Прекращение признания финансового актива – активы, оцениваемые по справедливой стоимости

Прекращение признания финансового актива – активы, оцениваемые по амортизированной стоимости

Если обязательства по пут опциону (на покупку), проданное предприятием, или право по колл опциону (на продажу), удерживаемое предприятием, не дают право прекратить признание передаваемого актива, и предприятие оценивает передаваемый актив по амортизированной стоимости, то сопутствующее обязательство (полученное вознаграждение) оценивается по:

- его скорректированной стоимости и

- амортизации любой разницы между этой стоимостью и амортизированной стоимостью передаваемого актива на дату истечения срока опциона.

ПРИМЕР – опционы, относящиеся к активам, оцениваемым по амортизированной стоимости. Амортизированная стоимость и балансовая стоимость актива на дату передачи равна 98$, а полученное вознаграждение составляет $95. Амортизированная стоимость актива на дату реализации опциона составляет $100. Первоначальная балансовая стоимость сопутствующего обязательства составляет $95, и разница между $95 и $100 признается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной ставки процента. Если опцион реализуется, то любая разница между балансовой стоимостью сопутствующего обязательства и ценой реализации, учитывается в отчете о прибылях и убытках.

1. Если сохранение предприятием права колл опциона (на покупку) препятствует прекращению признания передаваемого актива, и предприятие оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости.

Сопутствующее обязательство оценивается по:

(i) цене реализации опциона за вычетом срочной стоимости опциона, если опцион в пределах цены контракта или с нулевой внутренней стоимостью, или

(ii) справедливой стоимости передаваемого актива за вычетом срочной стоимости опциона, если это опцион, цена которого ниже или выше текущей цены финансового инструмента, лежащего в его основе.

Корректировка оценки сопутствующего обязательства гарантирует, что чистая балансовая стоимость актива и ассоциированное обязательство представляют собой справедливую стоимость права колл опциона.

ПРИМЕРЫ – Сопутствующего обязательство – актив, оцениваемый по справедливой стоимости Справедливая стоимость реального актива составляет $80, цена реализации опциона равна $95 и срочная стоимость опциона равна $5, балансовая стоимость ассоциированного обязательства равна – $ 75 ($80 - $5), а балансовая стоимость передаваемого актива - $80 (его справедливая стоимость).

2. Если пут опцион, проданный предприятием, не дает права прекратить признание переданного актива, и предприятие оценивает передаваемый актив по справедливой стоимости, то сопутствующее обязательство оценивается по цене реализации опциона плюс срочная стоимость опциона.

Оценка актива по справедливой стоимости ограничена меньшей величиной из:

- справедливой стоимости и

- ценой реализации опциона,

поскольку предприятие не имеет права повышать справедливую стоимость передаваемого актива выше цены реализации опциона. Это дает гарантию, что чистая балансовая стоимость актива и сопутствующего обязательства представляет справедливую стоимость обязательства по пут опциону.

ПРИМЕР – актив по справедливой стоимости – наименьшее значение из справедливой стоимости и ценой реализации опциона Например, если справедливая стоимость актива $120, а цена реализации опциона - $100, и срочная стоимость опциона - $5, то балансовая стоимость сопутствующего обязательства равна $105 ($100 + $5), а балансовая стоимость актива - $100 (в этом случае – цена реализации опциона).

3. Если коллар (фиксированные максимум и минимум процентной ставки) в форме купленного опциона на покупку и выписанного опциона на продажу препятствует прекращению признания переданного актива, а организация оценивает этот актив по справедливой стоимости, ей следует и дальше оценивать его по справедливой стоимости.

Сопутствующее обязательство оценивается как:

(i) сумма цены исполнения опциона на покупку и справедливой стоимости опциона на продажу за вычетом временной стоимости опциона на покупку, если опцион на покупку находится „в деньгах" или „при деньгах", или

(ii) как сумма справедливой стоимости актива и справедливой стоимости опциона на продажу за вычетом временной стоимости опциона на покупку, если опцион на покупку находится „вне денег"..

Корректировка по сопутствующему обязательству дает гарантию, что чистая балансовая стоимость актива и сопутствующего обязательства представляет собой справедливую стоимость опционов, удерживаемых или проданных предприятием.

ПРИМЕР – коллар – справедливая стоимость опционов, удерживаемых или проданных предприятием. Предприятие передает финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости, и одновременно покупает кол опцион с ценой реализации $120 и продает пут опцион с ценой реализации $80. Также предполагается, что справедливая стоимость актива равна $100 на дату перевода. Срочная стоимость опционов пут и колл равна $1 и $5 соответственно. В этом случае предприятие признает актив по $100 (справедливая стоимость актива) и обязательство – по $96 [($100 + $1) - $5]. Это дает чистую стоимость актива $4, что представляет собой справедливую стоимость опционов, удерживаемых и проданных предприятием.

Дата добавления: 2014-01-04