Анализ структуры и динамики активов

Задачи финансового анализа (ФА) предприятия и методы его проведения

Порядок кредитования предприятия

1этап. Переговоры о кредите начинаются задолго до сделки. Клиент ищет банк (предоставляет заявку, оставляет координаты).

2этап. Рассмотрение конкретного проекта, предполагает проведение оценки кредитоспособности клиента путем анализа финансовых коэффициентов, рисков и платежеспособности. Делается анализ объекта кредитования. Рассматривается предоставленная документация и заготавливается заявка в кредитный комитет.

3этап. Формирование кредитной документации. Заключаются кредитные договора, производится выписка распоряжения по банку о предоставлении данной суммы кредита. Формируется кредитное досье.

4этап. Контроль за кредитными операциями: соблюдение лимита кредитования, целевое использование кредита, уплата ссудного %, полнота и своевременность уплаты ссуды. Основой кредитных отношений юридических и физических лиц с банком является кредитный договор, где предусмотрены суммы выдаваемых ссуд, сроки и порядок их использования и погашения, % ставки и др. выплаты за кредит, формы обеспечения обязательств. Конкретные сроки и периодичность погашения долгосрочного кредита устанавливается по договоренности с банком заемщика исходя из окупаемости затрат, платежеспособности и финансового состояния заемщика, кредитного риска и необходимости ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов. Выдача долгосрочного кредита осуществляется при наличии следующих документов, подтверждающих кредитоспособность: устав (решения о создании предприятия), бухгалтерский баланс, заверенный налоговой инспекцией, технико - экономические обоснования. Банк осуществляет наблюдение за ходом выполнения кредитных мероприятий. При невыполнении заемщиком своих обязательств банк вправе применить экономические санкции, предусмотренные кредитным договором.

ФА предприятия базируется двух параллельных науках: финансах и менеджменте. Финансовая деятельность предприятия это часть хозяйственной деятельности предприятия, включающая в себя денежные отношения, связанная с производством, реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных средств, образованием доходов и их использованием. Для нормального функционирования предприятие должно проводить анализ хозяйственной деятельности. ФА деятельности предприятия обеспечивает объективную оценку финансового состояния, позволяет выявить фин. возможности, обнаружить негативные тенденции, выработать меры по улучшению финансового состояния, принять определенные экономические управленческие решения. Управление финансами предприятия предполагает разработку методов, с помощью которых достигается обеспечение прочного устойчивого состояния. Для проведения ФА используются следующие методы: 1. Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей. В процессе определяется состав имущества, его финансовые вложения, источники финансирования капитала, оцениваются связи с поставщиками, покупателями, размер заемных средств, прибыли. 2. Горизонтальный – состоит в сравнении плановых показателей, показателей прошлых периодов с данными бухгалтерской отчетности за данный год. Используется прямое сравнение, структурные изменения. 3. Вертикальный – осуществляется в целях выявления удельного веса отдельных статей в общем итоговом показателе и последовательного сравнения результатов с данными предыдущего периода. На основании анализа активов и пассивов предприятия делаются выводы о размерах предприятия в составе имущества, источников формирования имущества, делается оценка эффективности использования имущества и капитала. Классификация активов позволяет оценить эффективность использования активов. Изменения в соотношении активов влечет за собой изменение платежеспособности предприятия. При формировании собственных пассивов, в частности прибыли, активы значимы, поскольку позволяют отразить характер основных поступлений. Эффективность использования активов характеризуются не только прибылью, но и характером доходов и расходов предприятия. 4. Трендовый – основан на расчете относительных показателей и их отклонений. Данные используются для прогноза на будущее. 5. Сравнительный анализ – проводится на основе внутрифирменного сравнения. 6. Факторный анализ – это изучение отдельных факторов, их влияния на результаты деятельности. 7. Финансовый анализ – анализ по отдельным группам показателей: ликвидность, структура капитала и т.д., сводится к изучению отдельных показателей финансового состояния. Для проведения общего анализа используются относительные, абсолютные показатели, структура баланса, запасов, дебиторской, кредиторской задолженностей и т.д.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о капитале, имеющемся в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (раздел I) и текущие или оборотные активы (раздел II). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций др. предприятий). Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательной способности. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложений в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежных и материальной формах, насколько оптимально их соотношение, зависят результаты производственной и финансовой деятельности, общего финансового состояния предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и на его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия, в первую очередь, изучаются изменения в их составе, структуре и дается им оценка.

Дата добавления: 2013-12-12