Дата выдачи и дата погашения ссуды всегда считаются за один день

Декурсивный способ начисления процентов (в конце срока).

Математические основы формирования финансовой политики

Управление финансами организации сопряжено с проведением большого количества расчетов, связанных с различиями в величине денежных средств в разные периоды времени. В этой связи большое значение приобретает оценка стоимости денег во времени, отражающая основную концепцию финансового менеджмента. Большую роль в стоимостной оценке денег играют методы расчета процентных ставок, среди которых различают простые и сложные проценты, процентные и учетные ставки.

Одно из важнейших базовых понятий теории количественного финансового менеджмента — понятие «процент».

Процент — это доход (от англ. interest), в данном случае это абсолютная величина, выраженная в денежных единицах, а не в долях единицы. Если в инвестиционный проект в начале периода была вложена сумма P, а по завершении этой операции получена сумма S, то процент (R) определится следующим образом: R = S – P.

Процент является одной из форм более общего понятия «экономический эффект», определяемого как разность между результатом и затратами.

Введём следующие обозначения:

P – величина первоначальной денежной суммы;

S – наращенная сумма;

i – относительная величина годовой ставки процентов;

i_c – относительная величина сложной годовой ставки процентов;

k_{н –} коэффициент наращения;

n - продолжительность периода начисления в годах;

q – продолжительность периода начисления в днях;

К – продолжительность года в днях.

При этом возможны два варианта:

- вариант 1: используется точное число дней ссуды и точное число дней в году (365 или 366);

- вариант 2: берётся приблизительное число дней ссуды (продолжительность полного месяца принимается равной 30 дням, а продолжительность года 360 дней). Этот метод используется, когда не требуется большая точность, например, при частичном погашении займа.

Дата добавления: 2013-12-12