Визначення складу джерел фінансування потреби в оборотних активах

Вгкпл = ОДпл * Рвгк

Вгкф = (ПВ – МВ +ТВ –Ам) + П+ Чпвик.

де Пв – поточні витрати на випуск продукції, МВ – матеріальні витрати, ТВ – транспортні витрати на доставку необхідних матеріальних ресурсів, Ам – амортизація основних фондів та нематеріальних активів, П – податки та обов’язкові платежі, Чпвик – чистий прибуток, що планується до використання.

* визначається плановий розмір грошових витрат (Вгк_пл):

де ОДпл – плановий обсяг діяльності підприємства, Рвгк – фактичний рівень грошових витрат підприємства(Вгк_ф : ОД_ф)

* визначається потреба (норматив) грошових коштів підприємства (НВгк_пл):

НВгк_пл = (Вгк_пл * ПОгк): Д або Вгк _пл : Коб_гк

де ПОгк- період обороту грошових коштів в днях, Д -кількість днів у періоді Коб_гк – коефіцієнт оборотності грошових коштів в разах.

В якості таких джерел фінансування виступають:

· власні оборотні кошти, тобто частка власного капіталу, що спрямовується на поповнення оборотних активів;

· чистий прибуток підприємства;

· товарна кредиторська заборгованість підприємства;

· внутрішня кредиторська заборгованість підприємства (або іншими словами сталі пасиви – це мінімальна заборгованість із заробітної плати працівникам, відрахування на обов’язкове державне пенсійне страхування, авансування покупців, розрахунки з бюджетом, строк оплати по яких ще не настав тощо);

· інші позикові кошти підприємства

Визначення потреби в додатковому залученні коштів для фінансування потреби в оборотних активах.

Реалізація цього етапу відбувається шляхом порівняння обсягу потреби підприємства у оборотних активах та обсягу наявних джерел їх фінансування. Якщо потреба в оборотних активах перевищує за обсягом джерела фінансування існує необхідність залучення позикових коштів для їх фінансування в повному обсязі.

Дата добавления: 2013-12-14