Сущность, функции финансов

Неактивные и непассивные операции.

Факторинговые операции.

Схема финансового лизинга

Лизинговые операции.

Вложения и ценные бумаги

Процесс выдачи кредита юридическому лицу

1. подача в банк заявки (объем, цель, сроки, залог, под какую процентную ставку хотели бы взять) на кредит

2. банк производит анализ положения заемщика и проверка обеспеченности кредита

для этого кредитор просит предоставить финансовую отчетность заемщика, проводится анализ платежеспособности, представитель банка может приехать на предприятие и вы предоставите ему документы

3. рассмотрение заявки и принятие решения на заседании кредитного комитета в банке

4. оформление кредитного договора, где указывается объем, сроки, годовая % ставка, и оформление договора залога, гарантии, поручительства

5. выдача кредита (юридическим лицам кредит выдается только безналом).

Банк обязан создать резерв на случай невозврата.

6. кредитный мониторинг (контроль за исполнением условий договора в течение срока действия договора, вплоть до погашения). Проводит кредитор. Правильность начисления и сроки уплаты %. Если частичный возврат, то контролируются сроки возврата частей. За нарушения предусмотрены штрафы, пени или даже досрочное погашение кредита

- банки приобретают Ценные бумаги

- ценные орг-ии др.орг-ий (акции/облигации)

- государственные долговые обязательства

- осуществляют покупку векселей до истечения срока его погашения, этот процесс называется учет векселей. Банки выплачивают бывшему владельцу векселя определенную сумму. Сумма всегда меньше суммы, указанной на векселе.

Банк открывает и ведет корреспондентские счета.

Корреспондентские счета – счета, которые банки открывают и ведут для совместных расчетов. Корреспондентский счет открытый одним банком во втором, для первого является активным (ностро), а для др пассивным (лоро).

В России проводят специализированные компании. Сам по себе – вид долгосрочного кредитования с помощью которого производится инвестирование (вложение) в активы орг-ии (в Росси в долгосрочные или внеоборотные активы).

Виды лизинга:

1. финансовый – долгосрочная аренда с правом выкупа ариендуемого имущества

2. оперативный – аренда на короткий срок. Имущество сдается в лизинг несколько раз.

В России только первый вид.

Аренда имущества на срок близкий сроку его эксплуатации, как правило технологическое оборудование, транспортное средство, в схеме участвуют:

1 (лизингополучатель) предлагает 3 (лизингодатель) купить у 2 и дать в аренду 1.

По договору лизинга 1 в течении срока действия договора 1 будет платить лизинговые платежи. Предмет лизингового договора, то оборудование или те объекты, которые можно было бы в случае неплатежеспособности сдать кому-нибудь еще в аренду.

По договору лизинга 3 обязуется приобрести в свою собственность, указанную лизингополучателем имущество у определенного продавца и предать его в качестве предмета лизинга за опеределенную плату и на определенный срок на временное пользование 1. По окончании договора имущество переходит в собственность лизингополучателю, но это обязательно надо записать. В мдоговоре указывается выкупная стоимость имущества (та стоимость, которую 1 должен отдать 3 за переход имущества в его собственность по окончании договора). Выкупная стоимость имущества сравнима с остаточной стоимостью этого имущества. Предмет лизинга – собственность 3 и учитывается на балансе 3. Сумма лизинговых платежей + выкупная стоимость всегда больше заплаченной стоимости 3 поставщику.

В России эти операции осуществляют специализированные лизинговые компании при участии банков. Доля лизинга в активных операциях не очень велика.

Лекция 8.

В РФ нет такого понятия, а есть ЦЕССИЯ – финансирование под уступку права денежного требования.

В РФ занимаются не банки, а специальные факторинговые компании.

Поставщик поставил товар покупателю (договор с отсрочкой платежа), т.е.деньги за товар не получены, имеет долг покупателя. Поставщик обращается в спец компанию или банк, с просьбой выдать деньги за это поставщик переуступает право требовать деньги с покупателя банку или факторинговой компании. Банк даст денег поставщику меньше, чем сумма долга, т.к.не знает когда точно покупатель расплатиться (2). Разница между (3) и (2) – дисконт. В договоре цессии обычно указывается, что если покупатель расплатиться в срок и полностью, то часть дисконта (дисконт = 40ден ед) банк отдаст поставщику (4). (4) после (3).

Факторинг:

• с правом регресса (если покупатель не расплатиться, то банк потребует деньги с поставщика) сумма операции (2) больше.
• бес права регресса (деньги требуются не с поставщика, а с покупателя).

Не все предприятия не могут воспользоваться факторингом. Покупатель пока не заплатил поставщику, он является он дебитором.

Факторинг не происходит,

- если у поставщика много мелких дебиторов

- когда срок погашения задолженности большой.

