Прямой метод

Анализ движения денежных средств.

Расчет финансового цикла.

ПОДРОБНЕЕ

Денежные средства.

ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

В условиях рыночной экономики значимость денежных средств и их эквивалентов определяется следующими причинами:

· необходимостью денежного обеспечения текущих операций,

· предосторожностью (необходимостью погашения непредвиденных платежей),

· спекулятивностью (возможностью участия в заранее непредусмотренном выгодном проекте).

Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур, требующих определенного внимания финансового менеджера:

1) расчет финансового цикла;

2) анализ движения денежных средств;

3) прогнозирование денежных потоков;

4) определение оптимального уровня денежных средств.

Ранее было рассмотрено понятие продолжительности операционного цикла (П_оц) как показателя, характеризующего длительность периода в среднем, в течение которого денежные cpeдства «омертвлены» в неденежных оборотных активах

Главный элемент финансовой деятельности -это способность организации своевременно рассчитываться по своим обязательствам,

для ее оценки пригоден показатель продолжительности финансового цикла, (этот показатель численно равен длине временного интервала (в среднем) между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности)

где Dос. — продолжительность финансового цикла;

Inv_d — оборачиваемость средств, «омертвленных» в производственных запасах, в днях;

AR_d -- оборачиваемость средств «омертвленных» в дебиторской задолженности, в днях;

АР_d — оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях, рассчитывается отношением средней кредиторской задолженности к однодневным затратам материальных производственных запасов.

C позиции контроля и оценки эффективности функционирования организации необходимо иметь представление о том, какие виды деятельности обеспечивают приток основного объема денежных поступлений и ее отток.

Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

расчет сальдо (разницы) дебета и кредета = все операции по дебету минус все операции по кредиту денежных счетов

сальдо дебета и кредета = приток денежных средств - отток денежных средств.

Дата добавления: 2014-01-04