ER – реальный валютный кур

МРТ проявляется в единстве двух процессов - собственно разделение (специализация) и объединение (кооперация). Специализация развивается по двум направлениям: производственному (в зависимости от степени производственной специализации ее подразделяют на межотраслевую, внутриотраслевую и на специализацию отдельных компаний) и территориальному. Территориальная специализация осуществляется по отдельным странам, группам стран и регионам. Основными видами специализации являются: предметная, т.е.специализация на производстве отдельных продуктов; подетальная, т.е.специализация на производстве отдельных частей или компонентов продуктов; технологическая, или стадийная, т.е.специализация на осуществлении отдельных операций или выполнении отдельных технологических процессов, например сборка, сварка и т.д. Кооперация - это сложный процесс объединения деятельности. Она классифицируется: по видам (экономическая кооперация, промышленное сотрудничество и др.); по стадиям (предпроизводственная, производственная, коммерческая); по числу объектов и субъектов и т. д. Таким образом, МРТможно определить как высшую степень территориального разделения труда на основе специализации отдельных стран в производстве определенных видов продукции, которыми страны обмениваются.

Международная торговля - это процесс обмена/купли и продажи товаров и услуг, осуществляемый между покупателями, продавцами и посредниками в разных странах. В качестве покупателей и продавцов могут выступать отдельные лица, частные, акционерные и кооперативные предприятия, государственные учреждения. Международная торговля включает экспорт и импорт товаров. Экспорт (вывоз) товаров означает, что их реализация происходит на внешнем рынке. Экономическая эффективность экспорта определяется тем, что данная страна вывозит ту продукцию, издержки производства которой ниже мировых. Размер выигрыша при этом зависит от соотношения национальных и мировых цен данного товара, от производительности труда в странах, участвующих в международном обороте данного товара в целом. Импорт (ввоз) товаров означает, что страна приобретает товары, производство которых в настоящее время экономически невыгодно, то есть покупаются изделия с меньшими затратами, чем затрачивается на производство данной продукции внутри страны. При подсчете эффективности внешней торговли подсчитывается тот экономический выигрыш, который получает данная страна из-за быстрого удовлетворения своих потребностей в определённых товарах за счет им- порта и высвобождения ресурсов, затрачиваемых на производство подобных товаров в стране. Общая сумма экспорта и импорта составляет внешнеторговый товарооборот с зарубежными странами, который характеризуется рядом показателей, отражающих степень включенности страны во внешнеэкономические связи. Например:

- экспортная квота показывает отношение стоимости экспорта к стоимости ВВП;

- объём экспорта на душу населения данной страны характеризует степень “открытости” экономики;

- экспортный потенциал (экспортные возможности ) - это та доля продукции, которую может продать данная страна на мировом рынке без ущерба собственной экономики (за вычетом внутренних потребностей).

Мировой рынок - это арена острой конкурентной борьбы между экспортерами аналогичных или взаимозаменяемых товаров, а также арена столкновения интересов экспортеров и импортеров. Под влиянием конкуренции положение различных стран

на всемирном рынке существенно меняется. Сдвиги происходят как в материальной структуре мирового товарооборота, так и в географии внешнеторговых потоков. Товарная структура мировой торговли изменяется под воздействием НТР, углубления международного разделения труда. В настоящее время наибольшее значение в мировой торговле имеет продукция обрабатывающей промышленности -на ее долю приходится 3/4 мирового товарооборота. Особенно быстро растет доля таких видов продукции, как машины, оборудование, транспортные средства, химическая продукция. Доля продовольствия, сырья и топлив а составляет примерно 1/4. Наиболее динамично развивается торговля наукоемкими товарами и высокотехнологичной продукцией, что, в свою очередь, стимулирует межстрановый обмен услугами, особенно научно-технического, производственного, коммуникативного и финансово-кредитного характера. В то же время, торговля услугами (особенно такими, как информационно-вычислительные, консалтинговые, лизинговые, инжиниринговые) способствует развитию мировой торговли товарами производственного - технического назначения.

Для географического распределения мировой торговли характерно преобладание стран с развитой рыночной экономикой, промышленно развитых стран. Развитые страны торгуют больше всего друг с другом. Торговля развивающихся стран ориентирована в основном на рынки промышленно развитых стран, и их доля в мировой торговле составляет около 25% мирового товарооборота. Значение в мировой торговле стран-экспортеров нефти в последние годы значительно снижается; все заметнее становится роль так называемых новых индустриальных стран, особенно азиатских, при лидирующей роли Китая.

Структура внешнеторгового оборота Российской Федерации за последние годы существенно ухудшилась. В настоящее время это в основном топливо сырьевые товары, черные и цветные металлы, оружие, последнее существенно сократилось в российском экспорте. Сокращение в структуре экспорта, особенно в страны дальнего зарубежья, доли машин и оборудования вызвано потерей для России традиционных для неё рынков стран - бывших членов СЭВ, благоприятно для неё расположенных и соответствующих ей по техническому уровню развития, а также снижением объемов производства в процессе рыночных трансформаций. Доля российского наукоемкого экспорта в продукции, поставляемой на мировой рынок, начав снижаться 60-80-е годы, постепенно достигла крайне низкой доли: 0,3-0,5%, в то время как: Германия по данному показателю имеет 17%, Япония – 32%, США -37%. В настоящее время в развитых странах от 50-60% прироста ВВП происходит за счет инновационного бизнеса, в России же 60% ВВП увеличивается за счет экспорта нефти и газа. Мировая торговля требует наличия мировой валютно-финансовой системы, возникновение которой приходится на конец 19 - начало 20 века.

