Учет на дату исполнения сделки

Стандартная процедура покупки или продажи финансового актива

Стандартная процедура покупки или продажи финансового актива, при которой требуется доставка актива в течение срока, указанного в инструкции или правилах соответствующего рынка.

Стандартная процедура покупки или продажи финансового актива должна признаваться или ее признание должно прекратиться, в зависимости от обстоятельств, используя:

Используемый метод применяется постоянно для всех покупок и продаж финансовых активов, относящихся к одной категории финансовых активов. Активы, удерживаемые для торговли, формируют категорию, отдельную от активов, определяемых по справедливой стоимости, относящихся на прибыль или убыток.

Договор, который требует или разрешает нетто-расчеты изменения стоимости договора, не является стандартным договором. Такой договор учитывается как производный финансовый инструмент в период между датой заключения и исполнения сделки.

Дата заключения сделки – это дата, когда предприятие берет на себя обязательство купить или продать актив. Учет на дату заключения сделки означает:

(1) признание актива, который будет получен, и обязательство по уплате за него, на дату заключения сделки, и

(2) прекращение признания проданного актива, учет всех прибылей или убытков от ликвидации и учет дебиторской задолженности от покупателя за уплату на дату заключения сделки. Как правило, проценты по активу и по соответствующему обязательству не начинают начислять до даты исполнения сделки, когда наступает переход права.

Дата исполнения сделки – это дата доставки актива предприятию или предприятием. Учет на дату исполнения сделки означает:

(1) признание актива на день получения предприятием, и

(2) прекращение признания актива и учет всех прибылей и убытков по ликвидации на день доставки актива предприятием.

При использовании учета на дату исполнения сделки предприятие учитывает любое изменение справедливой стоимости актива, который будет получен в срок между датой заключения и исполнения сделки, таким же образом, как оно учитывает приобретенный актив.

Таким образом, изменение стоимости не учитывается для активов, оцениваемых по себестоимости или амортизированной стоимости; изменение учитывается в отчете о прибылях и убытках для активов, классифицируемых как финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости, отнесенные на прибыли и убытки; и учитывается в капитале для активов, классифицируемых как имеющиеся в наличии для продажи.

