Направления использования фин.ресурсов

Виды финансовых ресурсов коммерческой организации.

1. Денежные доходы КО:

Ø прибыль от реализации товаров (работ, услуг); “ = “ выручка от реализ “-“ затр. на пр-во;

Ø прибыль от реализации имущества “ = “ выручка от реал. им-ва “-“ расх. на реал. им-ва;

Ø сальдо внереализационных доходов и расходов “ = “ доходы “-“ расходы

2. Денежные накопления:

Ø амортизация;

Ø резервные и другие фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.

3. Денежные поступления:

Ø бюджетные средства;

Ø средства, привлеченные на финансовом рынке;

Ø средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, от вышестоящей организации, за счет внутри- и межотраслевого перераспределения.

Основной вопрос: вкладывать с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или в другие активы. Основные направления:

1. Капитальные вложения - важнейший инструмент для расширения позиций на рынке (инвестиции в основной капитал (ОК)). Источники: амортизация, прибыль, долгосрочные банковские кредиты, бюджетные кредиты и инвестиции, поступления от размещения долгосрочных ценных бумаг и акций. В РФ необходимо обновлять оборудование, внедрять ресурсосберегающие технологии, т.к. велик процент морального и физического износа оборудования.

2. Расширение оборотных фондов — закупка дополнительного сырья, материалов. Источники: Могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, средства, поступающие в порядке перераспредел. от основной («материнской») компании и т.д.

3. Осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). Организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Отчисления от прибыли, направленные в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.

4. Налогообложение. Налог на прибыль “=“ доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав + внереализационные доходы “–“ соответствующие произведенные расходы. Налогообложению подлежат доходы, учитываемые при определении налоговой базы. Расходы делятся на: а) уменьшающие налоговую базу и б) осуществляемые из прибыли, остающейся в распоряжении организации. В РФ налог на прибыль – 24%.

5. Вложения не в собственные активы:

Ø доли в уставных капиталах других организаций;

Ø долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе и гос. ц.б.);

Ø банковские депозиты;

Ø передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа;

Ø приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.

Сроки вложений: от нескольких часов до нескольких лет. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

6. Распределение прибыли между собственниками организации: АО - дивиденды акционерам; товарищества и ООО - распределяют по доли участия в УК. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям влияют на инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

7. Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей: премии работникам, расходы на образование, здравоохранение, жилье, доплаты к государственным пособиям на детей, договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнит. пенсионного обеспечения.

8. Благотворительность: детским домам, интернатам, учреждениям здравоохранения, непосредственно отдельным гражданам, учреждениям культуры, искусства, науки и образования.

Дата добавления: 2013-12-14