Состав оборотных средств и источники их финансирования

Для производства продукции предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные производственные фонды (ОбПФ), а для реализации произведенной продукции формируются фонды обращения (ФО).

По вещественному содержанию оборотные фонды представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

ОбПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт.

Оборотные производственные фонды (ОбПФ) представлены:

· запасами сырья, материалов;

· незавершенным производством.

Фонды обращения (ФО) включают:

· готовую продукцию;

· денежные средства;

· дебиторскую задолженность.

Оборотные средства - это не финансовая категория. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Основное назначение оборотных средств – обеспечение бесперебойного и беспрерывного процесса производства, обеспечение ресурсами сферы обращения посредством функционирования фондов обращения.

Классификация оборотных средств может быть следующей.

По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые, по которым устанавливаются плановые нормы запаса и нормативы по элементам оборотных средств, и ненормируемые, величина которых определяется в оперативном порядке.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные. Правильное соотношение между источниками формирования играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, т.е. норматив, определяют на основе трех методов.

1. Аналитический метод. Анализируются фактические данные о величине оборотных средств за предшествующий период, исключают ненужные, вносят поправки в связи с изменением условий производства и снабжения и определяют норматив на планируемый год.

2. Метод коэффициентов. С помощью коэффициентов вносят поправки в норматив предшествующего года. Например, прогнозируют, что объем перевозок возрастет на 5%, а норма запаса снизится на 2%. В этом случае норматив оборотных средств должен увеличиться в 1,05 * 0,98 = 1,029.

3. Метод прямого счета (основной метод). Потребность рассчитывается по каждой статье оборотных средств исходя из среднесуточной потребности в определенных видах ресурсов и нормы запаса в днях.

Например, потребность в денежных средствах для создания материальных запасов определяется по формулам:

Н_д = Р * t_н / Т, где

Р - расход материала за период, руб.;

t_н - норма запаса в днях;

Т - продолжительность планового периода в днях.

t_н = t_тз+ t_тр+ t_скл+ t_отпр+ t_гар

t_тз- текущий запас материалов, определяется продолжительностью средневзвешенного интервала между смежными поставками;

t_тр- транспортный запас, определяется временем пребывания оплаченных материалов в пути и продолжительностью документооборота по оплате счетов поставщика.

t_тр= l_пост / S_гр - (t_б+ l_пост / S_g), где

l_пост - расстояние между поставщиком и складом получателя;

S_гр - среднесуточная скорость доставки груза;

t_б - время почтовой пересылки документов в банк и их обработки в банке;

S_g - скорость доставки документов (иногда транспортный запас определяют путем деления фактических остатков по балансовой статье “Материалы в пути” на среднесуточный расход материалов).

t_скл - время на разгрузку, сортировку, складскую обработку определяют в соответствии с техническими нормами по каждой операции;

t_отпр - время на комплектацию и отпуск материалов в производство определяется в соответствии с техническими нормами;

t_гар - гарантийный страховой запас, 50% от текущего

t_гар = 0,5 * t_тк

Источником образования ОбС является собственные источники оборотных средств (расчет по балансу: стр. 490 (Капитал и резервы) - стр. 190 (Внеоборотные активы), а также устойчивые пассивы. К ним относятся:

· минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

· резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

· задолженность предприятия по поставкам или расчетам.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

· коэффициентом рентабельности

____ ___

R_о =Прибыль /ОБС ОБС = (ОБС^н + ОБС^к) / 2;

· коэффициентом оборачиваемости (число оборотов)

___

К_о = Выручка/ОБС;

· скоростью оборота в днях (длительность одного оборота)

t_об = 360 / К_о;

· показателями ликвидности оборотных активов;

· показателями платежеспособности (подробнее см. практику).

Дата добавления: 2013-12-12