Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в его распоряжении и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по поддержанию и расширению производства и экономическому стимулированию работающих, а также решение социальных проблем.

Выделяют несколько источников формирования финансовых ресурсов предприятия. Так в момент создания коммерческой организации формируется уставной капитал за счет взносов учредителей. В процессе функционирования коммерческой организации источниками финансовых ресурсов являются:

· выручка от реализации товаров, относящейся к уставной деятельности. Известно, что увеличение выручки от реализации продукции – одно из главных условий роста финансовых ресурсов. Как отмечалось выше, такое увеличение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров, работ, услуг, а также рост цен и тарифов. В условиях конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими двумя факторами обратнопропорциональна, то есть, рост цены может привести к снижению объема продаж и наоборот, поэтому в целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства;

· реализация имущества, когда морально или физически изношенное имущество продается по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывшее имущество;

· внереализационные доходы. К ним относятся:

o поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и иного имущества, включая % по предоставленным организацией займам;

o поступления, связанные с участием в уставном капитале других организаций, включая % и иные доходы по ценным бумагам, штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

o поступления в возмещение причиненных организации убытков, включая страховые возмещения, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

В связи с этим, часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Одно из важнейших значений финансового рынка – расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов. Высокий размер ссудного %, жесткие требования к обеспечению делают недоступным для многих коммерческих организаций банковский кредит как источник формирования финансовых ресурсов. Особенно сложна ситуация для малых и средних предприятий.

· Средства из бюджетов поступают коммерческой организации в рамках государственной поддержки их деятельности. В рыночных условиях преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снижается. Тем не менее, коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов различных уровней.

Направления использования финансовых ресурсов:

1. платежи органам финансово-банковской системы;

a. налоги в бюджет;

b. плата за кредит;

c. страховые платежи.

2. инвестиции в собственные средства;

3. инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации других организаций);

4. образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

5. благотворительные цели, спонсорство и пр.

Заметим, что если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиций на рынке, то необходимы капитальные вложения, то есть, инвестиции в основные фонды. В российских условиях весьма актуально увеличение объема капитальных вложений, в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как % не только морального, но и физического износа весьма велик.

Основные источники инвестиций в основные фонды:

· амортизация;

· прибыль;

· долгосрочные банковские кредиты;

· бюджетные кредиты и инвестиции;

· поступления от размещения на финансовом рынке акций и долгосрочных ценных бумаг.

Кроме расширенного воспроизводства основных фондов, часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов, закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании.

Дл дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть:

· доли в уставных капиталах других организаций, в том числе акции других эмитентов, облигации, векселя, государственные и муниципальные ценные бумаги;

· банковские депозиты;

· передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа;

· приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.

Как отмечалось, коммерческие организации полученную прибыль распределяют между собственниками. Так, АО выплачивают дивиденды владельцам акций, ТОО и ООО распределяют прибыль в соответствии с долей участия в складочном уставном капитале. Финансовые ресурсы коммерческих организаций (прибыль) направляются как на выплату премий работникам, так и на решение их социальных проблем:

· на образование;

· на здравоохранение (путевки в санатории, дома отдыха);

· на приобретение жилья;

· на доплаты к государственным пособиям на детей;

· на дополнительное пенсионное обеспечение (негосударственные пенсионные фонды).

Направление расходования финансовых ресурсов коммерческих организаций н благотворительные цели является достаточно скромным, тем не менее, некоторые театры, музеи, учебные заведения могут получать от крупных коммерческих организаций ощутимую помощь.

Дата добавления: 2013-12-12