Внутренние

Внешние

Тема 2: Управление денежными потоками

1) Сущность и классификация денежных потоков

2) Управление денежными потоками

3) Основные методы управления денежными потоками

1. Сущность и классификация денежных потоков

В последние годы в системе финансового управления всё больше ужделяют времени вопросам организации денежных потоков. Денежные потоки во всех формах являются важнейшим финансовым объектом финансового менеджмента

Денежный поток – это совокупность показателей бизнес-плана, отражающих движение денежных средств в реальном времени.

Выделяют несколько значений категории денежный поток:

1) На статическом уровне – это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта в данный конкретный момент времени.

2) Для инвестора денежный поток – это ожидаемый в будущем доход от инвестиций

3) С точки зрения руководства предприятия на динамическом уровне денежный поток представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении, предшествующих периоду

В каждом конкретном случае денежный поток означает фактическое движение финансовых ресурсов предприятия.

Анализ движения денежных потоков – это определение моментов и величин притоков и оттоков, а главной целью анализа является финансовая устойчивость. А исходным моментом является расчёт денежных потоков от всех видов деятельности.

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятяи его финансовый потенциал, доходность и т д.

Все факторы можно разделить на 2 большие группы:

· Конъюнктура товарного рынка

· Конъюнктура финансового рынка

· Система налогообложения

· Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей

· Система осуществления расчётных операций

· Доступность финансового кредита

· Возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования

· Жизненный цикл предпрития

· Продолжительность операционного цикла

· Особенности технологии и организации производства и продаж

· Неотложность инвестиционных програм

· Амартизационная политика предприятия

· Управление рисками

· Финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятиий

Классификация денежных потоков

1) По масщтабам обслуживания хозяйственного процесса:

· Денежный поток по предприятию в целом

· Денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности

· Денежный поток по отдельным структурным подразделениям

· Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

2) По видам хозяйственной деятельности:

· По операционной деятельности

· По инвестиционнной деятельности

· По финансовой деятельности

Дата добавления: 2014-01-04