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальных законодательством или межгосударственными отношениями. Валютная система состоит из ряда элементов: национальные валюты, условия их обращения, валютные курсы, внутренние и внешние (международные) механизмы регулирования валютных курсов.

Самая первая валютная система сложилась в 1867 г, в Париже было заключено межгосударственное соглашение, согласно которому золото становилось единственной формой мировых денег. При расчетах использовались национальные золотые деньги, но их ценность определялась не по номиналу, а по весу. Следующим этапом была Генуэзская валютная системы, оформленная в 1992 г., которая была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме и хотя официальный статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, Английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке. Третья валютная система Бреттон-Вудсская была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам. Которая состоялась в июле 1944 г. В Бреттон-Вудссе (США), где была введена унифицированная система валютных курсов в соответствие в установленным паритетом; официально установленные паритеты валют к доллару США, который, в свою очередь, конвертировался в золото по фиксированному курсу и была определена официальная цена золота на уровне 35 долларов за тройскую унцию золота или 0, 88571 г. золота за доллар. Было установлено, что фиксированные паритеты и курсы валют могут колебаться в пределах +/–1% паритета, а в Западной Европе - +/–0,75%. Политические противоречия и Бреттон-Вудской мировой системы в начале семидесятых годов (1971 – 1973 гг.) привели к ее краху и свободный размен долларов на золото было отменено. Четвертая валютная система – Ямайская просуществовала недолго с 1976 г. Она была оформлена членами МВФ в г. Кингстон, Ямайка, где окончательно была узаконена демонетизация золота, тем не менее, за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива. Золотодевизный стандарт был заменен на стандарт СДР, который формально был объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал ни эталоном стоимости, не главным платежным и резервным средством., вместо фиксированного валютного курса страны в 1973 году перешли к режиму плавающих валютных курсов при ужесточении надзора со стороны МВФ. Однако несовершенство Ямайской валютной системы привело к дестабилизации валютной системы и встал вопрос и о регулирующей деятельности международных институтов и необходимости реструктурирования системы валютного регулирования на фоне появления региональных валютных систем. Появление зоны евро явилось вторым значимым событием после Бреттон-Вудсской системы, но события, вызванные мировым финансовым кризисом 2008 г, который привел к дестабилизации всей мировой финансовой структуры и пока региональная евросистема не нашла правильных решений для выхода из создавшихся валютно-финансовых проблем.

ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МИРОВОЙ ВАЛЮТНЫХ СИСТЕМ.

Национальная валютная система	Международная валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
Регламентация использования международных кредитных средств обращения Регламентация международных расчетов страны	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения Унификация основных форм международных расчетов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях (МЭО), становятся валютой. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта - денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза - любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран - участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон- Вудсской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и в этом качестве на практике использовалась марка ФРГ и японская иена.Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах: развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом, организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная. В институциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является внедрение ее в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Валютный курс оказывает огромное влияние на макроэкономику. С помощью валютного курса проводится сопоставление цен на товары и услуги в разных странах мира. От валютного курса также зависит конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке, величина экспорта и импорта. Колебания валютного курса могут показывать экономическое и политическое состояние общества, его стабильность. Валютный курс является объектом регулирования макроэкономики. Это происходит по той причине, что с его помощью проводится урегулирование платежного баланса. Валютный курс учитывается при разработке и осуществлении монетарной (денежно-кредитной) политики. Для стран с переходной экономикой валютный курс служит для стабилизации в случае с высокой инфляцией.

Установление курсов иностранных валют в соответствие со сложившейся практикой и законодательными нормами называется котировкой. В мировой практике существует два типа котировок: прямая и обратная (См. глоссарий). Как правило, при рассмотрение валютных курсов используется прямая котировка. В практике используется т.н. кросс-курс, т.е соотношение между двумя валютами, которые устанавливаются из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При заключении сделок по купле-продаже валюты используются следующие виды курсов: спот- курс и форвардный (срочный) курс.

Все расчеты по международным организациям осуществляются через банки, которые рассматривают валютные операции как одно из средств получения дохода. Поэтому при котировке банки устанавливают два вида валютных курсов: курс покупателя, по которому банк покупает валюту, и курс продавца, по которому банк продает валюту. Разница между ними, представляющая доход банка, называется с предом или маржой, последняя должна покрывать издержки банка и обеспечивать нормальную прибыль при проведении операций с валютой. При это размер маржи, назначаемой коммерческим банком по разным валютам. Для разных клиентов и в зависимости от объема сделок может существенно колебаться. Очень важными характеристиками валюты является ее конвертируемость (См. Глоссарий) и понятие реального валютного курса.

Реальный валютный курс (в отличие от номинального) оценивает конкурентоспособность продукции, произведенной на территории данной страны, на мировом рынке. Если этот показатель увеличивается, то товары и услуги за границей стали стоить дороже, а значит, потребители предпочтут более дешевые отечественные товары иностранным. Если же данный показатель уменьшится, то это будет означать, что товары и услуги данной страны подорожали, а, следовательно, их станут покупать меньше. В результате многочисленных наблюдений было установлено, что существует зависимость уровня цен в данной стране от реального дохода на душу населения. Иными словами, покупательная способность определенной валюты тем будет выше, чем ниже будет доход на душу населения в этой стране. Объяснить низкий общий уровень цен в развивающихся странах можно с помощью низкого уровня цен на те товары. Зависимость между реальным и номинальным валютным курсом можно представить:

ER = EN (Pd: Pf), где:

EN – номинальный валютный курс;

Pd – уровень/ индекс внутренних цен, выраженный в национальной валюте;

Дата добавления: 2013-12-13