Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Коэффициентный и факторный методы анализа денежных средств


Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных средств. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств предприятия.

Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками предприятия, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

1. Одним из показателей, определяющих достаточность создаваемого предприятием чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока (Кддп): Кддп = ,

где: ЧДП – чистый денежный поток за анализируемый период;

ЗК – выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период;

DЗ – прирост остатков материальных оборотных активов за период;

Д – дивиденды, выплаченные собственникам предприятия за период.

2. В качестве обобщающего показателя рассчитываются:

а) коэффициент эффективности денежных потоков (Кэдп): Кэдп =,

где: ОДС – отток денежных средств за период.

б)коэффициент реинвестирования денежных потоков предприятия (Крн): Крн = ,

где DВА – прирост внеоборотных активов за период.

3. Для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитываются коэффициенты ликвидности денежного потока за определенный период (Клдп):

Клдп = ,

где D ДС – приращение остатков денежных средств за период.

4. Оценка эффективности использования денежных средств проводиться с помощью различных коэффициентов рентабельности:

а) рентабельность положительного денежного потока Rдп =

где: ЧП – чистая прибыль за период.

ПДП – положительный денежный поток за период.



б) рентабельность среднего остатка денежных средств Rдс =

где: ДС – средняя величина остатков денежных средств за период.

в) рентабельность чистого потока денежных средств Rчп =

Отдельно можно рассматривать показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой). В числителе – прибыль от каждого вида деятельности, в знаменателе – положительный поток по видам деятельности.

Все коэффициенты анализируют в динамике, рассчитывают абсолютные и относительные отклонения.

В процессе анализа денежных средств особое внимание уделяют факторному анализу рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж

R = =

Таким образом, на изменение рентабельности влияют:

1. Рентабельность продаж по чистой прибыли

2. Оборачиваемость активов

3. Соотношение имущества и денежных средств

4. Доля денежных средств в положительном денежном потоке

Расчет влияния факторов проводиться любым способом.

 

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Анализ денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа денежных средств | Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности (по Шеремету)

Дата добавления: 2014-01-04; Просмотров: 604; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



ПОИСК ПО САЙТУ:


Рекомендуемые страницы:

Читайте также:
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2021) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление
Генерация страницы за: 0.002 сек.