Доверительные операции – операции с ценными бумагами.

1. банк по поручению клиентов приобретает и продает ценные бумаги. За это банк берет себе вознаграждения (комиссионные).
2. банк может выступать как регистратор владельцев фирм и вести риестры акционеров (физ и юр лица, которые являются владельцами акций (долей в уставном капитале) в какой-ниб орг-ии (АО). Реестр акционеров – список владельцев акций.
3. банк может у себя хранить ценные бумаги какой-либо орг-ии
4. банк может осущ валютные операции (обмен валюты). Могут быть активный и пассивные. Банки могут осущ операции в валюте как внутри страны, так и в иностранных банках др страны. Они открывают там корреспондентские счета в этих банках.
5. банки имеют приобретать акции и др ценные бумаги иностранным банкам.

Центральный банк (ЦБ)

Возникновение ЦБ является исторически-обусловленным. Это связано с тем что денежные эмиссии (выпуск наличных денег) в стране занимались несколько крупных банков, их банкноты наиболее выполняли функцию всеобщего ден обращения. К нач 20 в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот сосредотачивается в одном банке – в ЦБ. Гос-во не во всех странах является владельцем (гос-во просит печатать больше денег, что приводит к инфляции). Надо ограничивать правительство, если оно хочет воспользоваться денежной эмиссии, для покрытия бюджетного дефицита. Надо ограничивать гос-ый интерес в денежной эмиссии перед выборами.ю они хотят подкупить избирателей, для чего и нужны деньги. Независимость ЦБ носит относительный характер, т.к.политика ЦБ в стране не может быть оторвана от эк-ой политики страны.

В России деятельность ЦБ регулируется ФЗ «о банке России». Свои полномочия ЦБ осуществляет независимо от других органов гос-ой власти, с др.стороны уставной капитал и иное имущество ЦБ – федеральная собственность. ЦБ осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом, включая золотовалютные резервы. ЦБ осущ расходы за счет своих же доходов, т.е.имеет право вести коммерческую деятельность.

Цели деятельности ЦБ:

1. защита и обеспечение устойчивости рубля

2. развитие и укрепление всей банковской системы страны

3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли – это не его задача. ЦБ подотчетен Госдуме. ЦБ имеет право участвовать в капиталах сбербанка, Внешторгбанка, евробанка… Имеет право участвовать в капиталах и деятельности международных орг-ий, которые занимаются развитием сотрудничества в банковской сфере, валютной, денежно-кредитной сфере, также может сотрудничать с ЦБ других гос-в.

ЦБ не имеет право:

• осущ банковские операции с юр лицами,, кот не имеют право на проведение банковских операций
• осущ деятельность с физ лицами (за исключением случаев оговоренных в ФЗ)
• осущ операции с недвижимостью (за исключением обеспечения деятельности ЦБ)
• заниматься торговой деятельностью…

Функции ЦБ:

• взаимодействуя с правительством, проводит единую государственную денежно-кредитную политику
• осуществляет эмиссию наличных денег и организует налично-денежное обращение
• организует систему рефинансирования кредитных орг-ий (выдача кредитов коммерческим банкам…). ЦБ – кредитор кредитных орг-ий
• устанавливает правила осуществления денежных расчетов в России
• устанавливает правила проведения банковских операций
• обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной системы России
• управляет золотовалютными резервами банка России
• принимает решения о регистрации кредитных орг-ий, выдает лицензии на осуществление банковской деятельности, приостанавливает или отзывает лицензии
• осущ контроль за деятельностью отдельных кредитных орг-ий и банковских групп
• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль.

Лекция 9.

• контролирует эмиссию ценных бумаг, которые осуществляют кредитные орг-ии
• устанавливает правила расчетов с международными орг-ми, с иностранными гос-ми, с юр и физ лицами
• устанавливает правила ведения бухучета и отчетности для банковской системы России
• принимает участие в разработке платежного баланса России
• проводит анализ и прогнозирование денежно-кредитной, валютной, ценовой политики России, публикует соответствующие материалы
• устанавливает процентные ставки и ставку рефинансирования.
• В России используется политика для воздействия на рыночные ставки по кредитам

Все функции можно разделить на 4 группы:

1. эмиссионная

(выпуск денег, признаки платежеспособности банкнот, правила ведения кассовых операций, правила хранения, инкассации денег)

1. банк для др.банков

(лицензирование деятельности банков, установление нормативов для банков, надзор за банковской деятельностью, кредитование банков)

1. банкир правительства

(по закону банк не имеют права кредитовать путем эмиссии, а ведет бюджетные счета, выступает в качестве агента на рынке ценных бумаг)

1. регулирование денежного обращения, проведение кредитной, валютной политики.

Финансы.

Дата добавления: 2013-12-12