Анализ целесообразности затрат

Целью анализа целесообразности затрат является определение потенциальных зон риска. Превышение первоначально запланированных затрат может быть обусловлено следующими основными причинами (или их комбинацией):

• первоначальной недооценкой необходимых затрат;
• изменением границ проектирования;
• различием в производительности.

В качестве показателей степени риска можно использовать три основных показателя финансовой устойчивости предприятия. Такими показателями являются:

• излишек (+) или недостаток (–) собственных средств (±Ес);
• излишек (+) или недостаток (–) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Ет);
• излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Ен).

Для анализа средств, подвергаемых риску, общее финансовое состояние предприятия следует разделить на пять областей:

• область абсолютной устойчивости, когда минимальная величина запасов и затрат соответствует безрисковой области;
• область нормальной устойчивости соответствует области минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат;
• область неустойчивого состояния соответствует области повышенного риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат;
• область критического состояния соответствует области критического риска, когда присутствует затоваренность готовой продукции, имеет место низкий спрос на продукцию и т.д.;
• область кризисного состояния соответствует области недопустимого риска, когда имеются чрезмерные запасы и затоваренность готовой продукции, а само предприятие находится на грани банкротства.

Вычисление трех упомянутых показателей финансовой устойчивости позволяет определить степень их устойчивости для каждой финансовой области.

Наличие собственных оборотных средств определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

Ес = Ис – F

где

Ис – источник собственных средств;

F – основные средства и вложения.

Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств определяется следующим образом:

±Ес = Ис – F – Z

где

Z – запасы и затраты.

Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств в совокупности со среднесрочными и долгосрочными источниками формирования запасов и затрат определяется следующим образом:

±Ет = (Ис + Кт) – Z

где

Кт – среднесрочные, долгосрочные кредиты и заемные средства.

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат равняется:

±Ен = (Ес + Кт + Кt) – Z

где

Кt – краткосрочные кредиты (до 1 года), не погашенные в срок.

При идентификации области финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

Sобщ = { S(±Ес), S(±Ет), S(±Ен) }

Где функция определяется следующим образом:

S(х) = 1, если х ≥ 0;

S(х) = 0, если х < 0.

Исходя из вышеуказанного, следует, что:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условиями:

±Ес ≥ 0,

±Ет ≥ 0,

±Ен ≥ 0,

Sобщ = (1, 1, 1).

2. Нормальная устойчивость финансового состояния задается условиями:

±Ес ≈ 0,

±Ет ≈ 0,

±Ен ≈ 0,

Sобщ = (1, 1, 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, позволяющее восстановить равновесие платежеспособности предприятия, задается условиями:

±Ес < 0,

±Ет ≥ 0,

±Ен ≥ 0,

Sобщ = (0, 1, 1).

4. Критическое финансовое состояние задается условиями:

±Ес < 0,

±Ет < 0,

±Ен ≥ 0,

Sобщ = (0, 0, 1).

5. Кризисное финансовое состояние задается условиями:

±Ес < 0,

±Ет < 0,

±Ен < 0,

Sобщ = (0, 0, 0).

Дата добавления: 2014-01-04