Оценка и переоценка основных фондов и имущества предприятия, использование их в хозяйственной и финансовой деятельности

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ, ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ И ИХ СВЯЗЬ С ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

ФОРМИРОВАНИЕ И

Материально-техническую основу производственной деятельности предприятий составляют основные производст­венные фонды Имущество предприятия составляют основные средства, прочие внеоборотные активы, оборотные средства и финансовые активы. Экономические исследования показывают, что чем выше темпы обновления производственных фондов, тем выше эффективность производства Это говорит о большом значении основных фондов для развития производственной деятельности и об их связи с финансами предприятии В условиях рынка приобретение, обновление основных фондов связаны со значительными денежными cpeдcтвaми и с риском, так как государство не несет имущественной ответственности за предприятия.

По экономической сущности основные фонды — это совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качаете средств труда для производства продукции предприятия, которые функционируют длительное время и переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию по частям по мере их потребления, сохраняя при этом натурально-вещественную форму.

Потребительская стоимость основных фондов не совершает оборота вместе со стоимостью, но изменяется во времени под влиянием износа (морального и физического).

Для оценки экономического состояния предприятия, для планирования финансов важное значение имеет материально-вещественный состав основных фондов, их количество, стоимость, темпы обновления, показатели использования.

В зависимости от характера участия в сфере материального производства основные фонды подразделяются на производстоенные и непроизводственные. Основные производственные фонды постоянно участвуют в производстве продукции, определяют производственную мощность предприятия, характеризуют его техническую оснащенность

По своему составу и в зависимости от целевого назначения и выполняемых функции основные производственные фонды делятся на следующие виды. здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный инвентарь и принадлежности. прочие основные фонды, земельные участки, нематериальные активы.

В зависимости от непосредственного участия в производ­ственном процессе производственные основные фонды делятся на активные и пассивные. Активные фонды непосредственно производят продукцию, характеризуют техническую оснащен­ность производства Сюда относят оборудование и машины.

Основные фонды группируются по технологическому принципу, т.е. по выделению видов оборудования, его прогрес­сивности, уровню комплексной механизации и автоматизации. По возрастному составу они группируются по срокам исполь­зования оборудования, зданий, сооружении.

Основные фонды на предприятии могут быть собственными и арендованными.

Основными факторами, влияющими на структуру основных фондов на предприятиях, являются:

— принадлежность к той или иной отрасли, материально-технические особенности отрасли;

— тип производства, уровень специализации и концентра­ции,

— технический уровень производства,

— вид выпускаемой продукции;

— географическое размещение предприятия,

— организация капитального строительства. Изменение состава структуры основных фондов может происходить за счет,

— дополнительных капитальных вложении;

— научно-технического прогресса.

— модернизации оборудования,

— лучшего использования производственных площадей и производственных мощностей,

— ликвидации лишнего и малоиспользуемого оборудо­вания.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основньк средств, являющихся частью уставного капитала, затем увеличиваются за счет капитальных вложений. Поэтому основные средства — это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения и прсдсшвляющие их денежную оценку. В начале производсгвенной деятельности вновь созданное предприятие образует основные фонды, величина которых по стоимости равна основным средствам. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе, их стоимость раздваивается: одна часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая — отражает остаточную стоимость действующих основных фондов. В дальнейшем величина основных фондов меньше балансовой стоимости основных средств на сумму износа и выбытия и больше на сумму сделанных капитальных вложений. Эти изменения и отклонения зависят от кругооборота основных фондов.

Кругооборот основных средств происходит через все стадии воспроизводственного процесса, и этим процессом нужно управлять через понимание стоимости, потребительной стоимости (полезности, технико-экономических характеристик, структуры и т.д.) основных фондов и капитальных вложений.

Для кругооборота стоимости основных производственных фондов на предприятиях характерны следующие закономерности:

1) постепенная утрата потребительной стоимости и перенесение стоимости на производимый продукт по частям;

2) частичное воспроизводство стоимости в готовом продукте и ее накопление в форме стоимостного износа, т.е. формирование денежных источников, предназначенных для последующего финансирования воспроизводства изношенных основных фондов;

3) периодическое (исходя из сроков службы фондов) возобновление основных производственных фондов в натурально-вещественной форме.

Источником замены и приращения основных фондов являются капитальные вложения. Сам процесс замещения или приращения основных фондов через капитальные вложения называется инвестированием, который представляет собой движение капитала.

Инвестирование денежных средств отличается от аванси­рования тем, что денежные средства выбывают из оборота на длительное время, а возвращаются по частям через выручку от реализации продукции.

Производственные инвестиции реализуются через капиталь­ные вложения, направляемые на капитальное строительство основных фондов предприятий, имеющих материально-вещественную форму в виде зданий, сооружений, оборудо­вания. Производственные инвестиции обеспечивают прирост действительного капитала через прирост производственных мощностей, привлечение рабочих.

Финансовые инвестиции, представляющие собой вложения в ценные бумаги (акции, облигации), не обязательно ведут к созданию новых производственных мощностей и контролю за их эксплуатацией, хотя цель их — также получение дохода. Особенностью финансовых инвестиций является то, что они выходят за пределы предприятия и представляют собой долгосрочные вложения в уставные капиталы других предприятий и коммерческих организаций. Предприятие на финансовом рынке может выступать как инвестор и как эмитент.

