Регулирование международной задолженности стран

Формы международного банковского кредита.

Международный банковский кредит может выдаваться поставщику (экспортеру) для производства товаров на экспорт; покупателю (импортеру) для оплаты импортных товаров (под конкретный договор). Банковский кредит может быть предоставлен в виде овердрафта.

Овердрафт – это форма краткосрочного кредита банка в виде списания средств по счету клиента сверх остатка средств на счете.

Международные кредиты можно классифицировать по следующим признакам:

По источникам:

· внутренние – займ выдается на внутреннем рынке, но в иностранной валюте;

· иностранные – займы выдаются (получаются) на внешних рынках.

По назначению

- коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами;

- финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг и т.п.;

- «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов.

По видам предоставления:

- товарные – предоставляемые в неденежной форме;

- валютные – предоставляемые в денежной форме.

Валютные кредиты по валюте займа делятся на:

- кредиты в валюте страны-должника;

- кредиты в валюте страны-кредитора;

- в валюте третьей страны;

- в международной счетной единице.

По срокам:

- сверхсрочные – суточные, недельные, до 1-3 месяцев;

- краткосрочные –до 1 года;

- среднесрочные – от 1 года до 5 лет;

- долгосрочные – свыше 5 лет.

По обеспеченности:

- обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и т.п.);

- бланковые или необеспеченные – под обязательство должника.

По субъектам:

- Частный кредит;

- Правительственные займы;

- Частно-государственные займы.

Отличия фирменного кредита от банковского:

- в роли кредитора выступает не специализированное финансово-кредитное учреждение, а любое юридическое лицо, связанное с производством или реализацией товаров и услуг;

- предоставляется исключительно в товарной форме;

- средняя стоимость фирменного кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

- при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально.

Функционирование международного кредитного рынка породило проблему внешнего долга и привело к необходимости регулирования кредитных отношений и управления внешним долгом стран.

Эффективное управление внешним долгом включает три взаимосвязанные задачи:

1. Определение временного профиля по обязательствам страны в рамках обслуживания внешнего долга.

2. Прогнозирование ожидаемых чистых экспортных поступлений и других источников обслуживания внешнего долга.

3. Прогнозирование внутренних налоговых поступлений, так как государственные доходы должны соответствовать обязательствам государства по обслуживанию внешнего долга.

Показатели внешнего долга должны согласовываться со счетами национального дохода, платежного баланса и государственных финансов. В целях гармонизации данных платежного баланса с данными государственного управления внешним долгом МВФ разработал принципы составления Международной инвестиционной позиции страны (МИП) – это декларация всех финансовых активов и пассивов страны с нерезидентами, подлежащих уплате в национальной или иностранной валюте.

Управление международным кредитом и внешним долгом осуществляется:

- на уровне международных валютно-финансовых организаций (Всемирный банк, МВФ);

- на уровне различных межправительственных и неправительственных объединений;

- на государственном уровне.

Роль МВФ и Всемирного банка заключается в применении системы международного кредитования правительств тех стран, которые столкнулись с проблемами финансирования национального хозяйства или выплатами внешних займов. Однако предоставление международных кредитов по линии этих организаций связано с необходимостью принять и соблюдать их рекомендации и условия, что не всегда благоприятно сказывается на национальной экономике и приводит к росту зависимости страны-должника.

В целях решения проблем мировой задолженности страны-кредиторы объединяются в так называемые «клубы». Наиболее известными являются Парижский и Лондонский клуб.

Парижский клуб создан в 1956 г. Он является неформальной организацией, которую создали промышленно развитые страны. Местом проведения встреч членов этого клуба является Париж. Состав клуба не является постоянным. Работа клуба проходит в виде встреч всех заинтересованных сторон. Каждое его заседание посвящено проблеме задолженности одной страны.

Лондонский клуб создан в 1976 г., он объединяет 600 частных коммерческих банков-кредиторов.

Конкретными мероприятиями, которые реализуются в целях регулирования международного кредита на международном уровне, являются:

- реструктуризация долга – т.е. увеличение сроков погашения (переход от коротких к длинным кредитам) с отсрочкой выплаты процентов, использование револьверных кредитов (выдача нового кредита для погашения предыдущих обязательств;

- конверсия долговых обязательств в ценные бумаги или прямые инвестиции, в том числе и с использованием возможностей еврорынка;

- дисконтирование части долга – т.е. списание согласованных сумм под гарантии выплаты оставшейся доли;

- продажа долгов на вторичном рынке.

На национальном уровне правительства стран также принимают меры по урегулированию внешней задолженности. Они заключаются, прежде всего, в обеспечении устойчивого экономического развития страны. Это позволяет национальному правительству за счет поступлений на внутреннем рынке сформировать резервы для погашения внешней задолженности.

Также правительства обычно принимают специальные программы, направленные на особое регулирование сферы внешнеэкономической деятельности. К их числу можно отнести программы развития экспорта и сокращения импорта путем реализации импортозамещающих проектов, стимулирование притока иностранных инвестиций в противовес иностранному кредитованию.

Дата добавления: 2014-01-04