Розрахунок грошових потоків (ГП) прямим методом

Існує два основних методи розрахунку величини потоку грошових коштів: непрямий та прямий. Непрямий метод аналізує рух грошових коштів за напрямками діяльності. Він наглядно демонструє використання прибутку та інвестування існуючих грошових коштів. Прямий метод засновано на аналізі руху грошових коштів за статтями приходу та розходу, іншими словами, за бухгалтерськими рахунками.

В основі розрахунку прямим методом лежить побудова балансів грошових потоків – таблиць, що характеризують рух грошових доходів та витрат підприємства із залишками на початок та кінець періоду.

СИТУАЦІЯ

Фірма хоче стати конкурентноздатною. Вона має: 500 тис. грн. власних коштів, 20 тис. грн. – дебіторська заборгованість. Сформуємо активи та пасиви фірми.

Перший крок. Формування власного капіталу фірми

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2.Дебіторська заборгованість
Всього

Фірма планує:

- купити обладнання на суму 300 тис. грн.;

- купити „ноу-хау” (нові технології) – 100 тис. грн.;

- купити акції інших підприємств – 100 тис. грн.;

- купити сировину – 80 тис. грн.;

- оплата праці – 60 тис. грн.

Заплановані витрати потребують 640 тис. грн.

Маючи 520 тис. грн., фірма:

- закупила обладнання – 200 тис. грн.;

- купила акції – 100 тис. грн.;

- придбала „ноу – хау” – 100 тис. грн.;

- виплатила аванс із заробітної плати – 40 тис. грн.

Другий крок. Початкові інвестиції за рахунок власних коштів

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств
3. Дебіторська заборгованість
4. Обладнання
5. „Ноу- хау”
6. Оплата праці
Всього:

Дебітори повернули фірмі борг в сумі 20 тис. грн., їх направили на виплату заробітної плати.

Третій крок. Повернення боргу та витрата його на оплату праці

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств
3. Обладнання
4. „Ноу- хау”
5. Витрачено на оплату праці (передплачені витрати)
Всього:

Фірмі для запланованих перетворень не вистачає 640 – 520 = 120 тис. грн.

Вирішено взяти: довгостроковий кредит на строк більше 1 року на 100 тис. грн.; на оплату інших витрат - короткостроковий кредит - 40 тис. грн.

Четвертий крок. Залучення позик

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання		3.Короткострокова заборгованість
4. „Ноу- хау”
5. Витрачено на оплату праці (передплачені витрати)
Всього:

Позики дозволили фірмі придбати заплановане обладнання на 300 тис. грн., сировину на 80 тис. грн.

П’ятий крок. Забезпечення запрошених інвестицій за рахунок позик

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання		3.Короткострокова заборгованість
4. „Ноу- хау”
5. Витрачено на оплату праці (передплачені витрати)
Всього:

Крім того, нараховано амортизаційні відрахування в сумі 15 тис. грн.

Шостий крок. Відображення списань на готову продукцію

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання		3.Короткострокова заборгованість
4. „Ноу- хау”
5. Готова продукція
Всього:

Фірмі виставлено рахунки: за послуги енергопостачальників - на 38 тис. грн.; заборгованість за відрахуваннями на соціальні потреби – 30 тис. грн. Оплачені операційні витрати на суму 20 тис. грн.

Сьомий крок. Оплата операційних витрат та заборгованості

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти	-	1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання		3.Короткострокова заборгованість (кредит банку)
4. „Ноу- хау”		4.Короткострокова заборгованість (відрахування на соціальні потреби)
5. Готова продукція		5.Короткострокова заборгованість
Всього:

Чистий грошовий потік: +20 - 20 = 0

На даний момент часу фірма не має грошових коштів, продовжується формування вартості готової продукції.

Продано (оплачено) товарів на 350 тис. грн.. Податок на додану вартість виплачено від вартості відвантаженої продукції в розмірі 60 тис. грн. Так як ПДВ сплачується на момент отримання грошей, він не відображається як грошовий потік та не впливає на зміну активів та пасивів. До фірми надходять грошові кошти на суму (350тис. грн. – 60тис. грн.) = 290 тис. грн..

Готова продукція зникає із активів, бо її вже немає (вона проплачена). Різниця між вартістю проданих товарів та витратами на них фіксується поки як очікувані доходи (поняття „прибуток” на цьому етапі поки не використовується).

Восьмий крок. Готова продукція відвантажена та оплачена

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання		3.Короткострокова заборгованість (кредит банку)
4. „Ноу- хау”		4.Короткострокова заборгованість (відрахування на соціальні потреби)
		5.Короткострокова заборгованість (за електроенергію)
		6. Очікувані доходи
Всього:

Фірма розраховується із заборгованістю. Повернено короткостроковий кредит банку на 40 тис. грн.. Оплачено рахунки за електроенергію – 38 тис. грн. та проведено відрахування на соціальні заходи – 30 тис. грн.. Виплачено відсотки за довгостроковими позиками в сумі 10 тис. грн. та за короткостроковими на 8 тис. грн. - відсотки за кредит списуються на витрати.

Закінчується формування валових витрат на реалізацію продукції. Очікувані доходи зменшуються, сформувався нерозподілений прибуток.

Грошовий потік має вигляд: грошові кошти – 290 тис. грн., відрахування на соціальні потреби – 30 тис. грн., електроенергія – 38 тис. грн., повернення короткострокового кредиту – 40 тис. грн., відсотки за довгострокові кредити – 10 тис. грн., відсотки за короткострокові кредити – 8 тис. грн. = 164 тис. грн.

Дев’ятий крок. Погашення кредиторської заборгованості та виплата банківських відсотків

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання		3. Нерозподілений прибуток
4. „Ноу- хау”
Всього:

Від акцій отримані дивіденди в розмірі 10 тис. грн. Розрахований та виплачений податок на прибуток у розмірі 12 тис. грн. Виплачений доход власникам корпоративних прав – 20 тис. грн. Чистий доход фірми приєднується до власного капіталу. Проведемо розрахунок чистого прибутку.

Розрахунок чистого прибутку

№	Показники	Тис. грн.
1.	Валова виручка
2.	Податок на додану вартість
3.	Чистий доход
4.	Витрати на виробництво реалізованої продукції, в тому числі
5.	Матеріальні витрати (сировина та електроенергія)
6.	Витрати на оплату праці
7.	Відрахування на соціальні потреби
8.	Амортизація
9.	Операційні витрати
10.	Відсотки за кредит
11.	Операційний прибуток(1-2-3-4-5-6-7-8)
12.	Доходи від акцій
13.	Балансовий прибуток (10+11)
14.	Податок на прибуток
15.	Виплата доходу власникам корпоративних прав
16.	Чистий прибуток фірми (12-13-14)

Грошовий потік: грошові кошти (164 тис. грн.) + отримані дивіденди 10тис. грн.) – податок на прибуток (12тис. грн.) – виплачений доход власникам корпоративних прав (20тис. грн.) = грошові кошти (142 тис. грн.).

Десятий крок. Отримання та розподілення прибутку від інвестицій

Активи	Тис. грн.	Пасиви	Тис. грн.
1. Грошові кошти		1. Власний капітал
2. Акції інших підприємств		2.Довгострокова заборгованість
3. Обладнання
4. „Ноу- хау”
Всього:

Дата добавления: 2013-12-12