ПРИМЕРЫ – применение принципов прекращения признания 1. Соглашения РЕПО и ссуда ценными бумагами. Если продажа финансового актива происходит в рамках соглашения, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или цене продажи, плюс доход заимодателя, либо, если он заимствуется по соглашению, предусматривающему его возвращение передавшей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. Если организации-получателю предоставляется право продать или заложить актив, то передавшая его сторона переклассифицирует этот актив в своем балансе, например, в качестве заимствованного актива или выкупленной дебиторской задолженности. 2. Соглашения РЕПО и ссуда ценными бумагами – активы, являющиеся практически одинаковыми. Если финансовый актив продается по соглашению об обратной покупкеэтого же или практически такого же актива по фиксированной цене, или по продажной цене плюс компенсация кредитора, или если финансовый актив берется или отдается в займ по договору о возврате этого же или аналогичного актива передающей стороне; его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением данным активом. 3. Соглашения РЕПО и передача в долг ценных бумаг - право замены. Если соглашение РЕПО по фиксированной цене обратной покупки или по цене, равной цене продажи плюс компенсация кредитора, или аналогичной транзакции займа ценных бумаг дает право субститута получающей стороне по активам, аналогичным или равным по справедливой стоимости переданным активам на дату обратной покупки, то проданный или переданный в займ актив по соглашению об обратной покупке или транзакции о займе продолжает признаваться, поскольку передавшая актив организация сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением им.. 4.Право первого отказа от предложения об обратной покупке по справедливой стоимости. Если организация продала финансовый актив и сохранила за собой лишь право первого отказа от предложения об обратной покупке переданного актива по справедливой стоимости, то, в случае последующей продажи его организацией-получателем, организация-продавец прекращает признание данного актива, поскольку вместе с ним она передала и значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. 5. Фиктивная сделка продажи.. Выкуп финансового актива вскоре после его продажи иногда называют фиктивной сделкой. Это может делаться для учета реализованной прибыли или убытка в целях налогообложения.. Можно прекратить признаниетакого выкупа, при условии, что первоначальная сделка отвечала условиям по прекращению признания. Однако, если соглашение о продаже финансового актива заключается параллельно с соглашением об обратной покупке тоже же самого актива по фиксированной цене или продажной цене плюс компенсация кредитора, тогда признание актива не прекращается. 6. Опционы на продажу и покупку, находящиеся глубоко „в деньгах".. Если переданный финансовый актив может быть выкуплен передавшей его стороной, а опцион на покупку находится глубоко „в деньгах", то такая передача не подпадает под прекращение признания, поскольку передавшая актив сторона сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. Аналогично, если получающая сторона может возвратить (обратно продать) финансовый актив, и пут опцион (на продажу) с ценой значительно ниже текущей рыночной цены финансового инструмента, лежащего в его основе (и это право может быть использовано в большой долей вероятности), перевод не подходит под условия прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила за собой основные все риски и выгоды от права владения, связанные с владением активом. 7. Опционы продавца и опционы покупателя, которые далеко „вне денег" (редкий случай). Признание переданного финансового актива, относящегося только к колл опциону (на продажу), цена которого значительно выше текущей рыночной цены финансового инструмента, лежащего в его основе, и который удерживается получающей стороной, или к колл опциону (на продажу), цена которого значительно выше текущей рыночной цены финансового инструмента, лежащего в его основе, и который удерживается передающей стороной, прекращается. Это происходит, потому что передающая сторона перевела в основном все риски и выгоды от владения. 8. Находящиеся в свободном обращении активы, являющиеся объектом опциона на покупку, который не находится ни глубоко „в деньгах", ни глубоко „вне денег".. Если предприятие выбирает колл опцион по активу, который свободно обращается на рынке, и опцион не находится ни глубоко „в деньгах", ни далеко „вне денег", то признание актива прекращается. Это происходит потому, что предприятие: (i) ни сохранило, ни передало, в основном, все риски и выгоды от владения, и (ii) не сохранило контроль Однако, если актив не является свободно обращающимся на рынке, прекращению признаниябудет препятствовать та часть стоимости актива, которая составляет предмет опциона на покупку, поскольку организация сохраняет за собой контроль над этим активом. 9. Не являющийся свободно обращающимся на рынке актив, на продажу которого организацией выписан опцион, не находящийся ни глубоко „в деньгах", ни далеко „вне денег.. Если предприятие передает финансовый актив, который не является свободно обращающимся на рынке, и продает пут опцион, который не имеет цену значительно выше или ниже текущей рыночной цены финансового инструмента, лежащего в его основе, предприятие ни сохраняет, ни переводит в основном все риски и выгоды от права владения из-за проданного пут опциона. Предприятие сохраняет контроль над активом, если пут опцион достаточно ценный, чтобы помешать получающей стороне продать актив, и в этом случае актив продолжает признаватьсяв той степени, в которой передающая сторона продолжает сохранять контроль. Предприятие передает контроль над активом, если пут опцион не достаточно ценный, чтобы помешать получающей стороне продать актив, и в этом случае признание актива прекращается. 