Меры по восстановлению платежеспособности предприятия

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» мерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть:

· перепрофилирование производства:

· закрытие нерентабельных производств;

· ликвидация дебиторской задолженности;

· продажа части имущества должника;

· уступка прав требования должника;

· продажа предприятия (бизнеса) должника;

· иные способы восстановления платежеспособности.

Универсальный рецепт от любого банкротства — проведение систематического финансового анализа предприятия, который располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций:

· реорганизация производственно-финансовой деятельности;

· ликвидация с распродажей имущества;

· мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. Возможны два вида обращений о реорганизации:

· добровольная реорганизация. В данном обращении предприятие ищет свой собственный путь реорганизации. Предприятие не обязательно должно быть неплатежеспособным, чтобы зарегистрироваться на добровольную реорганизацию;

· принудительная реорганизация. Кредиторы подают документы на принудительную реорганизацию предприятия и должны доказать, что либо предприятие-должник не погашает долги при наступлении срока платежа, либо один из кредиторов или третья сторона установили контроль над активами должника. Заявление обосновывается большинством кредиторов и наличием исков в суд.

Существует пять этапов реорганизации:

1. заявление о реорганизации подается в суд;

2. судья одобряет заявление и либо назначает попечителя, либо разрешает кредиторам выбрать одного из них для распоряжения активами;

3. попечитель представляет приемлемый план реорганизации в суд;

4. план передастся кредиторам и акционерам для одобрения;

5. должник оплачивает расходы сторон, выполняющих обязанности по процедуре реорганизации.

В процессе реорганизации должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из "опасной зоны" путем комплексного использования внутренних и внешних резервов (рис. 2).

Рис. 2 – Типы процедур и формы финансового оздоровления, применяемые к несостоятельным предприятиям

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства. Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия.

Один из путей предотвращения банкротства акционерных предприятий — уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятий можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

· от брака;

· снижения качества продукции;

· невостребованной продукции;

· утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

· неполного использования производственной мощности предприятия;

· простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

· перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

· порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

· списания не. полностью амортизированных основных средств;

· уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

· списания невостребованной дебиторской задолженности;

· просроченной дебиторской задолженности;

· привлечения невыгодных источников финансирования;

· несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

· стихийных бедствий;

· по производствам, не давшим продукции, и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процессов, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

Дата добавления: 2013-12-14