Отличия лизинга от аренды предприятия как имущественного комплекса

Аренда с правом выкупа; понятие, преимущества и недостатки, практика применения в экономике.

Траст

Трастовые операции — это доверительные операции, которые банки в виде различных услуг оказывают своим клиентам — юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста. Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другим имуществом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятие ценностей на хранение, управление имуществом в качестве опекуна недееспособного собственника, урегулирование претензий кредиторов по отношению к обанкротившейся фирме, управление имуществом по завещанию. Участниками траста являются: учредитель траста, доверительный собственник, бенефициарий

Суть такой схемы в том, что во время действия договора арендатор ежемесячно выплачивает арендную плату, которая идет в счет погашения выкупной стоимости. По истечении срока договора клиент выкупает технику по цене, уменьшенной на сумму арендных платежей, или возвращает ее арендодателю.

Как правило, во время действия договора на машину распространяются стандартные гарантийные условия. Гарантия, оставшаяся после окончания срока аренды, предоставляется клиенту, если он решит воспользоваться возможностью выкупа машины. А в стоимость договора аренды включена стоимость полного сервисного обслуживания с заменой расходных материалов.

Данная схема имеет множество преимуществ перед простой арендой или покупкой техники в лизинг. В текущей рыночной ситуации, когда рублевое финансирование зачастую недоступно, заключение договоров аренды в рублях позволяет компаниям даже в сложившихся непростых экономических условиях осуществлять инвестиции в импортное оборудование, избегая валютных рисков.

Клиент может решить задачу приобретения техники напрямую с поставщиком, без посредников. Причем в несколько раз быстрее, чем при обращении в кредитные или лизинговые организации, потому что арендованное оборудование является предметом залога в данной сделке.

Преимущество аренды с выкупом перед стандартной услугой аренды состоит в отсутствии ограничений по наработке машины, а также в возможности управления техникой операторами арендополучателя.

Основные преимущества аренды с правом выкупа:

1. Нет необходимости отвлекать единовременно значительные средства для приобретения оборудования.

2. Из цепочки исключаются посредники — кредитные и лизинговые организации, появляется возможность приобрести оборудование непосредственно у производителя.

3. Нет потребности в залоге, как в случае с кредитованием.

4. Получение налоговых льгот — платежи по договору аренды с правом выкупа в полном объеме относятся в состав валовых затрат в отчетном периоде.

5. Уменьшение риска простоя техники в связи с поломкой.

6. Гарантия работо­способности оборудования и возможность замены техники на время ремонта или То.

7. Возможность тестирования техники и сервисных возможностей поставщика до передачи прав собственности.

8. В случае выкупа машина ставится на баланс по более низкой стоимости, следовательно, уменьшается налогооблагаемая база для налога на имущество.

Многие компании рассматривают аренду все-таки как затратную часть, платежи исправно уходят, а в итоге нет никакого материального остатка. В случае аренды с выкупом в конце срока договора клиент получает технику, которая уже проверена и готова к дальнейшей эксплуатации.

В новых экономических условиях все больше клиентов осознают преимущества работы по этой схеме, а компании, в свою очередь, постоянно работают над ее усовершенствованием.

Договором аренды признается гражданско-правовой договор, в силу которого арендодатель обязуется предоставить арендатору определенное имущество во временное владение и пользование или во временное пользование, а арендатор должен уплачивать за это арендодателю арендную плату. При этом плоды, продукция и доходы, полученные арендатором в результате использования в соответствии с договором арендованного имущества, являются его собственностью.

Цель договора аренды – обеспечить передачу имущества во временное пользование. В этом заинтересованы обе стороны договора. Арендатор, как правило, нуждается в имуществе временно или не имеет возможности приобрести его в собственность. Арендодатель же преследует цель извлечения прибыли из передачи имуществ во временное пользование другому лицу.

Объектом аренды может быть любое имущество (вещи), которое не теряет своих натуральных свойств: земельные участки, природные объекты, предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и т.п. Нет прямого указания в законе на виды имущества, в отношении которого нельзя применять положения об аренде.

Договор аренды имущества с правом выкупа является смешанным договором, включающим в себя положения и договора аренды и договора купли-продажи (статья 609, 624 ГК РФ). Соответственно, такому договору свойственны некоторые особенности, связанные в основном с видами имущества передаваемого в аренду (движимое, недвижимое; здание или предприятие как имущественный комплекс). В статье мы остановимся лишь на общих положениях, связанных с заключением договоров аренды с правом выкупа имущества (признаваемого для целей налогообложения налогом на прибыль основным средством).

Оформляя договор аренды с правом последующего выкупа имущества, в его тексте надо обязательно прямо оговорить, что арендатор имеет право приобрести объект аренды в собственность.

Но если первоначально в договоре такого условия не было, то стороны могут заключить об этом дополнительное соглашение к договору, изменяющее условия аренды имущества. Дополнительное соглашение заключается в письменной форме.

35. Финансовая аренда (лизинг). Оперативный и финансовый лизинг: понятия, условия осуществления.

