Динамические показатели в процессе бизнес планирования

Динамические проекты.

Движение денежных средств по проекту

Показатели | Периоды |	2013 г.
I 20%	II 23%	III 31%	IV 26%
1. Баланс на начало времени	-	-34 772	78 189	230 441
2. Доходы	9 240 000 * 20% = 1 848 000	2 125 200	2 864 400	2 402 400
3. Расходы Капитальные затраты Текущие затраты = себестоимость Налоги (распред по %)	133 000 -133 000 * 20% = - 1725216 122 783 = - 24556	-1 983 999 -28240	-2 674 086 -38062	-2 242 781 -31923
4. Баланс денежных средств на конец периода	Доходы – расходы -34 772	78 189	230 441	358 137

Безубыточность объёма производства

Безубыточный объём производства показывает, сколько нужно выпустить продукции, что бы покрыть текущие затраты.

(Безубыточный объём производства и продаж) = Qбезубыточный = Затраты постоянные / Цена – Затраты переменные (на единицу) = 545522 / (1853 – 1 616) = 2301 комплектов

Средняя цена = (1800+1860+1900)/3 = 1853

При объёме выпуска 2000 изд. (пост. + перменн.) = 545 522 + 1616 * 2000 = 3777522

Выручка при объёме в 2000 ед. = 1853 * 2000 = 3 706 000

(График поправить по нарисованному от руки)

При сопоставлении результатов деятельности в долгосрочном периоде (более года), актуальным становится вопрос реальной стоимости денег. Для оценки реальности доходов и расходов и приведение их к единому временному периоду используется показатель Коэффициент дисконтирования Кд. = 1 / ((1+ D (норма дисконта)) ^n-1)

Норма дисконта (D) складывается из ставки рефинансирования, премии за риск и ставки на заёмный капитал.

Фактически, при расчёте коэффициента дисконтирования используется только ставка рефинансирования центрального банка.

Период/Показатель	Первый год	Второй год	Третий год
Поступление денежных средств	22 341 576	25 618 326	25 618 326
Текущие затраты	14 627 307	14 458 010	14 458 010
Чистые поступления	7 714 269	11 160 316	11 160 316
Капитальные затраты	9 580 212	2 080 212	2 080 212

Рассчитаем динамические показатели.

Периоды/показатели	Первый год	Второй год	Третий год	Итого
1. Коэффициент дисконтирования		1/(1+0,25) = 0,8 = 80%	1 / (1+0,25)^2=0,64	2,44
2. Дисконтированные капитальные затраты	9 580 212	2 080 212 * 0,8 = 1 665	2 080 212 * 1 331 336	12 575 718
3. Дисконтированные чистые поступления	7 714 269	11 160 316 *0,8 = 8 928 253	11 160 316 * 0,64 = 7 142 602	23 785 124
4. Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	Дисконтированные чистые поступления – капитальные затраты = 7 714 269 – 9 580 212 = - 1 865 943	8 928 253 – 1 664 170 = 7 264 083	7 142 602 – 1331 336 = 5 811 266
5. ЧТС (Чистая текущая стоимость)	-1 865 943	-1 865 943 + 7 264 083 = 5 398 140	5 398 140 + 5 811 266 = 11 209 406

Норма дисконта 25%

· Т.е. как пример в 2013 году зарплата в 80 2012 года = 80%, т.е. 64 000

·

Дата добавления: 2013-12-14