Виды современной инфляции

Лекция 6. Инфляция. Её виды и методы стабилизации денежного обращения.

План:

1? Сущность инфляции и факторы ее определяющие.

2? Виды современной инфляции.

3? Формы и методы стабилизации денежного обращения.

4? Рост темпов инфляции в современных условиях.

1? Инфляция (с лат.- вздутие) имеет довольно глубокие исторические корни. Первые элементы ее существования относятся к 15-16 вв. и если раньше она могла носить временный характер, то в современных условиях процесс инфляции стал всеобъемлющим, а сама периодичность инфляции- хронической.

Воздействие факторов на происходящие явления инфляции.

1 группа факторов: Это превышение денежного спроса над товарным предложением (в результате нарушается закон денежного обращения).

2 группа факторов: Обуславливает рост цен на товары и издержек. В зависимости от факторов различают:

Типы инфляции:

1. Инфляция спроса, вызываемая следующими причинами:

- Милитаризация экономики и рост военных расходов (т.к. военная техника все менее приспособлена к гражданской жизни), в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.

- Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга, а покрытие дефицита бюджета возможно только на базе оптимальной структуры гибкой финансовой политики.

- Кредитная экспансия банков, т.е. расширение кредитования экономики России.

- Импортируемая инфляция- это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты. Импортируемая инфляция имеет 2 канала проникновения в национальную экономику:

а) Понижение валютного курса денежной единицы, которая как правило повышает рыночные цены.

б) Чрезмерное расширение денежной массы.

- Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность, при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производственного капитала, а взамен данных элементов в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

2. Инфляция издержек, которая характеризуется следующими факторами:

- Если рассматривать в историческом аспекте, то это так называемое «лидерство в ценах» 60-70 гг., т.е. крупные фирмы при установлении цен ориентировались на компании лидеры, продукция которых была более конкурентоспособной, а следовательно цены выше.

- снижение роста производительности труда и, в итоге, падение производства, т.е застой.

- ускорение прироста издержек и особенно зарплаты на единицу продукции.

- энергетический кризис, резкое подорожание нефти.

В международной практике принято деление информации на следующие группы:

1- ползучая, т.е. когда среднегодовой прирост цен не более 5-10%.

2- галопирующая - если среднегодовой темп прироста цен от 10-50%.

3- гиперинфляция - когда рост цен превышает 100% в год. Например, МВФ принимает за гиперинфляцию ситуацию, когда прирост цен составляют 50% в месяц.

Известный ученый энциклопедист О. Ю. Шмидт открыл закон гиперинфляции: При этой форме инфляции количество денег в обращении возрастает в арифметической прогрессии, а цены в геометрической.

(на семинар: остальные группы инфляции по международной методике)

3? Основными формами стабилизации денежного обращения, которые зависят от инфляционных процессов, в зависимости от ситуации на рынке являются:

1. денежные реформы
2. Антиинфляционная политика

В основном денежные реформы проводились в условиях металлического денежного обращения, а именно при золотом или серебряном стандартах, например, в послевоенные годы действовал золото - долларовый стандарт.

Стабилизация денежного обращения возможна с помощью следующих методов:

1) Нуллификация, т.е. объявление об аннулировании сильно обесцененных денег и введение новой валюты.

2) Реставрация (ревальвация), т.е. восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы, например, путем повышения валютного курса к доллару.

3) Девальвация – Снижение золотого содержания денежной единицы. А в начале 60-х годов и официального валютного курса.

4) Деноминация или метод зачеркивания нулей, т.е. укрупнение масштабов цен.

5) Метод «шоковой терапии», данный метод сопровождался таким антиинфляционным процессом как денежная реформа, носившая характер конфискации.

С начала 40-х годов в России было проведено около 30 таких реформ.

Методы «шоковой терапии»:

· Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые с целью резкого уменьшения денежной массы (такой метод использовался впервые в Греции в 1944 году.)

· Временное, полное, частичное замораживание банковских счетов.

· Сочетание первых двух методов

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики и в основном направленных на успешную реализацию метода «шоковой терапии».

Условия осуществления гибкой антиинфляционной политики:

1- Зависимость экономической сферы или экономики от системы индивидуальных (независимых) производителей.

2- Стимулирующая роль политики ценообразования, т.к. рост цен в значительной степени стимулирует увеличение производства продукции, следовательно, рынок будет насыщен продуктами, а цены будут стабильными. Однако, в условиях нестабильной экономики рост цен не способствует расширению производства, а превращается в процесс затяжной инфляции. И здесь необходимы более конкретные мероприятия, включающие проведение очередной денежной реформы в зависимости от ситуации на рынке.

