Заемные средства: методы долгового финансирования предприятия

ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

Источники финансирования лизинговых проектов

Рост рынка лизинговых услуг обусловлен следующими причинами;

■ изменением в законодательных актах, регулирующих лизинг;

■ улучшением финансового положения многих российских предприятий;

■ ростом числа предприятий, которым необходимо обновление основных фондов;

■ сокращением стоимости кредитных ресурсов и увеличением сроков заимствований.

Вопросы финансирования играют важную роль при проведении лизинговой сделки. В их основе лежат два основных требования:

1) минимизация налогообложения участников лизинга;

2) привлекаемые источники финансирования не должны бытьдороги.

Структура источников финансирования выглядит следующим образом:

1) кредиты банков — 47,3%;

2) бюджетное финансирование — 13,9%;

3) авансы лизингополучателей — 12,4%;

4) другие источники финансирования — 10,7%;

5) коммерческие кредиты поставщиков оборудования — 8,1%'

6) собственные средства лизинговых компаний — 7,6%.

Заемное, долговое финансирование предприятия обычно выступает в двух формах: в виде получения краткосрочных и долгосрочных банковских ссуд и облигационных займов.

Краткосрочные ссуды — это кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают один год (в других рыночных странах 6—8 лет).

Непременным требованием современной системы кредитования является соблюдение целевого характера кредита, полноты и срочности возврата ссуд, их обеспеченность.

Коммерческие банки не торопятся вкладывать деньги в реальный сектор экономики по ряду причин.

Во-первых, банков, которые могли бы реально предоставлять крупные или долгосрочные кредиты, сейчас мало.

Во-вторых, ресурсная база отечественных банков достаточно слабая.

Анализ показывает, что негативными факторами, сдерживающими вложения банков в сферу материального производства, являются:

■ высокий кредитный риск невозврата ссуд;

■ отсутствие реальной ответственности заемщиков за убыточные результаты деятельности и возврат ссуд;

■ недостатки и противоречия законов и норм, регулирующих кредитные отношения;

■ просчеты в кредитно-денежной, налоговой и инвестиционной политике государства;

■ отсутствие экономического стимулирования банков, кредитующих сферу материального производства;

■ отсутствие надежной системы страхования банковских депозитов;

■ недостаточная ликвидность предоставляемых залогов предприятиями.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Существуют и конкретные показатели оценки кредитоспособности предприятия: уровень риска кредитных операций, рентабельность и ликвидность баланса клиента.

Дата добавления: 2014-01-04