Общим для производственных и финансовых инвестиций является движение капитала через самовозобновление и самовозрастание его стоимости, т.е. накопление капитала. Спрос на новые инвестиции у предприятия будет зависеть от их эффективности (прибыльности), времени окупаемости и рыночной ставки процента по кредитам.

Инвестиционная деятельность предприятия непосредст­венно связана с капитальными вложениями как источниками прироста основных средств за счет (ронда накопления, кредитов банка, других мобилизованных ресурсов. Капитальные вложения выступают как денежные затраты на создание новых основных фондов, а также на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение и обновление основных фондов предприятия.

Оценка стоимости имущества предприятии и основных фондов в настоящее время производится широким спектром. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду, обоснование арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества, проведение единовременной переоценки по решению правительственных органов, определение базы для налогообложения, определение уставного капитала, анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия, страхование и другие операции.

В зависимости от целей и задач различают несколько методов оценки и переоценки 1^1ущества и основных фондов. Назовем основные из них.

1. Оценка основных средств из первоначальной балансовой стоимости. Этот вид оценки является учетным и представляет собой фактические затраты в момент ввода в эксплуатацию основных фондов и нематериальных активов. Изменение первоначальной стоимости возможно только при достройке, дооборудовании, реконструкции или частичной ликвидации объектов. Но первоначальная стоимость не отражает изменений, происходящих в налогах, стоимости работ и услуг, поэтому она может пересчитываться на определенную дату по стоимости воспроизводства.

2. Второй вид оценки основных средств — восстанови­тельная. Восстановительная стоимость в современных условиях показывает величину средств, которые потребуются на замену фондов, на их воспроизводство в натуральном виде на момент переоценки. Восстановительная стоимость определяется с использованием новых рыночных цен, аналогов, коэффициентов цен. Она даст реальную оценку основных (рондов на момент переоценки. В настоящее время переоценке подлежат все основные фонды, в том числе действующие, находящиеся в консервации, в резерве, в незавершенном строительстве, сданные в аренду в соответствии с «Положением о порядке переоценки основных фондов (средств) предприятий и организации». Оценка по восстановительной стоимости применяется в случаях, когда основные фонды используются в качестве имущества учредителей акционерных обществ, товариществ и других коммерческих организации

3. Оценка по остаточной стоимости. Она определяется путем вычитания износа из первоначальной и восстановительной стоимости и показывает эксплуатационную годность. Износ исчисляется по нормам амортизационных отчислений и поправочным коэффициентам к ним, по оценочной стоимости дефектов, возникающих при длительной эксплуатации объектов, по методу экспертных оценок. Остаточная стоимость исполь­зуется при оценке приватизируемого предприятия.

4. Экономическая оценка, исчисленная на основе капитализации приносимого дохода, В зарубежной практике используют несколько методов оценки стоимости имущества предприятия, оценка активов, сравнительное оценивание (по аналогии), дисконтированный денежный поток (доход).

Специалисты — эксперты-оценщики — выделяют также понятие «внутренней стоимости предприятия». Это аналитическая оценка стоимости предприятия, основанная на анализе существующего финансового и технико-экономического состояния предприятия и предполагаемых внутренних возможностей его развития в будущем. Здесь учитываются благоприятные и неблагоприятные перспективы развития предприятия, изменение его профиля. В этом случае иму­щество делится на группы — основной капитал, запасы, дене­жные активы и пассивы. Эта оценка имеет преимущественное значение при продаже на аукционах, конкурсах, при объеди­нении в концерны, финансово-промышленные группы.

5. На основании вышеприведенных расчетов предлагается рыночная стоимость имущества предприятия. Это цена, которую покупатель действительно предполагает заплатить, а продавец готов получить в течение определенного периода. При этом они имеют полную информацию.

Рыночная оценка не является абсолютной и представляет собой денежное соглашение сторон, зависит от спроса и предложения, от состояния рынка капиталов, конкуренции. Определяется она через рыночное соотношение цен по аналогичным предприятиям.

Для подтверждения рыночной стоимости объектов рекомендуется иметь один из следующих документов:

• справку о стоимости производства аналогичных видов фондов от предприятий-изготовителей;

• справку от торгующих или снабженческих организаций о цене основных фондов;

• сведения об уровне цен на данные виды фондов, опубликованные в средствах массовой информации и в специальной литературе;

• экспертные заключения оценщиков о рыночной стоимости объектов.

6. Есть еще показатель, отражающий остаточную стоимость, это ликвидационная стоимость, т.е. сумма денег, которая может быть получена от продажи (ликвидации) предприятия с учетом покрытия долгов. Ликвидационная стоимость предприятия зависит от того, как идут дела на предприятии: если — хорошо, расчетная стоимость активов окажется меньше суммы, которую можно вычесть от продажи. Ликвидационная стоимость может быть использована при анализе платежеспособности предприятия в процессе рассмотрения заявки на получение кредита

7. Залоговая стоимость используется в качестве обеспе­чения ссуд или кредитов. Залоговой стоимостью является в основном максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена под залог активов. Кредиторы обычно устанавли­вают залоговую стоимость ниже рыночной стоимости активов," чтобы обеспечить резерв безопасности в случае краха бизнеса.

Дата добавления: 2013-12-12