В результате сформировались следующие линии антиинфляционной политики:

- дефляционная, т.е. регулирование спроса.

- политика дохода, т.е. регулирование издержек.

- конкурентное стимулирование производства.

Итак, дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно- кредитный и налоговый механизм.

Политика может осуществляться путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового процесса, а так же ограничения денежной массы.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зарплатой путем полного их замораживания, либо же установления пределов роста.

Конкурентное стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства, например, путем снижения налогов. Так и по косвенному стимулированию сбережений, например, сбережений населения путем снижения подоходного налога.

Лекция 11. Центральный Банк Российской Федерации.

План:

1? Назначение и функции ЦБ РФ.

2? Состав и структура ЦБ РФ.

3? Роль ЦБ в реструктуризации банковской системы.

1? Впервые центральные банки возникли более 300 лет назад, а первый эмиссионный банк был создан в 1694 году и назывался Банк Англии, он начинал выпускать банкноты, а так же принимать на учет коммерческие векселя.

Центральный Банк РФ - это главный государственный банк страны, который является «Банком банков», т.е. органом, непосредственно помогающим государству, правительству налаживать денежное обращение, управлять бюджетом. В России ЦБ учрежден в 1860 году на базе созданных при Екатерине ll Ассигнационного и Заемного Государственных Банков.

В отличие от ЦБ Западной Европы и США, государственный банк России сочетал в своей деятельности, в основном, выполнение эмиссионных и различных торговых операций. Например, в торговле хлебом, который считался главным экспортом, а следовательно источником иностранной валюты.

Основные функции Центрального Банка в РФ:

1) Эмиссия денег, т.е. за ним закреплена монополия денежной эмиссии.

2) ЦБ - это банк правительства, а, следовательно, на него возложены функции исполнения бюджета, управления государственного долга и др.

3) ЦБ – это «Банк банков», т.е. это расчетный центр и кредитор последней инстанции.

4) ЦБ – проводник денежно- кредитной и валютной политики.

5) ЦБ – орган надзора за банками и финансовыми рынками.

6) ЦБ устанавливает все правила расчетов по банковским операциям, а так же регулирует информацию в сфере учета и составления отчетности для банковской системы.

7) Разработка и совершенствование политики минимальных резервов для коммерческих банков, а так же регулировать учетную политику (когда речь идет о переучете векселей), политику ломбардную и открытого рынка.

Однако, значение функций эмиссионной монополии и расчетного центра, постепенно имеет тенденцию к снижению, поскольку происходит модификация денежного обращения и внедрения электронной денежной системы.

Таким образом, ЦБ. осуществлял денежно-кредитную политику, прежде всего, должен быть направлен на укрепление и развитие экономики страны в целом. В этом заключается главная задача ЦБ, которую можно решить следующими способами:

· Защита и обеспечение устойчивости российской валюты, т.е. повышение покупательной способности рубля и стабильности курса по отношению к другим валютам.

· Развитие и укрепление всех звеньев банковской системы.

· Обеспечение эффективности функционирования системы денежных расчетов РФ.

2? Эмиссия денег является монопольным правом ЦБ. Ежегодно вырабатываются эмиссионные поручения, утверждаемые правительством на данный финансовый год. В соответствии с ним ЦБ выпускает деньги в двух формах:

1) Деньги банковского оборота при кредитовании коммерческих банков.

2) Наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию бюджета и народного хозяйства.

При кредитовании коммерческих банков происходит зачисление денежных средств ЦБ на их счета в расчетно-кассовых центрах.

Заявки по операциям банков, связанных с наличными деньгами предоставляются в обслуживающие банки и содержат исходные данные о предстоящих операциях с наличностью.

На основе кассовых заявок предприятий составляются прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков.

Приходную часть этих программ рассчитывают исходя из поступления наличных денег в кассы банков. Поступление денег организуется с помощью инкассации предприятий.

Расходная часть прогнозируется на основе предстоящих выплат и расходов предприятий.

Величина денежных средств, поступающих в обращение, зависит от соотношения расходной и приходной частей кассовых программ банка.

При росте экономической активности предприятий наблюдается превышение расходной части программ над доходной и выпуск в обращение новых денежных средств.

Дата добавления: 2014-01-04