Лизинг — это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для последующего использования в производственных целях арендатором, в то время как эти товары покупаются арендодателем и именно он сохраняет за собой право собственности (в том числе на весь период действия лизингового договора)

Объект лизинга - любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки

Финансовый лизинг (finance leasing) отличается наиболее продолжительными сроками использования лизингового имущества, которые могут составлять 10 лет и более. Срок, на который имущество передаётся во временное пользование, как правило, совпадает с его нормативным сроком службы и периодом полной амортизации. За время действия договора лизингодатель целиком окупает свои затраты на приобретение имущества. Поэтому именно для финансового лизинга характерно предоставление лизингополучателю права на выкуп имущества в собственность по его остаточной стоимости по окончании срока действия договора лизинга.

Достоинства финансового лизинга в том, что сделка обычно совершается с новым и высокотехнологичным оборудованием. Это оборудование выбирает само предприятие - лизингополучатель, и в условиях бурного НТП получает возможность благодаря лизингу быстро и с минимальным риском заменить морально устаревшее оборудование.

При оперативном лизинге (operative leasing) имущество предоставляется в пользование на период, который намного меньше его нормативного срока службы (сезонное, разовое, целевое использование имущества). Поэтому предметом этого вида лизинга часто является высокотехнологичное оборудование с высокими темпами морального старения. Отличительными чертами оперативного лизинга являются частичная амортизация лизингового имущества и соответственно неполная окупаемость затрат на его приобретение в течение срока действия одного договора. Таким образом, лизингодатель вынужден многократно предоставлять имущество во временное пользование различным лизингополучателям. В результате существенно возрастает риск того, что лизингодатель не сумеет возместить все свои затраты на приобретение имущества, поскольку со временем спрос на него может сократиться. По этой причине размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем при финансовом лизинге. Оперативный лизинг широко используется в транспорте, сельском хозяйстве и других отраслях.

Отличительные особенности лизинга:

Признак	Лизинг	Аренда
Количество сторон	Лизингодатель, лизингополучатель, поставщик, также может быть страховая компания, банк.	Только два участника- арендодатель и арендатор.
Обязанности, вытекающие из права собственности.	Лизингодатель несет прямую ответственность за риск случайной гибели и техническое обслуживание объекта лизинга.	Арендатор не приобретает правовых обязанностей по отношению к данной собственности арендодателя.
Выкуп объекта собственности.	Лизингополучатель имеет право при финансовом лизинге досрочно или после окончания срока договора приобрести имущество в собственность.	Объект аренды возвращается арендодателю.
Плата за пользованием объекта.	Лизинговый платеж устанавливается исходя из контрактной стоимости объекта лизинга, что находит отражение в амортизационных отчислениях.	Арендная плата устанавливается исходя из рыночной конъюнктуры (спроса и предложения).
Предмет договора	Специально приобретенное или специально изготовленное имущество	Имущество, которым арендатор располагает на момент заключения сделки.
Взаимоотношения с поставщиком (изготовителем) оборудования.	Преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит лизингополучателю.	Арендатор самостоятельно выбирает поставщика и заключает договор с арендатором в соответствии со встречными, совпадающими интересами.

В.37. Концессия предприятий как имущественных комплексов; понятие, сущность, история возникновения и развития.

КОНЦЕССИЯ – 1)договор на временную сдачу в эксплуатацию иностранному государству, юридическому на определенных, согласованных сторонами условиях предприятий, земельных участков, недр и других объектов и ценностей в целях развития или восстановления национальной экономики и освоения природных богатств. 2) Само предприятие, организованное на основе такого договора.

По своей юридической природе данный договор является консенсуальным, возмездным, двусторонним.

Данный договор может использоваться исключительно в сфере предпринимательской деятельности, в связи с чем его сторонами могут быть лишь коммерческие организации и индивидуальные предприниматели. Это - один из немногих сугубо предпринимательских договоров.

Концессионный договор должен быть заключен в письменной форме. Кроме того, он подлежит государственной регистрации в органе, осуществившем регистрацию правообладателя (как юридического лица или в качестве индивидуального предпринимателя).

История возникновения

Во Франции и Великобритании возникновение концессионных взаимоотношений относят к 16 веку. Широкое распространение в Европе и США подобная форма сотрудничества получила в XIX веке.

К договорам концессия относится от 60 до 80% всех партнерских договоров между государством и частным бизнесом в странах Европы и США

Концессионное законодательство Франции является одним из самых разработанных в мире и состоит из сложной системы правовых норм. К странам с неразвитой законодательной базой партнерства между государством и частным бизнесом относятся США, где практически отсутствует специальное законодательство о концессиях на федеральном уровне.

В России Федеральный закон `О концессионных соглашениях` был принят в июле 2005 г. Следует признать, что в России пока не имеется большого опыта реализации концессий в условиях современной рыночной экономики, а концессионное законодательство и договорное обеспечение концессий находятся на начальном этапе развития.

Дата добавления: 2014-01-04