изменении одного из элементов операционного левериджа (рычага).

1. Если изменяется цена реализации:

,

где MP₀ – исходная величина маржинальной прибыли; k_mp1 – новый коэффициент валовой маржи; Ц₁ – новая цена реализации.

Коэффициент валовой маржи определяется:

,

где MP – величина маржинальной прибыли

2. Если изменяются постоянные расходы:

,

где MP₁ – новая величина маржинальной прибыли; k_mp0 – исходный коэффициент валовой маржи; Ц₀ – исходная цена реализации.

3. Если изменяются переменные расходы:

,

где MP₀ – исходная величина маржинальной прибыли; k_mp1 – новый коэффициент валовой маржи; Ц₀ – исходная цена реализации.

На основании анализа чувствительности можно сделать выводы относительно степени влияния отдельных параметров на операционную прибыль предприятия и уровень его рентабельности.

Дата добавления: 2014-01-04