Розрахунки коефіцієнта варіації

Недоліком середнього квадратичного відхилення є його абсолютна величина, що робить незручним порівняння інвестицій з різними значеннями очікуваного результату. Коефіцієнт варіації дозволяє визначити рівень ризику, якщо середні очікувані значення показників різняться між собою.

Коефіцієнт варіації (v) — відносний показник ризику, який являє собою ризик на одиницю очікуваного результату:

(8.4)

3. Розрахунки β - коефіцієнта (бета коефіцієнта)

Даний показник вимірює величину систематичного ризику, тобто дозволяє оцінити ризик індивідуального інвестиційного проекту стосовно рівня інвестиційного ринку в цілому. Використовується в основному для аналізу ризикованості вкладень в окремі цінні папери. Він визначає вплив загальної ситуації на ринку на долю кожного цінного паперу з використанням наступних критеріїв:

β=1 – середній рівень ризику,

β>1 – високий рівень ризику,

β<1 – низький рівень ризику.

Дата добавления: 2014-01-04