Денежный поток и управление им

Тема 7. Современные концепции экономического анализа

1.Денежный поток и управление им

2.Концепция сохранения и наращивания капитала

3.Концепция риска

4.Концепция денежных потоков

5.Концепция производственного роста

Денежный поток представляет собой совокупность распределяемых во времени поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых в процессе ведения хозяйственной деятельности.

Понятие денежного потока является обобщающим и включает многочисленные виды.

Денежные потоки классифицируются по следующим признакам:

1) По масштабам обслуживания хозяйственной деятельности:

§ денежный поток по организации в целом;

§ по отдельным подразделениям;

§ по отдельным хозяйственным операциям.

2) По видам хозяйственной деятельности:

§ денежный поток по операционной деятельности;

§ по инвестиционной деятельности;

§ по финансовой деятельности.

3) По направлениям движения денежных средств:

§ положительный денежный поток;

§ отрицательный денежный поток.

4) По уровню достаточности:

§ дефицитные;

§ избыточные.

5) По стабильности формирования:

§ регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами;

§ регулярный денежный поток с нерегулярными временными интервалами.

Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:

- денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности практически во всех ее аспектах;

- эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансово равновесие организации в процессе ее стратегического развития;

- рациональное формирование денежного потока способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;

- эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность предприятия в заемных источниках финансирования;

- управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечение ускорения оборачиваемости капитала;

- эффективное управление обеспечивает снижение риска неплатежеспособности;

- позволяет организации получать дополнительную прибыль, которая формируется в виде дополнительных ресурсов инвестиционной деятельности.

Управление денежными потоками базируется на следующих принципах:

1.информативная достоверность;

2.обеспечение сбалансированности – предопределение сбалансированности денежных потоков по видам объектов, временным интервалам и др.;

3.обеспечение ликвидности – производится путем соответствующей синхронизации в положительном и отрицательном денежных потоках в анализируемом временном интервале.

Процесс управления денежными потоками включает в себя:

- расчет времени обращения денежных средств (финансово-операционный цикл);

- анализ денежных потоков и их прогнозирование;

- составление бюджетов денежных средств.

Дата добавления: 2013-12-12