10. Активы, являющиеся объектами по справедливой стоимости опциона покупателя или продавца, или форвардного контракта об обратной покупке. Результатом передачи финансового актива, являющегося предметом только опциона на продажу или покупку, либо форвардного соглашения о продаже с обратной покупкой, цена исполнения или обратной покупки по которому равна справедливой стоимости финансового актива на момент обратной покупки, является прекращение его признания, поскольку имеет место передача значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. 11. Опционы на покупку или продажу с расчетами в денежной форме.Предприятие оценивает перевод финансового актива, относящегося к пут или колл опциону или форвардному соглашению об обратной покупке, который будет оплачен наличными, чтобы определить, сохранило оно или перевело в основном все риски и выгоды от права владения. Если предприятие не сохранило в основном все риски и выгоды от права владения переданным активом, предприятие определяет, сохранило ли оно контроль над переданным активом. Тот факт, что пут или колл опцион или форвардное соглашение об обратной покупке оплачиваются денежными средствами, не означает, что предприятие автоматически передало контроль. 12. Положение о списании со счетов. Положение о списании со счетов представляет собой безусловный (колл) опцион на (обратную) покупку, который дает предприятию право вернуть себе переданный актив, за исключение некоторых ограничений. При условии, что такой опцион приведет к тому, что предприятие ни сохранит, ни переведет, в основном, все риски и выгоды от права владения, он препятствует прекращению признания в зависимости от величины суммы выкупа (предполагается, что получающая сторона не может продавать его). Например, если балансовая стоимость и поступления от передачи заемных активов составляют $100,000, а любой отдельный заем может быть отозван, но общая сумма займов, которые могут быть выкуплены назад, не может превышать $10,000, то займы на сумму $90,000 будут подходить под прекращение признания. 13. Закрывающие опционы. Организация, например, передавшая актив организация, обслуживающая переданные активы, может обладать закрывающим опционом на покупку оставшихся переданных активов, когда сумма непогашенных активов снижается до определенного уровня, на котором издержки по обслуживанию этих активов становятся обременительными по сравнению с выгодами от обслуживания. При условии, что в результате исполнения такого закрывающего опциона компания ни сохраняет, ни передает значительную часть всех связанных в владением активом рисков и выгод, а компанияя-получатель не имеет возможности продать этот актив, он препятствует прекращению признания только на ту часть актива, которая является предметом опциона на покупку. 14. Субординированные нераспределенные проценты и кредитные гарантии. Предприятие может предоставить получающей стороне механизм усиления качества кредита, субординируя некоторые или все свои нераспределенные проценты в переданном активе. Альтернативно, предприятие может предоставить получающей стороне усиление кредита в форме кредитной гарантии, которая может быть ограниченной или неограниченной определенной суммой. Если предприятие сохраняет в основном все риски и выгоды от владения переданным активом, необходимо продолжить признание этого актива полностью. Если предприятие сохраняет некоторые, но не в основном все риски и выгоды от владения, и сохраняет контроль, прекращение признание ограничивается суммой наличных средств или других активов, которые могут потребовать к уплате от предприятия. 15. Свопы совокупного дохода. Предприятие может продать финансовый актив получающей стороне и либо заключить своп совокупного дохода с получающей стороной, в соответствии с чем все потоки денежной наличности по выплатам процентов от реального актива передаются предприятию в обмен на фиксированные платежи или платежи с переменной процентной ставкой, и любое повышение или понижение справедливой стоимости реального актива относится на счет предприятия. В этом случае прекращение признания актива целиком запрещается. 16. Своп процентных ставок. Предприятие может перевести приобретателю финансовый актив по фиксированной ставке и заключает своп процентных ставок с приобретателем, чтобы получать фиксированную ставку процента и выплачивать плавающую ставку процента на основании условной суммы, равной сумме займа переданного финансового актива. Своп процентных ставок не ограничивает прекращение признания переданных активов, при условии, что платежи по свопу не зависят от платежей по переданному активу. 17. Амортизационные свопы процентных ставок. Предприятие может перевести получающей стороне финансовый актив по фиксированной ставке, который выплачивается с течением времени, и заключить с получающей стороной амортизационный своп процентных ставок, чтобы получать фиксированную ставку процента и выплачивать плавающую ставку процента на основании условной суммы. Если условная сумма свопа амортизируется таким образом, что она становится равной сумме займа переданного финансового актива, остающейся невыплаченной в любой момент времени, своп обычно приводит к тому, что предприятие сохраняет существенный риск за досрочное погашение, и в этом случае предприятие либо продолжает признавать весь переданный актив, либо продолжает признавать переданный актив в той степени, в какой оно сохраняет над ним контроль. Наоборот, если амортизация условной суммы свопа не связана с основной суммой займа, которая не выплачена по переданному активу, такой своп не приведет к сохранению предприятием риска по активу за досрочное погашение. Следовательно, это не повлияет на прекращение признания переданного актива, при условии, что платежи по свопу не зависят от процентных выплат, выплачиваемых по переданному активу, и своп не приводит к тому, что предприятие сохраняет любые другие существенные риски и выгоды от права владения по переданному активу.